计算机行业2023Q3持仓分析：持仓比重回落但数量上升，专精特新行情或已开启

本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 1 计算机行业 2023Q3 持仓分析 持仓比重回落但数量上升，专精特新行情或已开启 2023 年 10 月 26 日 ➢ 计算机持仓比重进一步回落。通过对基金前十大重仓股进行估算，2023 年Q3 计算机板块（中信计算机成份股且剔除东方财富、加入海康威视和大华股份）占基金总持仓比重约为 4.63%，较上个季度呈现稳中有落（2022Q3~2023Q2分别为 2.64%、3.42%、5.71%、5.62%）。 ➢ 基金重仓股计算机公司数量显著上升，持仓集中度趋于稳定。1）绝对指标方面，2023 年 Q3 基金前十大重仓股中的计算机公司数量为 213 家，高于上季度（2021Q3~2023Q2 分别为 110 家，96 家、127 家、117 家、133 家、99家、105 家、184 家）。基金重仓的 213 家计算机板块公司多数持仓上升，分别为持仓上升 127 家、持仓下降 86 家；2）相对指标方面，持仓市值前十大公司的市值占比（CR10）为 58.64%，持仓市值前二十大公司的市值占比（CR20）为 73.78%。 ➢ 基金持股市值前 10 公司较为稳定。基金持股市值前 10 大公司名单：2023年 Q3 计算机板块基金持仓市值排名前 10 的公司分别为：金山办公、海康威视、科大讯飞、大华股份、宝信软件、深信服、恒生电子、同花顺、紫光股份、国联股份。对比 2023 年 Q2 持仓，国联股份进入前十，浪潮信息掉出前十并位列第十一位。 ➢ 投资建议： 2023 年 Q3 基金计算机持仓比重为 4.63%，与 2023Q2 相比进一步回落，基金重仓股计算机公司数量显著上升，随着人工智能、卫星互联网、华为数字底座与数据要素多个领域出现从 0 到 1 突破，计算机持仓呈现多元化趋势，专精特新行情或已经在计算机板块开启。 ➢ 风险提示：行业发展不及预期；市场竞争加剧；政策落地不及预期。 推荐 维持评级 [Table_Author] 分析师 吕伟 执业证书： S0100521110003 电话： 021-80508288 邮箱： lvwei_yj@mszq.com 相关研究 1.计算机周报 20231021：数据要素蓄势待发-2023/10/22 2.计算机周报 20231014：再次强调卫星互联网“iPhone”时刻-2023/10/14 3.计算机周报 20231008：数据！数据！数据要素改革全面落地-2023/10/08 4.计算机行业点评：新型工业化迎重磅政策支持，工业软件行业有望迎来拐点-2023/09/25 5.计算机周报 20230922：计算机行业 2023年三季报前瞻-2023/09/24 行业动态报告/计算机 本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 2 目录 1 计算机持仓比重回落但数量显著上升 ........................................................................................................................ 3 1.1 计算机持仓比重进一步回落 ............................................................................................................................................................. 3 1.2 基金重仓股持仓数量上升，持仓集中度趋于稳定 ....................................................................................................................... 3 1.3 基金持股市值前 10 公司较为稳定 .................................................................................................................................................. 4 2 风险提示 ................................................................................................................................................................. 6 插图目录 ..................................................................................................................................................................... 7 表格目录 ..................................................................................................................................................................... 7 行业动态报告/计算机 本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 3 1 计算机持仓比重回落但数量显著上升 1.1 计算机持仓比重进一步回落 通过对基金前十大重仓股进行估算，2023 年 Q3 计算机板块（中信计算机成份股且剔除东方财富、加入海康威视和大华股份）占基金总持仓比重约为 4.63%，较上个季度呈现稳中有落（2022Q3~2023Q2 分别为 2.64%、3.42%、5.71%、5.62%）。 图1：近十年基金持有计算机股票仓位变化情况 资料来源：wind，民生证券研究院 1.2 基金重仓股持仓数量上升，持仓集中度趋于稳定 1）绝对指标方面，2023 年 Q3 基金前十大重仓股中的计算机公司数量为 213家，高于上季度（2021Q3~2023Q2 分别为 110 家，96 家、127 家、117 家、133 家、99 家、105 家、184 家）。基金重仓的 213 家计算机板块公司多数持仓上升，分别为持仓上升 127 家、持仓下降 86 家；2）相对指标方面，持仓市值前十大公司的市值占比（CR10）为 58.64%，持仓市值前二十大公司的市值占比（CR20）为 73.78%。 行业动态报告/计算机 本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 4 图2：近 3 年计算机行业前 10 大 vs 前