计算机行业点评报告：工业信创是新型工业化的重要组成

证券研究报告·行业点评报告·计算机 东吴证券研究所 1 / 10 请务必阅读正文之后的免责声明部分 计算机行业点评报告 工业信创是新型工业化的重要组成 2023 年 05 月 04 日 证券分析师 王紫敬 执业证书：S0600521080005 021-60199781 wangzj@dwzq.com.cn 研究助理 王世杰 执业证书：S0600121070042 wangshijie@dwzq.com.cn 行业走势 相关研究 《数据是 AI 的胜负手》 2023-04-16 《AI 偏向科普性报告：围绕算法、算力、数据和应用》 2023-04-06 增持（维持） [Table_Tag] 关键词：#新需求、新政策 [Table_Summary] 投资要点 ◼ 党的二十大报告提出到 2035 年基本实现新型工业化。新型工业化概念的提出，始于 2002 年召开的党的十六大，即“坚持以信息化带动工业化，以工业化促进信息化，走出一条科技含量高、经济效益好、资源消耗低、环境污染少、人力资源优势得到充分发挥的新型工业化路子。” ◼ 新型工业化面临的挑战就是国产化突破。总体上看，我国工业仍处于全球价值链中低端，自主可控能力还不强，工业大而不强的格局尚未根本改观。全球产业结构和布局深度调整。美国对我先进制造业遏制打压不断升级。近年来，美国针对我国先进制造业的打压不断升级，我们必须全面深化改革，加快关键核心技术攻关，抓紧补短板、锻长板，提升产业基础高级化、产业链现代化水平。 ◼ 新型工业化在计算机方面的映射。1）明确提出要提升产业链供应链韧性和安全水平。2）特别是以数据要素为价值核心的数字化转型。3）以国有企业为主阵地，全面提升企业竞争力。4）立足优势产业走出去，推进“一带一路”政策。 ◼ 工业软件国产化是新型工业化在计算机方向的重要落地。我们预计2023 年会有工业软件强制国产化政策落地，国产工业软件发展有望迎来加速发展。 ◼ 工业信创空间广阔。静态来看，研发设计等多个工业软件环节 2021 年国产化率不到 10%。动态来看，中国工业数字化水平较低，盗版率较高，2021 年工业软件市场规模仅占全球 8%，远低于制造业增加值占比（30%）。我们测算 2021 年 MES 潜在市场空间为 581 亿元，是当年现有市场的 10 倍以上。 ◼ 投资建议：国产工业软件的发展将会受益于新型工业化建设的途径和方法。1）产业体系优化升级：传统产业升级：中控技术（石化行业 DCS、MES 等），宝信软件（钢铁行业 ERP、MES 等），容知日新（冶金、石化、煤炭、水泥等行业 PHM），梅安森（煤炭信息化），龙软科技（煤炭信息化），北路智控（煤炭信息化），瑞纳智能（供热行业智能化），工大高科（铁路信息化）。巩固优势产业领先地位：汉得信息（新能源MES），赛意信息（新能源、电子、高端装备 MES）。强化装备制造业特别是高端装备的关键支撑作用：东土科技（工业设备嵌入式操作系统）。建设先进国防科技工业：能科科技（军工 PLM，数字产线）、索晨科技、霍莱沃。提升产业链供应链韧性和安全水平：中望软件（CAD、CAE、CAM），盈建科（BIM），华大九天（EDA），概伦电子（EDA），广立微（EDA）。 ◼ 风险提示：国产化政策推进不及预期；技术研发进度不及预期；海外制裁加剧。 -13%-6%1%8%15%22%29%36%43%50%57%2022/5/52022/9/12022/12/292023/4/27计算机沪深300仅供内部参考，请勿外传 请务必阅读正文之后的免责声明部分 东吴证券研究所 行业点评报告 2 / 10 内容目录 1. 什么是新型工业化 ..................................................................................................................... 4 2. 实现新型工业化的重要意义 ...................................................................................................... 4 3. 当前时点新型工业化建设面临的新形势 .................................................................................... 4 4. 新型工业化在计算机方向的映射 ............................................................................................... 5 5. 国产工业软件的市场空间有多大？ ........................................................................................... 5 6. 投资建议 .................................................................................................................................... 8 7. 风险提示 .................................................................................................................................... 9 仅供内部参考，请勿外传 请务必阅读正文之后的免责声明部分 东吴证券研究所 行业点评报告 3 / 10 图表目录 图 1： 全球工业软件产业市场规模（单位：亿美元）....................................................................... 6 图 2： 中国工业软件产业规模（单位：亿元）................................................................................... 6 图 3： 中国及全球制造业增加值（单位：百亿美元）....................................................................... 6 表 1： 中国部分研发设计类和生产制造类工业软件市场规模和国产化率 ...................................... 5 表 2： MES 市场规模测算 ..............................................................................................................