计算机行业专题研究：华为算力进展不断

请仔细阅读本报告末页声明 证券研究报告 | 行业专题研究 2023 年 10 月 17 日 计算机 华为算力进展不断 昇腾计算：全栈 AI 基础设施及应用服务。1）昇腾计算产业基于昇腾系列处理器和基础软件，构建全栈 AI 计算基础设施、行业应用及服务，包括系列处理器、系列硬件、CANN、AI 计算框架、应用使能、开发工具链、管理运维工具、行业应用及服务等。2）昇腾 310 和 910 处理器为华为 AI 算力领域核心产品，基于达芬奇架构，覆盖端边云全场景，可满足不同部署环境差异性的算力需求，从算力和功耗来看，目前昇腾 910 单卡 Int8 算力大致可达 0.6 P，最大功耗为 300W。3）基于昇腾 910和 310 AI 处理器，昇腾计算产业在硬件方面坚持“硬件开放”策略，通过自有硬件和合作硬件相结合的方式为客户提供多样化的算力选择。其中，自有硬件主要为Atlas 系列硬件产品，包含模组、板卡、小站、服务器、集群等多个产品形态，可广泛用于“平安城市、智能交通、智能医疗、智能零售、智能金融”等领域；合作硬件则为合作伙伴基于 Atlas 系列硬件进行集成和二次开发，联合打造有竞争力的产品，目前已在机器人、电力巡检等领域落地。 算力为基，乘风而行。1）AI 算力需求持续提升：以 ChatGPT 为代表的大模型落地，标志 AI 技术落地应用进入全新阶段，并引发训练与推理算力需求激增。华为早在2021 年发布盘古大模型，包括自然语言大模型、视觉大模型、多模态大模型、预测大模型、科学计算大模型，提供满足行业场景的多种技能。众多厂商竞相布局大模型，同时大模型自身技术路线也逐步多元化，多模态有望成为重要方向，算力需求未来有望持续释放。2）华为智车持续突破：今年以来，华为自动驾驶 ADS 2.0 迎来实质性飞跃，可实现无图高阶自动驾驶，而在 2023 年底则有望在全国范围实现NCA 功能。自动驾驶级别的提升目前 L2 级别的自动驾驶汽车需要 10 TOPS 左右的算力，L3 级别需 100 TOPS 左，L4 级别后算力需求将大幅度提升至 1000 TOPS 以上。依托昇腾系列芯片，华为 MDC 平台可赋能多级别自动驾驶场景，为目前已经量产、最大算力、最全系列的智能驾驶计算平台。3）各地算力基建持续推进：近年，通过支持各地 AI 集群中心和华为云中心的建设，华为积累了丰富的集群交付和部署经验，已经累计部署超千柜昇腾 AI 集群，是 AI 集群部署数量最多的厂商。截止 2023 年 7 月 6 日，昇腾 AI 集群已支撑全国 25 个城市的人工智能计算中心建设。4）自主可控加速落地：外部环境错综复杂，全球产业链供应链面临重塑，应换尽换、真替真用共识进一步强化。在此国际大背景下，华为作为中国信创领域巨头，行业大单不断落地。 投资建议：昇腾算力提升有望带来相关硬件持续突破，同时，依托华为自身庞大合作生态，应用使能，带动整体产业链共振。1）服务器厂商：昇腾 910 为 2019 年发布产品，从性能看已经可对标主流 AI 芯片产品，考虑到产品稳定性和性能的代际提升，有望从底层芯片出发赋能相关硬件产品，其中服务器为 AI 算力建设刚性需求，有望直接受益。建议关注中国长城、高新发展、神州数码、拓维信息、四川长虹、烽火通信、广电运通等；2）华为智车：考虑到华为在自动驾驶、智能座舱、智能安全等方面的产业引领效应，在整机厂竞争加剧环境下，华为合作生态有望提升产品力，产业链相关公司则有望依托生态优势，受益国内智能汽车发展红利，形成先发卡位。建议关注赛力斯、长安汽车、江淮汽车、德赛西威、中科创达、经纬恒润、润和软件、北汽蓝谷、光庭信息等。3）应用使能：从昇腾计算产业生态看，不同行业的场景应用有望伴随昇腾算力的提升优化，不断进行模型、算法的迭代优化，同时，更加稳定可靠、高能效、高性价比的算力支撑也有望加速相关应用落地。建议关注长期与华为进行合作的和核心 ISV，如润和软件、软通动力、常山北明、智洋创新、梅安森、智度股份、北路智控、佳都科技等。 风险提示：技术迭代不及预期、经济下行超预期、行业竞争加剧。 增持（维持） 行业走势 作者 分析师 刘高畅 执业证书编号：S0680518090001 邮箱：liugaochang@gszq.com 相关研究 1、《计算机：GPT-4V：多模态最新里程碑》2023-10-15 2、《计算机：六部门联发高质量发展计划，算力新基建进入加速落地期》2023-10-10 3、《计算机：100 个有意思的 AI 应用》2023-10-09 -16%0%16%32%48%64%2022-102023-022023-062023-10计算机沪深300 2023 年 10 月 17 日 P.2 请仔细阅读本报告末页声明 内容目录 一、昇腾计算：全栈 AI 基础设施及应用服务 ............................................................................................................ 4 1.1 全栈 AI 计算基础设施、行业应用及服务 ...................................................................................................... 4 1.2 自有+合作硬件体系，提供澎湃算力底座 ..................................................................................................... 6 二、算力为基，乘风而行....................................................................................................................................... 12 2.1 华为盘古等 AI 大模型落地，算力需求高涨 ................................................................................................. 12 2.2 华为智车再迎突破，自动驾驶算力有望持续激增 ........................................................................................ 16 2.3 算力基建推进，华为 AI 集群落地各地智算中心 .......................................................................................... 19 2.4 政策护航信创产业，自主可控进一步打开需求 ........................