运输设备行业专题研究-船舶月报：8月新造船价持续上行

免责声明和披露以及分析师声明是报告的一部分，请务必一起阅读。 1 证券研究报告 运输设备 船舶月报：8 月新造船价持续上行 华泰研究 运输设备 增持 (维持) 研究员 倪正洋 SAC No. S0570522100004 SFC No. BTM566 nizhengyang@htsc.com +(86) 21 2897 2228 研究员 邵玉豪 SAC No. S0570522120002 shaoyuhao@htsc.com +(86) 21 2897 2228 华泰证券研究所分析师名录 行业走势图 资料来源：Wind，华泰研究 2023 年 9 月 11 日│中国内地 专题研究 新造船价指数 2012 年来新高+累计新接订单量上修，坚定看好船周期向上 8 月造船行业景气度上行，新造船价指数持续创 2012 年来历史新高，同比+7.05%，环比+0.68%。量来看，由于中国部分订单延后披露，此前订单持续上修，上修后 1-8 月全球新接订单同比增速载重吨计已经转正。分国家看，中国新接订单持续跑全球，从 23 年 3 月起连续 6 个月夺得市占率第一。考虑航运加速绿色转型带来的新需求正持续体现，且目前船市由出价能力强的综合性船东边际定价，坚定看好船周期进一步向上演绎。 量：1-8 月，全球船舶新接订单 6932 万载重吨，同比+0.8% 2023 年 8 月全球船舶月新接订单 536 万载重吨，同比-14.38%，环比-54.67%；新接订单金额达 54 亿美元，同比-51.4%，环比-50.47%。2023年 1-8 月，全球船舶新接订单 6932 万载重吨，同比+0.8%；新接订单金额达 742 亿美元，同比-14.8%。6 月新接订单载重吨计更新后较此前再次上修11.5%，；7 月新接订单大幅上修 25%，仍然主要是中国部分订单延后披露驱动，累计订单同比增速载重吨计已经转正。 价：新造船价持续上升，环比+0.68% 8 月新造船价综合指数同比+7.05%，环比+0.68%。其中，油船/散货船/集装箱船新造船价同比+7.45%/-2.75%/+1.02%，环比+0.00%/+0.09%/-0.82%；年初以来，油船/散货船/集装箱船新造船价同比+7.06%/+5.70%/+2.40%。8月，油船/散货船/集装箱船二手船价同比+16.46%/-11.57%/-53.40%，环比+0.03%/-3.06%/-2.39%。 结构：8 月新接订单以油船为主，占比 36.87% 1-8 月，全球新接订单单载重吨价值量达 1071$/DWT，同比-15.49%；8 月单月订单结构（以载重吨计）看，主要以油船为主。其中，箱船占比 22.36%、LNG 船占比 12.49%、油船占比 36.87%、散货船占比 21.17%。8 月单月分国 家 看 ， 中 国 / 韩 国 / 日 本 分 别 占 比83.2%/8.3%/8.5% ， 同 比+8.1pp/-1.7pp/-6.0pp，环比+34.3pp/-7.3pp/-25.1pp。1-8 月（以载重吨计），箱船/LNG 船/油船/散货船分别占比 23.0%/5.9%/31.1%/32.0%，较去年同期+8.9pp/+10.9pp/-22.2pp/+2.1pp ， 绝 对 值 同 比 增 速 分 别 为+4.2%/-13.7%/+120.2%/-50.13%。 风险提示：航运市场景气波动风险；原材料价格波动风险；汇率波动风险。 (14)(5)51524Sep-22Jan-23May-23Sep-23(%)运输设备沪深300 免责声明和披露以及分析师声明是报告的一部分，请务必一起阅读。 2 运输设备 正文目录 新接订单：1-8 月全球累计新接订单同比转正 ....................................................................................................... 3 数据来源：Clarksons 及中国船舶工业协会是主要数据来源 ................................................................................. 3 量：1-8 月全球累计新接订单同比转正 ................................................................................................................. 3 分国家：1-8 月中国船厂市占率提升，日本韩国接单均同比下降 .................................................................. 3 分船厂：1-8 月新船订单最多的船厂是中国新时代造船 ................................................................................ 4 价：新造船价持续上升，环比+0.68%................................................................................................................... 4 结构：8 月全球新接订单以油船为主，占比 36.87% ............................................................................................. 5 手持订单：8 月全球手持订单 2.55 亿载重吨，中国船厂占比过半 ........................................................................ 6 量：8 月全球手持订单 25464 万载重吨，环比+1.75% ......................................................................................... 6 分国家：以载重吨计，中国船厂 8 月在手订单量占全球市场份额 54.5% ..................................................... 6 分船型：8 月全球手持订单中以散货船和集装箱船为主 ................................................................................ 6 交付订单： 8 月全球新船交付订单 583 万载重吨，散货船最多 .......................................................................... 8 量：8 月份全