2023年6月银行理财市场月报：银行理财市场月度情报要闻

敬请参阅报告结尾处免责声明华宝证券1/102023 年 07 月 16 日证券研究报告 | 银行理财月报银行理财市场月度情报要闻2023 年 6 月银行理财市场月报分析师：张菁分析师登记编码：S0890519100001电话：021-20321551邮箱：zhangjing@cnhbstock.com销售服务电话：021-20515355相关研究报告1、《银行理财市场月度情报要闻—2023年 5 月银行理财市场月报》2023-06-072、《银行理财市场月度情报要闻—2023年 4 月银行理财市场月报》2023-05-123、《银行理财市场月度情报要闻—2023年 3 月银行理财市场月报》2023-04-104、《银行理财市场月度情报要闻—2023年 2 月银行理财市场月报》2023-03-105、《银行理财市场月度情报要闻—2023年 1 月银行理财市场月报》2023-02-06投资要点监管政策及市场要闻：多家大行下调人民币存款利率，3 年期和 5 年定期存款利率下调 15 个基点；央行全面降息 10 基点；基金投顾业务管理规定发布征求意见稿。银行理财市场概况：2023 年 6 月非保本理财产品发行 2623 只，同比减少 1.9 %，环比增加 0.7%。6 月发行的非保本理财产品中，净值型理财产品发行 2503 只，净值型产品占比达 95.4%。净值型产品中，6 月份固定收益类、混合类和权益类、商品及金融衍生品类产品分别发行 2455 只、36 只、10 只和 2 只。从发行期限看，2023 年 6 月，1 个月以内的净值型产品发行数量占比 6%，1-3 个月净值型产品发行数量占比 4%，3-6 个月净值型产品发行数量占比 25%，6-12 个月净值型产品发行数量占比 32%，1-3 年净值型产品发行数量占比 31%，3 年以上净值型产品发行数量占比 2%。6 月，1 个月以内、1-3 个月、3-6 个月、6-12 个月、1-3 年、3 年以上业绩比较基准均值分别为 3.32%、3.26%、3.41%、3.68%、4.06%、4.8%；按产品类型划分，6 月，净值型理财产品发行的业绩比较基准均值分别为固定收益类3.70%、混合类 4.75%、权益类 4.6%。固定收益类产品业绩比较基准同比下降 36BP，环比下降 3BP，混合类产品业绩比较基准同比下降 24BP，环比下降 12BP，权益类产品业绩比较基准同比下降 34BP。理财子公司产品：截至 2023 年 6 月底，剔除从母行迁移至理财子公司的旧产品，统计由理财子公司新发的产品数量，6 月理财子公司共发行 1031 只理财产品，其中固定收益类 1003 只，混合类 20 只，权益类 6 只,商品及金融衍生品类 2 只。6月理财子公司发行的净值型理财产品业绩比较基准，按产品种类和期限分，固定收益类 3 个月以内 3.03%、3-6 个月为 3.18%、6-12 个月 3.56%、1-3 年为 4.18%、3 年以上为 5.02%。混合类 1-3 年期产品业绩比较基准多为区间收益，取区间收益率上下限的平均值，1-3 年期产品业绩比较基准区间平均为 3.49%-5.74%、3 年以上为 5.53%。产品破净情况：根据普益标准数据，6 月出现破净的理财产品共 2067 只，相较于5 月增加 353 只，占全市场存续产品数量的 4.44%（5 月为 3.88%），6 月理财产品破净数量较 5 月小幅增加。产品创新跟踪：自 2022 年 6 月光大理财首次推出目标盈策略理财产品以来，根据中国理财网数据显示，截止 2023 年 6 月，目前共存续 22 只“目标盈”策略理财产品，除光大理财外，招银理财、平安理财、民生理财均发行目标盈策略理财产品，其中 21 只为固定收益类产品，1 只为混合类产品。“目标盈”策略的理财产品的业绩比较基准设置多为区间收益，而止盈目标收益率设置大致分为两类，一类是取区间收益率均值，第二类是以区间收益率的上限或高于上限值作为止盈目标收益率。风险提示：本报告所载数据为市场不完全统计数据，旨在反应市场趋势而非准确数量，所载任何意见及推测仅反映于本报告发布当日的判断。银行理财月报敬请参阅报告结尾处免责声明华宝证券2/10内容目录1. 监管政策及资管市场要闻.......................................................................................................................................................... 32. 理财市场月度简况...................................................................................................................................................................... 42.1. 非保本理财产品................................................................................................................................................................ 42.2. 理财子公司产品................................................................................................................................................................ 62.3. 产品破净情况.................................................................................................................................................................... 72.4. 产品创新跟踪——目标收益率止盈................................................................................................................................8图表目录图 1： 2020 年以来净值型产品新发数量和占比（只，%）..............................................................................................5图 2： 各期限净值型银行理财产品发行数量占比趋势.......................................