计算机行业周观点：关注人工智能和数据要素的应用落地

[Table_RightTitle] 证券研究报告|计算机 [Table_Title] 关注人工智能和数据要素的应用落地 [Table_IndustryRank] 强于大市(维持) [Table_ReportType] ——计算机行业周观点(08.21-08.27) [Table_ReportDate] 2023 年 08 月 28 日 [Table_Summary] 行业核心观点： 上周沪深300指数下跌1.98%，申万计算机行业下跌4.20%，落后于指数2.22pct，在申万一级行业中排名23位。本周建议重点关注人工智能、数据要素等细分板块的投资机会。 投资要点： 产业动态：（1）数据要素：8月21日，财政部制定印发了《企业数据资源相关会计处理暂行规定》（以下简称《暂行规定》），自2024年1月1日起施行。（2）数据要素：8月24日，国家发展改革委价格监测中心与工业和信息化部人才交流中心签署战略合作协议，共同建设数据要素价格和数据资产评估计价人才体系。（3）人工智能：8月25日，百度智能云与海口市政府合作共建人工智能基础数据产业基地作为国内首个大模型数据标注中心正式运营启动，未来会为各行各业提供大模型数据服务。（4）人工智能：英伟达公布截至2023年7月30日的2024财年第二财季财报。报告显示，英伟达第二财季营收为135.07亿美元，与上年同期的67.04亿美元相比增长101%，第二财季净利润为61.88亿美元，与上年同期的6.56亿美元相比增长843%。 行业估值低于历史中枢，行业关注度提高：上周5个交易日申万计算机行业成交额达4440.69亿元，平均每日成交888.14亿元，日均交易额较前一个交易周上涨21.50%。从估值情况来看，SW计算机行业PE（TTM）已回落至43.93倍，低于2016年至今历史均值48.94倍，行业估值低于历史中枢水平。 上周计算机板块表现分化：342只个股中，64只个股上涨，269只个股下跌，9只个股持平。上涨股票数占比18.71%。 投资建议：把握AI产业变革和数字中国建设双主线机遇，建议关注AI算力、AI应用、数据要素三大领域。AI算力方面，建议关注AI服务器、AI芯片领域相关公司；AI应用方面，办公、教育、金融是落地进度相对较快的场景，建议关注海外AI典型应用在国内的映射；数据要素方面，建议关注地方数据运营的参与厂商，以及各垂直场景的IT龙头。 风险因素：AI 技术进展不及预期；新技术带来的合规风险；政策落地不及预期；宏观经济增长不及预期；行业竞争加剧。 [Table_Chart] 行业相对沪深 300 指数表现 数据来源：聚源，万联证券研究所 [Table_ReportList] 相关研究 关注人工智能和数据要素产业的建设推进 行业信创加速推进 数据局局长就任，信创大单落地 [Table_Authors] 分析师: 夏清莹 执业证书编号： S0270520050001 电话： 075583223620 邮箱： xiaqy1@wlzq.com.cn -20%-10%0%10%20%30%40%50%60%计算机沪深300证券研究报告 行业周观点 行业研究 3560 [Table_Pagehead] 证券研究报告 万联证券研究所 www.wlzq.cn 第 2 页 共 11 页 $$start$$ 正文目录 1 产业动态 ........................................................................................................................... 3 1.1 数据要素：财政部印发《企业数据资源相关会计处理暂行规定》 ................ 3 1.2 数据要素：发改委价格监测中心与工信部人才交流中心签署战略合作协议 3 1.3 人工智能：国内首个大模型数据标注基地落地海口 ........................................ 3 1.4 人工智能：英伟达第二财季营收同比增长 101%，净利润同比增长 843% .... 3 2 计算机行业周行情回顾 ................................................................................................... 4 2.1 计算机行业周涨跌情况 ........................................................................................ 4 2.2 子行业周涨跌情况 ................................................................................................ 5 2.3 计算机行业估值情况 ............................................................................................ 5 2.4 计算机行业周成交额情况 .................................................................................... 6 2.5 个股周涨跌情况 .................................................................................................... 6 3 计算机行业公司情况和重要动态 ................................................................................... 7 3.1 大宗交易 ................................................................................................................ 7 3.2 限售股解禁 ............................................................................................................ 7 3.3 股东增减持 ............................................................................................................ 9 4 投资建议 ..................................................................................................