全球资金观察系列七十四：北上流入周期36亿元

北上流入周期36亿元——全球资金观察系列七十四分 析 师 ： 李 美 岑SAC：S0160521120002联 系 人 ： 熊 宇 翔报告日期：202 3 .9 . 10证券研究报告 股票报告网整理http://www.nxny.com全球资金流动：本周重要数据一览图1：近一周(2023.9.4-2023.9.8)重要数据一览资料来源：EPFR，Wind，财通证券研究所注： EPFR追踪全球基金的资金流向，数据统计周期为上周三至本周三全球|大类资产本周净流入（亿美元）上周净流入（亿美元）YTD（亿美元）权益|发达-新兴本周净流入占比上周净流入占比累计净流入（2022.1-）货币6846510000发达-新兴0.05%-0.30%-10.02%债券40172360发达市场0.02%0.04%0.65%股票22103897新兴市场-0.03%0.33%10.67%权益|中国本周净流入（亿美元）上周净流入（亿美元）YTD（亿美元）权益|美国本周净流入（亿美元）上周净流入（亿美元）YTD（亿美元）科技4.615.1205.0能源1.0-2.6-127.3医药生物1.10.283.4基础设施0.80.413.6金融0.35.3-16.0消费品0.6-1.734.8公用事业0.1-0.11.4公用事业0.41.8-11.0电信业务0.00.0-0.4工业-0.2-0.529.4工业0.00.0-0.1房地产-0.6-3.3-63.0原材料-0.10.07.7原材料-1.30.3-20.2基础设施-0.1-0.1-0.2电信业务-3.0-0.334.1能源-0.20.07.6医药生物-4.5-2.8-71.1房地产-0.31.64.4金融-5.0-1.214.2消费品-0.91.829.2科技-25.934.042.1北上本周净流入（亿元）上周净流入（亿元）YTD（亿元）ETF本周净流入（亿元）月度净流入（亿元）季度净流入（亿元）周期36.1-16.0100.7大金融14.038.5-109.1#高端制造-6.98.8857.6医药医美10.139.2148.6#科技-9.39.2344.5消费0.114.674.2#消费-10.2-63.732.2周期-0.8-3.517.1#公共服务-13.5-28.089.5科技-2.226.1130.4#大金融-20.1-94.4-4.8公共服务-2.3-8.0-14.3#医药医美-26.36.869.4高端制造-12.9-2.326.2#大类资产资金流向全球资金中美股市分行业流向北上与ETF资金流向（财通大类行业） 股票报告网整理http://www.nxny.com摘要全球市场资金流向：1）大类角度，全球资金近一周（2023年8月31日-2023年9月6日）流入货币、债券、股票市场684 、40、22亿美元；海外市场标普、纳指回落。2）债市流向：中美10年期国债利差倒挂幅度加深，当前-1.62%；全球资金流出中国主权债较多；全球资金本周流入美国混合债、主权债25.52、19.32亿美元，流出公司债12.14亿美元。3）跨市场&风格角度，近一周全球资金流入发达市场、流出新兴市场；平衡&大盘风格流入居多。4）行业角度， 2023.8.31-2023.9.6，全球资金流入美股能源 (0.99亿美元)最多；中国权益资产中，流入科技 (4.63亿美元)最多。国内市场资金流向：北上：1）大类行业而言，本周北上资金净流入最多的大类行业为：周期 (36.11亿元)、综合 (0.29亿元)；净流出最多的大类行业为：医药医美 (-26.29亿元)、大金融 (-20.14亿元)、公共服务 (-13.53亿元)。2）一级行业而言，本周北上资金净流入最多的一级行业为：银行 (19.8亿元)、有色金属 (11.87亿元)、汽车 (11亿元)；流出最多的一级行业为：非银行金融 (-34.26亿元)、医药 (-28.27亿元)、传媒 (-27.49亿元)。3）个股角度而言，本周北上资金净买入前五个股为：比亚迪 (10.33亿元)、中兴通讯 (6.37亿元)、中际旭创 (5.81亿元)、宁德时代 (5.6亿元)、三一重工 (5.35亿元)。净流出隆基绿能 (-8.73亿元)、中微公司 (-4.94亿元)、中国联通 (-4.86亿元)等。南下：1)GICS行业而言，本周南下资金净买入前列的GICS行业依次是：金融(70.5亿港元)、能源(25.8亿港元)、公用事业(8.5亿港元)；净买入末列的GICS行业依次是：信息技术(-5.8亿港元)、可选消费(4.3亿港元)、电信服务(4.4亿港元)。2）一级行业而言，本周南下资金净买入前列的一级行业依次是：银行(44.4亿港元)、非银金融(26.1亿港元)、石油石化(22.9亿港元)；净买入末列的一级行业依次是：电子(-7.5亿港元)、传媒(-6.5亿港元)、社会服务(-4.5亿港元)。3）个股角度而言，本周南下资金净买入前列的个股为：工商银行(16.4亿港元)、中国海洋石油(14.2亿港元)、建设银行(9.6亿港元)、香港交易所(9.4亿港元)、中国石油化工股份(8.3亿港元)。ETF：1）指数视角上，本周资金整体出ETF，宽基指数净流出46.77亿元。1）行业视角上，财通大类下，本周资金流入多数大类行业ETF，流入大金融ETF（14.05亿元）居前，流出高端制造（-12.92亿元）最多。从月度数据看，医药医美ETF净流入居前，月度流入额为39.17亿元。新发基金：本周新发20只股票型+混合型基金，合计新发份额为113.2亿份；9月以来累计发行份额115.6亿份。国内市场资金需求：本周募资总额162.97亿元，较上周回落，其中IPO规模39.35亿元，首发家数4家；定增募集规模42.04亿元。两融&回购：截至9月7日，两市融资融券余额为15702.1亿元，较上周五减少0.42亿元。 2023年以来融资净流入336.5亿元。本周回购规模回升至23.3亿元。重要股东增减持：本周重要股东净增持8.42亿元， 增持比例居前个股包括三峡新材、江苏银行、龙江交通等。风险提示：无风险利率上行、宏观经济大幅波动、产业政策风险、市场波动超预期，全球资本回流美国超预期、中美博弈超预期、通胀超预期等。 股票报告网整理http://www.nxny.com目录01.全球资金大类流向：流入货币市场684亿美元02.全球资金债券市场流向：流入美债短端，流出长端03.全球资金权益市场流向：流入发达市场，平衡&大盘风格流入居多04.北上：净流出48亿元，流入银行、有色金属居前05.南下：流入金融、能源居前06.ETF与新发基金：大金融ETF净流入14亿元，新发基金113亿份07.IPO&再融资情况：本周资金需求整体回落08.两融与回购：两融余额减少，回购规模回升09.增减持：9月以来重要股东累计净增持8.4亿元 股票报告网整理http://www.nxny.com全球资金大类流向：流入货币市场684亿美元•本周（2023年8月31日-2023年9月6日）全球资金流入债券、货币、股票市场；标普，纳指回落。•资金流向：全球资金本周流入货币、债券、股票市场分别684、40、22亿美元