电子周观点：AI市场空间高速成长，看好AI终端渗透

周观点：AI 市场空间高速成长，看好AI 终端渗透 [Table_Industry] 电子 [Table_ReportDate] 2023 年 10 月 29 日 请阅读最后一页免责声明及信息披露 http://www.cindasc.com 2 证券研究报告 行业研究 [Table_ReportType] 行业周报 [Table_StockAndRank] 电子 投资评级 看好 上次评级 看好 [Table_Author] 莫文宇电子行业首席分析师 执业编号：S1500522090001 联系电话：13437172818 邮箱：mowenyu@cindasc.com 信达证券股份有限公司 CINDASECURITIESCO.,LTD 北京市西城区闹市口大街9号院1号楼 邮编：100031 [Table_Title] 周观点：AI 市场空间高速成长，看好 AI 终端渗透 [Table_ReportDate] 2023 年 12 月 10 日 本期内容提要: [Table_Summary] [Table_Summary] ➢ 本周北美重要个股多数上涨。美股方面，重要个股本周涨跌幅分别为苹果（+2.34%）/特斯拉（+2.10%）/博通（+1.54%）/美光科技（+2.54%）/台积电（+1.83%）/美光科技（-1.28%）/英特尔（-2.38%）。此外，重要算力个股本周涨跌幅分别为英伟达（+1.58%）/亚马逊（+0.27%）/甲骨文（-3.03%）/谷歌 A（+1.12%）/应用光电（+20.12%）/谷歌 A（+2.37%）/Meta（+2.44%）/微软（-0.07%）/超威半导体（+6.20%）。 ➢ 本周申万电子细分行业普跌。年初以来涨跌幅分别为：半导体（-3.87%）/其他电子Ⅱ（+5.96%）/元件（+5.50%）/光学光电子（+17.31%）/消费电子（+14.30%）/电子化学品Ⅱ（+6.90%）；本周涨跌幅分别为半导体（-2.20%）/其他电子Ⅱ（-3.57%）/元件（-1.46%）/光学光电子（-2.05%）/消费电子（-1.41%）/电子化学品Ⅱ（-3.93%）。 ➢ 谷歌与 AMD 推出重磅产品，AI 市场空间有望高速成长。当地时间周三，AMD“Advancing AI”发布会上 Instinct MI300X、MI300A、锐龙 8040系列处理器登场。其中，Instinct MI300X 加速器由 8 个 MI300X 组成，能够提供高达 1.5TB HBM 内存容量，与 Instinct MI250 相比系统计算单元增加 40%，且有 1.7 倍峰值理论内存带宽，性能较为强悍。此外，当地时间周三，谷歌推出其认为规模最大、功能最强的人工智能模型Gemini，具备良好的多模态能力，能够处理视频、音频、文本等信息。模型有三个版本，Gemini Ultra、Gemini Pro、Gemini Namo。其中，谷歌高管认为 Gemini Pro 性能超过 GPT3.5。AMD CEO 苏姿丰预测AI 加速卡的市场空间将从 2023 年的 300 亿美金增长到 2027 年的1500 亿美金，年复合增速超过 50%。 ➢ AI 提供底层助力，关注 AI 终端渗透。在发布会上，AMD 也发布了锐龙 8040 系列处理器，共计 9 款芯片，搭载该系列的产品将于 2024 年一季度发售。伴随大模型性能逐步提升，各行业均在探索大模型的适用可能。我们认为，AI 有望改变各类消费电子终端的使用方式，引发新一轮换机潮流，引领各类终端市场穿越周期再回成长，建议关注 AI PC、AI 手机、AI 音响、AI PIN、AI Ring 等机会。 ➢ 建议关注个股：AI 主线：【算力硬件】工业富联/沪电股份；【MR】杰普特/赛腾股份/智立方/蓝思科技/领益智造/三利谱等；【AI PC】春秋电子/珠海冠宇/莱宝高科等；【AI 手机】长信科技/水晶光电/传音控股/立讯精密/欧菲光/大族激光/舜宇光学等；【PCB】东山精密/生益科技等。国产替代主线：【设备】中微公司/北方华创/拓荆科技/精测电子；【零部件】茂莱光学/英杰电气/富创精密/福晶科技；【材料】沪硅产业/鼎龙股份/兴森科技等；【存储】聚辰股份/澜起科技/兆易创新/东芯股份/普冉股份。 ➢ 风险因素：宏观经济波动风险；电子行业发展不及预期风险；汇率波动风险。 请阅读最后一页免责声明及信息披露 http://www.cindasc.com 3 目录 行情追踪 .............................................................................................................................................. 4 海外个股追踪 .............................................................................................................................. 4 A 股电子涨跌 ............................................................................................................................... 5 重要公告 .............................................................................................................................................. 8 风险因素 .............................................................................................................................................. 9 表目录 表 1：半导体涨跌 TOP5 ............................................................................................................................................6 表 2：消费电子涨跌 TOP5 .......................................................................................................................................6 表 3：元件涨跌 TOP5 ..............