电力设备与新能源行业周观察:中汽协公布8月新能源汽车产销数据,国信大丰850MW项目海域使用申请公示

请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 [Table_Title] 中汽协公布 8 月新能源汽车产销数据,国信大丰850MW 项目海域使用申请公示 [Table_Title2] 电力设备与新能源行业周观察 [Table_Summary] 报告摘要 1.新能源汽车  中汽协公布 8 月新能源汽车产销数据 我们认为,2023 年 8 月国内新能源汽车产销量同环比保持增长,单月渗透率环比持续提升。根据中汽协数据,2023 年 8月国内新能源汽车销量达 84.6 万辆 ,同 环比 分 别 上 升27.0%、8.5%;8 月新能源汽车渗透率为 32.77%,同环比分别提升 4.82pct、0.09pct。随着相关政策持续支持以及优质供给的增加推动电动车性价比不断提升,国内电动化 率 将深化,渗透率提高的空间仍较为广阔,有望带动全产业链需求增长。  《关于进一步提升自治区充电基础设施服务保障能力的实施方案》印发 从市场端来看,根据中国充电联盟、公安部数据,截至 2022 年底,国内公共+私人桩保有量为 521.0 万台,以 2022 年底国内新能源汽车保有量 1310万辆计算,车桩比为 2.5:1,与 2021年底的3.0:1 相比,国内充电基础设施建设持续优化。我们认为,整车和充电设施的发展相辅相成,互为促进。未来在新能源汽车保有量不断增加以及政策的推动下,国内充换电等基础设施建设有望持续推进。同时,我们预计充电基础设施高质量发展将更注重合理布局、高使用效率及更高效的充电时长等方面的优化,一方面将带动重点区域的需求释放,另一方面将推进快充等技术更新和应用。持续看好:1)设备端,在充电桩需求提升的趋势下,模块、整桩等设备端有望受到直接的带动,实现销量的提升。2)运营端,充电运营属于新能源汽车服务后市场,在设备需求迎来提速的情况下,运营商盈利能力有望提升。 核心观点: ①短期看,下半年传统旺季下,各环节有望进入排产量增阶段。②中长期看,优质供给逻辑为主旋律,随着后续新车型的持续推出,新能源汽车有望进入加速渗透阶段;海外电动化决心明确,全球新能源汽车发展实现共振。 国内新能源汽车实现快速渗透阶段,产业链发展不断完善优化,行业经历需求快速增加、供给大幅扩张再到供需自平衡下行业格局优化,培育出一批在成本、性能上具备优势的相关供应商,全球竞争优势持续夯实。未来,我们重点看好以下投资逻辑: 评级及分析师信息 [Table_IndustryRank] 行业评级: 推荐 [Table_Pic] 行业走势图 [Table_Author] 分析师:杨睿 邮箱:yangrui2@hx168.com.cn SAC NO:S1120520050003 联系电话:010-5977 5338 分析师:李唯嘉 邮箱:liwj1@hx168.com.cn SAC NO:S1120520070008 联系电话:010-5977 5349 分析师:耿梓瑜 邮箱:gengzy@hx168.com.cn SAC NO:S1120522120002 联系电话:010-5977 5353 分析师:曾杰煌 邮箱:zengjh@hx168.com.cn SAC NO:S1120523070005 联系电话:0755-8253 9025 研究助理:罗静茹 邮箱:luojr@hx168.com.cn 联系电话:021-5038 0388 研究助理:哈成宸 邮箱:hacc@hx168.com.cn 联系电话:021-5038 0388 证券研究报告|行业研究周报 仅供机构投资者使用 [Table_Date] 2023 年 09 月 17 日 证券研究报告发送给东方财富信息股份有限公司。版权归华西证券所有,请勿转发。 p1证券研究报告发送给东方财富信息股份有限公司。版权归华西证券所有,请勿转发。 p1138313 证券研究报告|行业研究周报 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 2 19626187/21/2019028 16:59 1)【格局】重点关注供给端优化,行业盈利触底以及头部成本优势下带来的落后产能出清,看好盈利水平触底或有望出现拐点环节。 2)【全球化】海外市场提供增量,看好锂电的全球化战略,具备国际化供应实力及率先布局海外产能的厂商有望受益于全球电动化发展。 3)【新技术】技术革新为推动新能源汽车高速发展的核心因素之一,有望带来性能、成本、安全性等多方位的提高。新技术方向包括复合集流体、快充、磷酸锰铁锂、钠离子电池等新技术应用。 4)【补能】持续完善的充换电设施环节,充电模块、整桩、运营等。 5)【氢能、两轮车】在政策以及需求推动下,有望快速发展的氢能、两轮车等环节。 受益标的:宁德时代、璞泰来、天赐材料、科达利、曼恩斯特、鑫宏业、宝明科技、东威科技、天奈科技、鼎胜新材、恩捷股份、星源材质、骄成超声、尚太科技、万顺新材、胜利精密、亿纬锂能、当升科技、容百科技、振华新材、中伟股份、诺德股份、德方纳米、鹏辉能源、华友钴业、宏发股份、特锐德、斯莱克、炬华科技、盛弘股份、科士达、道通科技、绿能慧充、英杰电气、通合科技、万马股份、欧陆通等。 2.新能源  浙江发布《浙江省推动新能源制造业高质量发展实施意见(2023-2025 年)》 根据国家能源局数据,2023 年上半年,浙江省新增光伏装机容量 317 万千瓦(3.17GW),排名靠前;其中,新增分布式光伏296.8 万千瓦(2.968GW)。我们认为,《意见》有望推动新能源产业链产能的建设和对于新技术的研发和产业化,促进光伏新增装机容量的持续增长,进一步带动 2025 年累计装机目标的完成。  江苏省自然资源厅发布《关于国信大丰 85 万千瓦海上风电项目海域使用申请的公示》的公告 我们认为,近期江苏省前期竞配项目进展持续推进:6 月三峡电子采购平台公告江苏大丰 800MW 海风项目风机及塔筒、海缆采购招标;8 月公布风机及塔筒、海缆采购中标候选人公示。当前国信大丰 850MW 项目与江苏大丰 800MW 项目同属江苏省海上风电竞配同一批次,预计国信大丰本次海域使用权公示后也有望陆续开启各环节招标工作,江苏省整体海上风电进展持续推进中。  新疆布局第一批独立储能项目 2023 年以来,新疆出台多项政策为独立储能的盈利创造条件。目前储能发展模式正由新能源配储积极向独立储能方向延伸。随着储能相关政策的完善,盈利渠道将逐渐疏通,新疆的储能装机有望在风光大基地项目的带动下持续增长。根据寻熵研究证券研究报告发送给东方财富信息股份有限公司。版权归华西证券所有,请勿转发。 p2证券研究报告发送给东方财富信息股份有限公司。版权归华西证券所有,请勿转发。 p2 证券研究报告|行业研究周报 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 3 19626187/21/2019028 16:59 院预测,新疆 2023 年全年的储能项目并网规模有望达到1.9GW/6.3GWh。  河北两座特高压变电站扩建工程同时开工 我们认为,特高压输电可以满足大规模、远距离、高效率的电力输送要求,特高压的建设助力解决风光大基地电力外输消纳的问题,促进资源的高效调配,

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化石能源
2023-09-18
华西证券
罗静茹,杨睿,李唯嘉,曾杰煌,耿梓瑜,哈成宸
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