电子行业周报：AMD发布MI300系列GPU，关注算力-国产化产业链布局

请务必阅读正文之后的重要声明部分 、 AMD 发布 MI300 系列 GPU，关注算力&国产化产业链布局 证券研究报告/行业周报 2023 年 6 月 18 日 评级：增持（维持） 分析师：王芳 执业证书编号：S0740521120002 Email：wangfang02@zts.com.cn 分析师：杨旭 执业证书编号：S0740521120001 Email：yangxu01@zts.com.cn 分析师：李雪峰 执业证书编号： S0740522080004 Email：lixf05@zts.com.cn 分析师：游凡 执业证书编号：S0740522120002 Email：youfan@zts.com.cn [Table_Profit] 基本状况 上市公司数 313 行业总市值(百万元) 4,659,426 行业流通市值(百万元) 2,416,688 [Table_QuotePic] 行业-市场走势对比 公司持有该股票比例 [Table_Report] 相关报告 【中泰电子】半导体周跟踪：国家重视半导体产业发展，关注算力&国产化产业链布局 【中泰电子】半导体周跟踪：中芯国际 Q2 指引向好，看好行业复苏和国产替代主线 【中泰电子】半导体周跟踪：季报密集发布期，关注重点公司业绩 重点公司基本状况 简称 股价 (元) EPS PE PEG 评级 2021 2022 2023E 2024E 2021 2022 2023E 2024E 韦尔股份 101 3.8 0.8 1.8 2.9 27 124 55 35 0.4 买入 兆易创新 112 3.5 3.1 1.6 2.8 32 36 68 39 -1.5 买入 圣邦股份 86 1.5 1.8 1.3 2.0 58 47 66 43 -2.3 买入 士兰微 31 1.1 0.7 1.1 1.4 29 42 29 22 0.6 买入 复旦微电 57 0.6 1.4 1.8 2.4 90 41 31 24 0.9 买入 江丰电子 72 0.4 0.9 1.6 2.4 178 80 45 30 0.6 买入 北方华创 320 2.0 4.8 4.6 6.1 158 67 69 52 -18.6 买入 兴森科技 16 0.4 0.3 0.3 0.5 43 55 53 30 53.2 买入 备注：股价取自 2023 年 6 月 9 日收盘价 投资要点  市场整体上涨，半导体指数涨 4.57% 当周（2023/6/12/-2023/6/16）市场整体上涨，沪深 300 指数涨 3.3%，上证综指跌 1.1%，深证成指涨 4.75%，创业板指数涨 5.93%，中信电子涨 3.94%，半导体指数涨 4.57%。其中：半导体设计涨 3.4%（上海贝岭涨 9.5%、圣邦股份涨 8.7%），半导体制造涨 3.3%（中芯国际 A 股涨 6.6%），半导体封测涨 1.1%（华天科技涨 3.6%、晶方科技涨 3.4%），半导体材料涨 2.9%（路维光电涨 13.8%、清溢光电涨 7.4%、金宏气体涨 5.9%），半导体设备涨 5.0%（至纯科技涨 12.1%、中微公司涨 11.6%、华海清科涨 7.8%），功率半导体涨 4.0%（闻泰科技涨 5.2%、斯达半导涨 5%）。 1）目前国家对集成电路产业重视程度升级，产业政策力度有望加大，关键设备材料如掩膜版，国产化率低，国产替代进程有望加速推进。建议关注半导体关键设备、零部件、材料以及 Chiplet 等投资机遇。 2） AMD 举行新品发布会，推出重磅产品 MI300 系列，另据 LatePost 消息，字节跳动今年向英伟达订购了超过 10 亿美元的 GPU，人工智能需求持续火热，建议关注 AIGC相关投资机会。 3） 6 月 13 日人民银行开展公开市场 7 天逆回购操作 20 亿元，中标利率为 1.90%，下降 10 个基点。降息叠加市场预期后续或将推出一揽子的经济刺激政策，建议关注周期底部板块机遇。  行业新闻 1）AMD 举行新品发布会，推出重磅产品 MI300 系列 美国时间本周二（6 月 13 日），AMD 举行了重磅发布会，推出了全新的人工智能 GPU Instinct MI300 系列，并表示将于今年晚些时候开始向部分客户发货。 2）台积电总裁下周访陆 下周台积电总裁魏哲家带队，台积电业务开发暨海外营运办公室资深副总张晓强、台积电欧亚业务及技术研究资深副总经理侯永清等将前往上海，出席台积电年度技术论坛大陆场并与多家重要客户会面，亲自解说未来技术发展走势和产能规划。这次访陆是台积电高层时隔三年，首度前往上海出席公开活动。 3）美光将在西安封测工厂投资逾 43 亿元人民币 请务必阅读正文之后的重要声明部分 - 2 - 行业周报 美光科技宣布计划在未来几年中对其位于中国西安的封装测试工厂投资逾 43 亿元人民币。公司已决定收购力成半导体（西安）有限公司（力成西安）的封装设备，还计划在美光西安工厂加建新厂房，并引进全新且高性能的封装和测试设备。  重要公告 江波龙：公司公告，拟以现金通过子公司 Lexar Europe B.V.购买 SMART Brazil 及其全资子公司 SMART Modular(与 SMART Brazil 合称“标的公司”)的 81%股权。 南芯科技：公司发布股权激励计划，本激励计划拟授予的限制性股票数量 1,000.00 万股，约占本激励计划草案公告时公司股本总额 42,353.00 万股的 2.36%，激励对象共计 217 人，占公司员工总人数（截至 2022 年 12 月 31 日公司员工总人数为 473 人）的 45.88%，假设首次授予日收盘价为 44.62 元/股，预计摊销总费用为 2.43 亿元，2023-2027 年分别为 7,190.42、9,084.93、4,870.13、2,456.50、692.09 万元。 纳思达：公司公告，拟以自有资金以集中竞价方式回购，回购资金总额不低于 1 亿且不超过2 亿元，回购价格不超过 61 元/股。  投资建议： 建议关注 AI 以算力为基础的芯片供应链机遇： （1） AI 应用：大华股份、海康威视； （2） 服务器产业链：寒武纪、工业富联、沪电股份、奥士康； （3） C 端 AI 应用：瑞芯微、晶晨股份、中科蓝讯、国光电器、漫步者； （4） Chiplet：通富微电、长电科技、华海清科、长川科技、兴森科技。 国产化产业链机会： （1） 设备：中微公司、拓荆科技、芯源微、北方华创、精测电子； （2） 零部件：福晶科技、茂莱光学、江丰电子、正帆科技、富创精密、新莱应材； （3） 材料：沪硅产业、立昂微、安集科技、鼎龙股份、彤程新材、华懋科技。 静待周期复苏： 存储：兆易创新、北京君正、东芯股份、深科技、普冉股份； 模拟：圣邦股份、纳芯微、思瑞浦。  风险提示：需求不及预期、产能瓶颈的束缚、大陆厂商技术进步不及预期、中美贸易摩擦加剧、研报使用的信息更新不及时。 请务必阅读正文之后的重要声明部分 - 3 - 行业周报 内容目录 一、行