商业地产市场月度报告（2017年12月）

China Index Academy中国指数研究院商业地产市场月度报告2017年12月02 市场数据 企业动态 新开项目速递03 关注点01 宏观环境目录宏观环境2017年前三季度，GDP同比增长6.9%，与上半年持平，国民经济运行稳定性增强；第三产业增加值同比增长7.8%。11月，财新服务业PMI指数较上月提高0.7至51.9。2市场表现3关注点企业动态新开项目速递1本期亮点总结2017年1-11月，写字楼和商业营业用房销售面积同比增速均回落。11月，商办用地推出同环比均增长，成交面积同比下降、环比增长；成交价同环比均上涨，溢价率同比下降、环比上涨。凯德33.6亿收购广州乐峰广场招商蛇口与SOHO中国达成战略合作中海地产联手京东，在全国主流城市打造百家无人超市苏宁牵手万达、融创中国等地产企业扩展线下版图腾讯入股永辉超市，布局新零售龙光世纪中心、西溪美岸、绿地G合里金宸等项目开盘宏观环境1 GDP与经济结构：2017年前三季度，GDP同比增长6.9%，与上半年持平，国民经济运行稳定性增强；第三产业增加值同比增长7.8%，增加值占国内生产总值的52.9%。 服务业经济：2017年前三季度，批发和零售业同比增幅较上半年小幅收窄，住宿和餐饮业同比增幅与上半年持平；金融业增加值同比增幅较上半年小幅提升。2017年11月，财新服务业PMI指数较上月提高0.7至51.9。 消费水平：2017年11月，消费品零售总额同比上涨10.2%，涨幅较上月扩大0.2个百分点；2017年11月，CPI同比上涨1.7%，涨幅较上月小幅收窄0.2个百分点。经济运行稳定性增强，服务业扩张步伐加速社会消费品零售总额稳步增长，涨幅小幅扩大GDP与经济结构：前三季度GDP增速与上半年持平，经济运行稳定性增强经济运行平稳：2017年前三季度，我国GDP同比增长6.9%，增速与上半年持平，比上年同期提升0.2个百分点，国民经济发展稳定性增强。第三产业同比上行：2017年前三季度，第三产业增加值为31.4万亿元，同比增长7.8%，增幅较第二产业高出1.5个百分点。前三季度第三产业增加值占国内生产总值的比重为52.9%。数据来源：CREIS中指数据，fdc.fang.com图： 2011年一季度-2017年第三季度第三产业占比、同比增速及GDP累计同比增速52.9%6.9%7.8%5%7%8%10%11%0%10%20%30%40%50%60%第三产业占比（左）GDP累计同比（右）第三产业累计同比增速（右）服务业经济：服务业扩张步伐继续加快，金融业增加值同比增幅较上半年小幅扩大财新服务业PMI：2017年11月，财新服务业PMI指数为51.9，较上月小幅提高0.7。批 发和 零售业 、 住宿和 餐饮业 ：2017年前三季度，批发和零售业同比增长7.2%，增幅较上半年小幅收窄0.1个百分点。住宿和餐饮业同比增长7.2%，增幅与上半年持平。金融业增加值：2017年前三季度，金融业增加值同比增长4.4%，增幅较去年同期回落1.9个百分点，较上半年提升0.6个百分点，结束了2015年上半年以来同比增幅连续收窄的态势；金融业增加值占GDP比重为8.5%。数据来源：CREIS中指数据，fdc.fang.com图： 2012年1月-2017年11月财新服务业PMI走势图： 2011年1季度-2017年3季度批发和零售业、住宿和餐饮业、金融业累计同比增速注：金融业增加值绝对额按现价计算，增长速度按不变价计算4548515457消费水平：消费品零售总额涨幅小幅扩大，CPI同比涨幅小幅收窄数据来源：CREIS中指数据，fdc.fang.com图： 2011年1月-2017年11月居民消费价格指数（CPI）走势居民消费价格指数（CPI）： 2017年11月，CPI同比上涨1.7%，涨幅较上月小幅收窄0.2个百分点。医疗保健、教育文化和娱乐、居住、生活用品及其他用品和服务同比上涨，带动CPI同比上涨。图： 2011年1月-2017年11月各月消费品零售总额及同比增速消费品零售总额：2017年11月，社会消费品零售总额34108亿元，同比名义增长10.2%（扣除价格因素实际增长8.8%），涨幅较上月小幅扩大0.2个百分点。0%2%4%6%8%0%5%10%15%20%25%050001000015000200002500030000350004000011-0111-0311-0511-0711-0911-1112-0312-0512-0712-0912-1113-0313-0513-0713-0913-1114-0314-0514-0714-0914-1115-0315-0515-0715-0915-1116-0316-0516-0716-0916-1117-0317-0517-0717-0917-11亿元社会消费品零售总额_当期值(左)社会消费品零售总额_同比增长(右)市场数据2 需求：2017年1-11月，写字楼和商业营业用房销售面积同比增速均回落 供应：2017年1-11月，写字楼、商业营业用房新开工面积同比降幅均收窄 租金与空置率：2017年第三季度，多数城市优质写字楼空置率较二季度下降，重庆空置率仍最高，多数城市租金环比上涨；半数代表城市优质零售物业首层租金与二季度持平，多数城市优质零售物业空置率较二季度下降。 土地市场：2017年11月，商办用地推出同环比均增长，成交面积同比下降、环比增长；成交价同环比均上涨，溢价率同比下降、环比上涨写字楼、商业营业用房销售同比增速均回落商办用地供求环比均增长，楼面价同环比均上涨全国成交：写字楼和商业营业用房销售面积同比增速均回落写字楼：2017年1-11月，全国写字楼销售面积为4054万㎡，创历史同期新高，同比增长26.7%，增速较1-10月回落1.5个百分点。商业营业用房：2017年1-11月，全国商业营业用房销售面积为10665万㎡，创历史同期新高，同比增长19.3%，增速较1-10月回落2.1个百分点。数据来源：CREIS中指数据，fdc.fang.com图： 2010年-2017年11月全国商办销售面积及同比增速-5%15%35%55%0300060009000120001~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~1120102011201220132014201520162017万平方米销售面积（左）同比增速（右）商业营业用房-40%0%40%80%010002000300040001~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~1