策略周报：关注新能源光伏及风电及消费赛道

[Table_Title] 策略周报 关注新能源光伏及风电及消费赛道 2023 年 07月 04 日 [Table_Summary] 【策略观点】 ◆ 本周（6 月 26 日-30 日）国证 2000 与中证 1000 涨幅较大，分别收涨0.97%和 0.82%，而上证 50 与科创 50 相对落后，分别收跌 1.07%和1.48%。 ◆ 本周（6 月 26 日-30 日）申万一级行业中计算机板块逃逸规模较大，达到 246.02 亿，传媒、通信板块净流出规模居前。从概念板块来看,盘面核心是钠离子电池和 3D 摄像头，其中钠离子电池概念板块 5 日净流入达到 11.48 亿。个股方面立讯精密、掌趣科技、长安汽车加仓幅度居前，其中立讯精密 5 日净买额为 16.66 亿元。 ◆ 本周（6 月 26 日-30 日）融资净流入-63.1 亿元，两融余额为 15925.13亿元。行业层面，31 个申万一级行业中近半行业在本周呈现融资净买入，汽车本周融资净买入 3.7 亿元占据首位。个股层面，比亚迪净买入居首，本周净买入额达 4.3 亿元，而昆仑万维、中兴通讯、中远海控卖出规模居前。 ◆ 本周观点：市场仍处于结构性复苏期，北向资金在六月三十日重新净买入 36.75 亿。海外高利率预期持续时间延长，国内 LPR 再次下调10BP，形成中美利差延续倒挂预期，驱动近期人民币汇率短期调贬，但和 2022 年相比贬值幅度可控。央行 6 月 30 日会议提出坚决防范汇率大起大落风险，搞好跨周期调节，预计下半年稳增长、稳就业、稳物价政策还将继续发力。一方面 AIGC 人工智能仍具备技术革新驱动预期，另一方面重新具备估值优势的新能源赛道及消费赛道有望迎来修复。 【风险提示】 ◆ 市场流动性风险 ◆ 全球地缘政治风险 [Table_Author] 东方财富证券研究所 证券分析师：曲一平 证书编号：S1160522060001 联系人：陈然 电话： 18811464006 [Table_Reports] 相关研究 《市场回调后聚焦新能源板块复苏机会》 2023.6.26 《TMT 为主的 AI 科技行情仍然是主线》 2023.6.19 《全球流动性向好，市场全面反弹期关注消费和 TMT 科技复苏》 2023.06.12 《反弹期关注大模型和芯片赛道复苏》 2023.06.05 挖掘价值 投资成长 [T策略研究 / Ａ股策略 / 证券研究报告 2017 敬请阅读本报告正文后各项声明 [Table_yemei] 策略周报 2 正文目录 1. A 股市场概览 ........................................................................................................ 3 1.1 市场涨跌概览 ..................................................................................................... 3 1.2 资金流向概览 ..................................................................................................... 4 1.3 沪深融资融券情况 ............................................................................................. 6 2. 全球宏观日历 ....................................................................................................... 7 2.1 工业企业利润降幅收窄 ..................................................................................... 8 2.2 制造业 PMI 继续处于收缩区间 ......................................................................... 9 2.3 稳外资、稳外贸政策发力，推进高水平对外开放 ....................................... 10 3. 全球财经大事概览 ............................................................................................. 11 3.1 机器人产业利好不断，机器人概念成市场新热点 ........................................ 11 3.2 美联储发布年度银行压力测试结果，表明大型银行有能力抵御严重衰退 12 3.3 5.5G 是 5G 网络演进的必然之路，毫米波技术将突破关键瓶颈 ................ 14 图表目录 图表 1 ：主要指数近期情况 ................................................................................... 3 图表 2 ：申万一级行业近期表现 ......................................................................... 3 图表 3 ：申万一级行业主力资金净流入情况（亿元） ....................................... 4 图表 4 ：概念板块主力资金净流入情况（亿元） ............................................... 4 图表 5 ：本周资金净买入前十 ............................................................................... 5 图表 6 ：本周资金净买入后十 ............................................................................... 5 图表 7 ：北向净买入情况（亿元） .........................................................