权益市场资金流向追踪（2023W27）：消费、金融、TMT板块均有资金流入，外资连续5日加仓

请阅读最后一页免责声明及信息披露 http://www.cindasc.com 1 消费、金融、TMT 板块均有资金流入，外资连续 5 日加仓 —— 权益市场资金流向追踪（2023W27） [Table_ReportTime] 2023 年 7 月 16 日 [Table_FirstAuthor] 于明明 金融工程与金融产品首席分析师 执业编号：S1500521070001 联系电话：+86 18616021459 邮 箱：yumingming@cindasc.com 请阅读最后一页免责声明及信息披露 http://www.cindasc.com 2 证券研究报告 金工研究 [Table_ReportType] 金工专题报告 [Table_Author] 于明明 金融工程与金融产品 首席分析师 执业编号：S1500521070001 联系电话：+86 18616021459 邮 箱： yumingming@cindasc.com [Table_Title] 权益市场资金流向追踪（2023W27） [Table_ReportDate] 2023 年 7 月 16 日 [Table_Summary] 消费、金融、TMT 板块均有资金流入，外资连续 5 日加仓。本周迎来 2023 年中报预告密集披露期，周内约 1500 家上市公司披露中报业绩，中报行情持续演绎。此外，美国通胀逐步可控，市场对美联储后续加息节奏给予相对乐观判断，亦一定程度上带动了资金积极流入 A 股、港股。外资方面：本周美元指数走弱，人民币升值，外资流入动机趋强，周内 5 个交易日均录得正买入，累计流入约 198.44 亿元，主要布局消费、TMT、金融等方向。 ➢ 公募：截至 2023/7/14，主动权益型平均测算仓位 83.78%。普通股票型、偏股混合型、配置型基金平均测算仓位 86.47%、84.21%、81.83%。主动权益型基金行业配置方面：本周医药、电子测算仓位企稳回升。低仓位基金方面：低仓位基金平均测算权益仓位 21.36%。受市场行情等因素影响，2022 年主动权益型基金发行数量及规模不及以往，2023 年新发可期。 ➢ 私募：截至 2023 年 4 月底，私募证券投资基金规模 5.94 万亿元。截至2023 年 6 月底，华润信托阳光私募股票多头指数成份基金平均股票仓位63.58%，较 5 月底提升 3.40pct。 ➢ 保险：5 月估算仓位 12.70%，持平上年底水平。 ➢ 信托：2023Q1 估算仓位 4.45%，持平上年底水平。 ➢ 大中小单：本周主力资金情绪边际缓和。行业方面：本周食品饮料主力净流入居前，电子、通信获超大单强势净流入。分歧个股：（1）主力（超大单+大单）净流入&中小单净流出：中国联通、亨通光电、人民网、隆基绿能等。（2）主力（超大单+大单）净流出&中小单净流入：浪潮信息、鸿博股份、拓维信息、赛力斯、万科 A 等。分歧行业：（1）主力（超大单+大单）净流入&中小单净流出：食品饮料、综合金融（2）主力（超大单+大单）净流出&中小单净流入：计算机、机械、汽车、电子、电力及公用事业等。主动资金方面：2023W27 周主买净额-658 亿元，主动资金大幅流入电子、银行。（1）个股：主动资金更看好隆基绿能、中际旭创、兆易创新、长电科技、五粮液等标的，拓维信息、鸿博股份、伊利股份、人民网、上海电力等标的遭大幅净流出。（2）行业：主买净额居前的行业有：电子、银行、非银、石油石化、食品饮料；流出较多的行业有：机械、计算机、电力及公用事业、汽车、电力设备及新能源等。 ➢ 外资：北向资金当周共计净流入约 198.44 亿元，其中沪股通净流入约109.74 亿元，深股通净流入约 88.70 亿元。年初以来北向资金累计净流入约 1940.08 亿元，7 月以来净流出约 106.83 亿元。行业方面：W27 周北向资金流入消费、TMT、金融等方向。 ➢ 两融：两融交易活跃度提升，融资余额稳步上行。截至 2023/7/13，沪深两市两融余额 15888 亿元，其中融资余额 14946 亿元。行业方面：本周杠pOnOnNqRyQmPqQtQmPtMpO6M9R7NmOrRtRpMiNnNtMjMnMsNaQrQnONZnRsRxNrQoO 请阅读最后一页免责声明及信息披露 http://www.cindasc.com 3 信达证券股份有限公司 CINDA SECURITIES CO.,LTD 北京市西城区闹市口大街9 号院1 号楼 邮编：100031 杆资金对机械、通信、有色等板块关注度相对提升。 ➢ 一级首发：2023M7 以来沪深上市新股共计 13 只，首发募资金额约 139.35亿元。 ➢ 限售解禁：2023M7 沪深限售解禁金额预计约 4800 亿元。 ➢ 产业资本：2023M7 以来重要股东净减持约 160 亿元。 ➢ 风险因素：结论基于历史数据统计、建模和测算，受市场不确定性影响可能存在失效风险。 请阅读最后一页免责声明及信息披露 http://www.cindasc.com 4 目 录 权益市场资金流向追踪（2023W27） ............................................................................................... 5 1. 公募：最新主动权益型平均测算仓位 83.78% ............................................................................. 5 2. 私募：6 月私募权益仓位约 63.58%，较 5 月底上升 3.40pct ..................................................... 7 3. 保险：5 月估算仓位 12.70%，持平上年底水平 .......................................................................... 7 4. 信托：2023Q1 估算仓位 4.45%，持平上年底水平 ..................................................................... 8 5. 大中小单：本周主力资金情绪边际缓和，食品饮料主力净流入居前....................................... 8 6. 外资：北向资金当周共计净流入约 198.44 亿元 ....................................................................... 11 7. 两融：两融交易活跃度提升，融资余额稳步上行 ............................................