氢能产业链双周评（11月第2期）：中国能建兰州项目开启招标，内蒙古发布新能源倍增行动方案

请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容氢能产业链双周评（11月第2期）行业研究 · 行业周报 电力设备新能源 · 氢能投资评级：超配（维持评级）中国能建兰州项目开启招标，内蒙古发布新能源倍增行动方案证券分析师：王蔚祺010-88005313wangweiqi2@guosen.com.cnS0980520080003联系人：徐文辉021-60375426xuwenhui@guosen.com.cn证券研究报告 | 2023年11月18日请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容投资建议【氢能产业数据】•国内电解槽招标量：2023年1-11月国内共计29个电解槽项目招标，招标规模累计超过2055.5MW，其中碱性电解槽路线1916.5MW，PEM技术路线76MW，SOEC技术路线63MW。•国内电解槽中标量：2023年1-11月共17个项目完成中标，中标规模达836MW，其中派瑞氢能/隆基氢能/阳光电源分别中标256.5/202/125MW，占比分别为31%/24%/15%。•国内氢燃料电池汽车销量：1-10月累计销量达到3349辆，同比+39.9%。其中10月国内氢燃料电池车销量471辆，同比+56.5%，环比+3264%。上险数方面，1-9月国内累计氢燃料电池车上险数为4125辆，同比+59.1%，厦门金龙/北汽福田/金龙联合1-9月上险数分别为487/451/331辆，占比分别为12%/11%/8%。•国内氢燃料电池装机量：2023年1-9月国内氢燃料电池系统累计装机约396MW，同比+61.5%，捷氢科技/亿华通/国鸿氢能分别实现装机56.7/54.7/34.6MW，占比分别为14%/14%/9%。其中9月国内氢燃料电池系统装机35.8MW，同比-33%，环比-45.8%，商用车装机33.6MW，占比94%，分企业来看，亿华通/东方电气/重塑能源分别装机13.3/6.1/5.4MW，占比分别为37%/17%/15%。【行业动态】• 内蒙古规划2025年绿氢产能突破50万吨。11月7日，内蒙古自治区人民政府办公厅印发了《内蒙古自治区新能源倍增行动实施方案》。其中氢能方面指出：到2025年全区绿氢生产能力突破50万吨，绿氢产能在全国占比超过50%。•中国能建兰州绿电制氢氨项目开启招标，制氢规模15000Nm3/h。11月16日，中国能建兰州绿电制氢氨项目EPC总承包工程招标公告发布，兰州项目建设地点位于兰州新区精细化工园区，项目建设规模为电解水制氢生产能力15000Nm³/h（约合75MW），年产氢气8000吨（其中1650吨用于生产合成氨，6350吨外售），合成氨年产量9000吨，配套制氮生产能力900Nm³/h。项目计划起止时间为2023年12月20日至2024年12月20日。【投资建议】•绿氢电解槽生产企业（华光环能、华电重工、隆基绿能、阳光电源、双良节能）。【风险提示】绿氢政策变动风险，行业竞争加剧，原材料价格大幅波动。请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容氢能行业要闻速递【政策】•内蒙古规划2025年绿氢产能突破50万吨。11月7日，内蒙古自治区人民政府办公厅印发了《内蒙古自治区新能源倍增行动实施方案》。其中氢能方面指出：到2025年，大力发展新能源制氢产业，充分利用自治区的氢能需求，增加绿氢应用场景，带动绿氢下游产业发展，扩大新能源消纳空间，进一步加大风光制氢项目建设力度，到2025年全区绿氢生产能力突破50万吨，绿氢产能在全国占比超过50%。•广东省推动氢能产业创新发展。11月6日，广东省发改委等部门发布《广东省加快氢能产业创新发展的意见》。其中指出：1）到2025年，氢能产业规模实现跃升，燃料电池汽车示范城市群建设取得明显成效，推广燃料电池汽车超1万辆，年供氢能力超10万吨，建成加氢站超200座；2）积极探索可再生能源发电与氢储能相结合的一体化应用模式，将氢储能纳入新能源配储范畴，在大容量深远海海上风电资源富集区域，开展海上风电制氢示范；3）支持能源电力企业布局基于分布式可再生能源或电网低谷负荷的储能/加氢一体站；4）积极开展重点地区规模化部署电解水制氢储能，提高可再生能源消纳利用水平。【制氢】•中国能建兰州绿电制氢氨项目开启招标，制氢规模15000Nm3/h。11月16日，中国能建兰州绿电制氢氨项目EPC总承包工程招标公告发布，兰州项目建设地点位于兰州新区精细化工园区，项目建设规模为电解水制氢生产能力15000Nm³/h（约合75MW），年产氢气8000吨（其中1650吨用于生产合成氨，6350吨外售），合成氨年产量9000吨，配套制氮生产能力900Nm³/h。项目计划起止时间为2023年12月20日至2024年12月20日。•新疆喀什首个光伏制氢一体化示范项目开工。11月7日，晶芳科技喀什地区泽普县光伏制氢一体化示范项目开工，该项目总投资2.1亿元，主要建设光伏电站、输变电线路、电解水制氢、储氢和掺氢五个部分，其中制氢部分年耗电量约3600万千瓦时（年产氢量估算约643吨），储氢部分规模约10000Nm³。•氢辉能源发布200Nm3/hPEM电解槽和GW级电解槽产线。11月7日，氢辉能源发布200Nm3/h PEM电解槽，可在5%-125%宽功率输入范围内稳定运行，压力范围为3.5MPa，可实现分钟级启停和秒级动态响应，适配风光电的波动性。同时氢辉能源推出半自动柔性电解槽装配产线，年产能达1GW，该产线堆叠精度可达到0.5mm，堆叠速度为8秒/片，力争推动PEM电解槽生产降本。请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容氢能行业要闻速递•卡沃罗重磅发布250Nm3/hPEM电解槽。11月8日，卡沃罗正式发布了自主研发设计的250Nm³/h PEM电解槽，该电解槽特点在于1）零部件国产率超过95%，膜电极自主制备；2）额定产氢量250Nm³/h，最大产氢量可达375Nm³/h；3）使用寿命预计为8000h；4）能量转换效率82%，能耗低，额定工况下，直流能耗为4.3kW·h/m³。•阳氢集团发布模块化甲醇制氢系统产品。11月15日，阳氢集团发布首台套产氢能力600kg/天的模块化甲醇制氢系统，该产品集成甲醇制氢和纯化单元，产氢纯度高于99.99％，每公斤产氢能耗不超过1度电，醇氢转化效率超过80％，具有氢气即产即用、设备占地小、供氢成本低、使用安全性高等特点。【燃料电池及应用】•国氢科技国产化碳纸产品发布。11月7日，国氢科技“斯帛”系列碳纸产品正式发布，该产品经过燃料电池和制氢设备充分应用和严格测试验证，具备较高的适配性和优异的性能表现，稳定性良好。同时国氢科技年产30万平碳纸产线在国家电投华南氢能产业基地完成建设并实现投产，该产线为国内首条超高温、大幅宽碳纸自主技术量产线，该产线已打通碳纤维分散、抄纸制毡、碳纸成型等主要工艺环节，原材料供应实现自主可控。•陕西省首个氢能热电联产综合能源供暖系统启用。近日，由西安新港分布式能源公司自主研发的氢能热电联产综合能源供能系统将首次运用于市政集中供热系统，该氢能热电联产系统由制氢、储氢、燃料电池发电和电化学储能及余热吸收等五个系统组成。该系统通过氢能热电联产的方式，将传统燃料电池的能源利用效率由40%提升至95%