公募基金2023年二季报全扫描：主动权益基金加仓科技板块，债券型基金表现较优

金融工程专题 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 1 / 32 2023 年 07 月 23 日 《券商行业金股与十大金股的深度比较—开源量化评论（73）》-2023.4.23 《机构资金行为画像（2023 年 4 月 20日）—金融工程定期》-2023.4.20 《指数增强超额不见改善，头部私募中性策略回撤—量化基金业绩简报》-2023.4.19 主动权益基金加仓科技板块，债券型基金表现较优 ——公募基金 2023 年二季报全扫描 魏建榕（分析师） 张翔（分析师） weijianrong@kysec.cn 证书编号：S0790519120001 zhangxiang2@kysec.cn 证书编号：S0790520110001 截至 2023 年二季度，全市场公募基金最新规模为 27.70 万亿元，较上季度的 26.72万亿元环比上涨 3.65%。债券型基金规模占比有所抬升，占比为 30.28%。整体来看，债券型基金整体收益表现较优，债券型基金收益率中位数为 1.10%，中长期纯债型基金收益率为 1.21%，商品型基金收益率的中位数为 1.52%。  主动权益基金：科技板块占比增加 3.52%，消费板块占比减少 2.70% 2023 年二季度主动权益基金规模为 4.39 万亿元，数量为 3525 只，较上季度减少 3202.07 亿元。股票仓位：2023 年二季度主动权益基金的股票仓位为 88.63%，较上季度下降 1.11%。板块配置：重仓股主要分布在制造和消费，科技板块规模占比增加 3.52%，消费板块规模占比减少 2.70%，周期板块规模占比减少 1.02%。重仓行业：重仓股所在的前三大行业分别为电力设备、食品饮料、医药生物，通信重仓规模 738.84 亿元，季度环比增加 107.46%。重仓股票：重仓股集中度下降，最大主动增持为中兴通讯 126.91 亿元，最大主动减持为贵州茅台 108.43 亿元。港股配置：港股持仓规模季度环比下降 14.53%，电讯业主动增持比例最大，增持比例为 0.74%，非必须性消费业减持比例最大，减持比例为 3.23%。  固收+基金：股票仓位下降 1.29%，基金杠杆率上行 2023 年二季度固收+基金规模为 1.24 万亿元，数量为 960 只，较上季度增长300.04 亿元。资产配置：股票资产占比下降 1.29%，利率债占比上升 3.23%。重仓股票：主要分布在食品饮料、电子、电力设备等行业，重仓规模占比分别为9.61%、7.12%和 6.97%。重仓债券：前三名分别为浦发转债、兴业转债、23 国开10。杠杆率：最新杠杆率为 116.92%，较上季度增加 0.06%。  固收基金：基金总体规模抬升，杠杆率小幅上行 2023 年二季度固收基金总体规模为 5.98 万亿元，数量为 2100 只。其中中长期纯债型基金占比为 84.60%，规模达 5.06 万亿元，数量为 1766 只；短期纯债型基金总计规模为 0.92 万亿元，数量为 334 只。资产配置：短期纯债型基金中，信用债仓位为 83.98%，较上季度减少 2.00%；中长期纯债型基金中，信用债仓位为49.41%，较上季度上升 1.00%。重仓债券：中长期纯债型基金的重仓债券集中度上升。杠杆率：短期纯债型基金杠杆率为 119.16%，较上季度上升 1.03%，中长期纯债型基金杠杆率为 128.45%，较上季度增加 1.46%。  FOF 基金：整体规模有所下降，债券型、平衡混合型 FOF 规模提升 2023 年二季度 FOF 基金数量为 411 只，FOF 基金总规模为 1727.30 亿元，较上季度减少 99.94 亿元。其中，偏债混合型 FOF 基金规模为 810.20 亿元，偏股混合型 FOF 规模为 484.07 亿元。债券型、平衡混合型 FOF 规模提升，规模分别较上季度增加 9.34 亿元、5.74 亿元。  风险提示：本文分析结果基于历史数据统计，过去业绩不代表未来表现，不构成对产品的推荐投资建议。 相关研究报告 金融工程研究团队 开源证券 证券研究报告 金融工程专题 金融工程研究 魏建榕（首席分析师） 证书编号：S0790519120001 张 翔（分析师） 证书编号：S0790520110001 傅开波（分析师） 证书编号：S0790520090003 高 鹏（分析师） 证书编号：S0790520090002 苏俊豪（分析师） 证书编号：S0790522020001 胡亮勇（分析师） 证书编号：S0790522030001 王志豪（分析师） 证书编号：S0790522070003 盛少成（分析师） 证书编号：S0790523060003 苏 良（分析师） 证书编号：S0790523060004 何申昊（研究员） 证书编号：S0790122080094 陈 威（研究员） 证书编号：S0790123070027 蒋 韬（研究员） 证书编号：S0790123070037 金融工程专题 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 2 / 32 目 录 1、 全市场公募规模上涨，债券型、商品型基金表现较优 ..................................................................................................... 5 1.1、 全市场公募规模环比上涨 3.65%，债券型基金规模占比抬升 .............................................................................. 5 1.2、 债券型基金和商品型基金整体收益表现较优.......................................................................................................... 6 2、 主动权益基金 ........................................................................................................................................................................ 7 2.2、 总体规模：主动权益基金规模小幅下滑，头部公司规模排名稳定 ...................................................................... 8 2.3、 股票仓位：主动权益基金最新仓位 88.63%，占比下降 1.11% ............................................................................. 9 2.4、 板块配置：科技较上季度占比增加 3.52%，消费板块占比减少 2.70% ......................