通信行业周报：板块阶段性回调，通信设备长期利好

证券研究报告 行业周报 板块阶段性回调，通信设备长期利好 ——通信行业周报（2023.7.17-7.23） [Table_Rating] 增持（维持） [Table_Summary] ◼ 行业核心观点 行情回顾：过去一周（2023.7.17-7.23），上证指数、深证指数涨跌幅分别为-2.16%、-2.43%，中信通信指数涨跌幅为-6.01%，在中信 30 个一级行业排第 30 位。过去一周通信板块个股表现：股价涨幅前五名为: 亿联网络 14.2%、ST 中嘉 12.36%、中贝通信 8.86%、精伦电子 6.41%、世纪鼎利 6.37%。股价跌幅前五名为：阿莱德-19.17%、中际旭创-16.19%、光库科技-16.1%、中光防雷-15.85%、剑桥科技-15.56%。 通信出现普遍回调。年初至今通信板块大幅拉升，过去一周板块波动剧烈。细分板块下降幅度最大的通信设备子版块近一周涨跌幅达到-8.19%，电信运营Ⅱ以及通讯工程服务子板块下调幅度也分别达到-1.13%、-2.25%；增值服务Ⅱ板块仅轻微下跌0.64%。 5G文件助力产业发展，股价调整为正常波动。通信设备的陆股通五日内净买入额超过22亿，为外资最看好的板块之一，股价阶段性回调助于市场整理情绪，未来股价有望良序增长。工信部组织起草的《关于加强端网协同助力5G消息规模发展的通知》（征求意见稿）利于推动增量终端支持，牵头推动5G产业链价值提升，发挥市场需求作用带动5G发展。 每周标的关注：通信全产业链覆盖的业界领先企业永鼎股份（600105.SH）于22年实现营业收入42.27亿元，较上期同比增长8.13%；归母净利润达2.26亿元，同比增长87.37%。 公司业务平稳向上，行业景气度持续增加助力β增长。（1）海外工程承揽持续扩张，未来可期。公司响应国家号召，在“一带一路”沿线实施项目众多，特别是重大合同金额的 11.4 亿美元孟加拉国家电网升级改造项目、3.31 亿美元孟加拉库尔纳电站项目等。（2）汽车线束市场稳中有升，新能源汽车业务大幅增长。新能源汽车持续爆发式增长，全年销量超 680 万辆，市场渗透率提升至 25.6%，逐步进入全面市场化拓展期，迎来新的发展和增长。（3）节能减排成为能源发展潮流，超导产品应用落地加快。公司以业内独有的磁通钉扎技术，研制应用于高强磁场工况下的高载流超导带材，推进了在超导感应加热和可控核聚变堆的应用。 传统业务“棒纤缆”量价齐升、行业景气度提升。光缆市场持续扩大，根据国家统计局公布 2022 年 12 月全国光缆产量，我国光缆累计产量 34574.5 万芯千米，增长 6.6%。 ◼ 过去一周行业要闻： 中国移动约 142 亿无线网优集采大标开标。从中标份额看，华为和中兴两家无疑是最大赢家，华为斩获 21个份额，中兴斩获 20个份额，两家合计斩获近半数份额，遥遥领先其他中标企业。 工信部公开征求对《关于加强端网协同助力 5G 消息规模发展的通知》(征求意见稿)的意见。为支持 5G 消息创新发展和规模应用，丰富 5G 应用场景和服务供给，推动数字经济高质量发展，工业和信息化部面向有关企业、单位及广大电信用户公开征求意见。 ◼ 投资建议 维持通信行业“增持”评级 ◼ 风险提示 国内外行业竞争压力，宏观经济修复不及预期，地缘政治冲突持续。 [Table_Industry] 行业: 通信 日期: shzqdatemark [Table_Author] 分析师: 刘京昭 E-mail: liujingzhao@shzq.com SAC 编号: S0870523040005 [Table_QuotePic] 最近一年行业指数与沪深 300 比较 [Table_ReportInfo] 相关报告： 《数据要素市场加快先行先试，通信运营商数据产品值得关注》 ——2023 年 07 月 08 日 《6GHz 频段归属落地，推动移动通信技术发展，稳定产业预期》 ——2023 年 06 月 29 日 《中国移动加快建设智算中心，算力规模上升趋势长期有效》 ——2023 年 06 月 29 日 -19%-10%-1%8%17%26%35%44%53%07/2209/2212/2202/2304/2307/23通信沪深3002023年07月31日 行业周报 请务必阅读尾页重要声明 2 目 录 1 过去一周行情回顾 ...................................................................... 3 1.1 板块走势 ........................................................................... 3 1.2 涨跌幅 top5 ...................................................................... 3 2 行业重要公告 .............................................................................. 4 3 行业重要新闻 .............................................................................. 5 3.1 运营商 .............................................................................. 5 3.2 设备商 .............................................................................. 6 3.3 光通信 .............................................................................. 7 3.4 5G 市场 ............................................................................ 8 4 每周标的关注：永鼎股份（600105.SH） .................................. 8 5 风险提示 ..................................................................................... 9 图 图 1：中信一级行业周涨幅 .................................................... 3 图 2：过去一周涨幅前十 ........................................................ 3 图 3：过去一周跌幅前十 ...