电子行业周报：华为P60创新亮点纷繁，ChatGPT带动板块热度持续上升

1 | 请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明 行业周报 | 电子 华为 P60 创新亮点纷繁，ChatGPT 带动板块热度持续上升 电子行业周报（2023/03/20-2023/03/26）  核心结论 分析师 王凌涛 S0800522090004 wanglingtao@xbmail.com.cn 沈钱 S0800522090003 shenqian@xbmail.com.cn 相关研究 电子：三星与海力士制程同样受限，本土化替代 长 路 前 行 不 易 — 电 子 行 业 周 报（2023/02/20-2023/02/26） 2023-02-27 电子：对“复苏”留一半清醒，为 2023 的成长 与 转 型 多 一 份 重 视 — 电 子 行 业 周 报（2023/02/06-2023/02/12） 2023-02-12 电子：苹果出货韧性强于安卓，半导体国产化替 代 任 重 道 远 — 电 子 行 业 周 报（2023/01/16-2023/01/28） 2023-01-29 本周核心观点：上周电子行业指数上涨 6.99%，438 只标的中，扣除停牌标的，全周上涨的标的 355 只，周涨幅在 5 个点以上的 210 只，周涨幅在 10个点以上的 75 只，全周下跌的标的 82 只，周跌幅在 3 个点以上的 42 只。 3 月 23 日，华为在春季旗舰新品发布会上，亮相了两年未出新的 P60 系列手机，P60 系列除了屏幕素质、通信、续航、系统等方面的升级，最令人瞩目的亮点还是外观件方面美学设计的突破和影像功能创新，如此多的新创集成，上一次在华为的手机上发布，还是三年前的 Mate40，很显然，今年华为的新机发布与过往两年定调是截然不同的。 近期，上海交通大学先进产业技术研究院于 3 月 17 日发布《擦亮火花、共创未来——任正非在“难题揭榜”火花奖座谈会上的讲话》，披露了 2 月任正非在专家座谈会上的讲话，任总表示，在过去 3 年多来，已经完成 1.3 万颗元件替代开发，取代遭美禁售的零组件供应，也逐渐完成了替代化设计体系，形成初步稳定的国产化零组件供应渠道。结合新年伊始，华为轮值董事长胡厚崑“方向盘突然回到手中…”等发言，相信 2023 年一定是华为构建好新的替代制程供应链体系，向前再出发的重要年景。 由于贸易摩擦禁令，A100/H100 禁销国内，NVIDIA 可规避禁令的 A800 降规芯片，是目前来自百度等国内大厂订单采购的主要方向，因此目前 A 股电子相关的标的中，ChatGPT 主要采购的微软 Azure 的云端资源和服务的云赛智联，以及服务器制造商工业富联，人工智能芯片大厂寒武纪等成为主要的投资方向。但是近期市场热点有逐渐向二线边缘 AI 的 IC 产品、PCB 领域蔓延的趋势，在这种趋势下，电子细分板块会被整体带动，提升行业评级至“超配”。 除了火热的 ChatGPT 之外，Mini led 今年也是不容忽视的行业细分板块，过往的三年疫情虽然令很多领域发展止步不前，但是 mini led 的成本确实有革命性的降低，整个行业已经逐渐进入商业甜蜜点，首当其冲受益的就是疫后商业重建带动的小间距商显板块，包括洲明、利亚德和艾比森等公司皆在其列，而在此基础上，还叠加有芯片、直显全面成长，技术革新替代的兆驰股份则更应引起重视。 建议关注个股：汇创达、兆驰股份、兴瑞科技、奥来德、兴森科技、领益智造、天通股份、博敏电子。 风险提示： (1)市场超预期下跌造成的系统性风险；(2)提示关注公司相关事项推进的不确定性风险。 证券研究报告 2023 年 03 月 27 日 行业周报 | 电子 西部证券 2023 年 03 月 27 日 2 | 请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明 索引 内容目录 一、 本周市场表现及核心观点 ................................................................................................ 3 二、 本周行业重要新闻 ........................................................................................................... 5 三、 本周上市公司重要信息 ................................................................................................... 6 四、 建议关注个股及逻辑 ....................................................................................................... 7 五、 风险提示 ......................................................................................................................... 8 图表目录 图 1：电子板块相对大盘涨跌 .................................................................................................. 4 图 2：电子行业上周在细分子行业中涨跌幅排名 ..................................................................... 4 图 3：电子行业个股换手率排名 ............................................................................................... 5 表 1：电子行业个股涨跌幅排名 ............................................................................................... 5 行业周报 | 电子 西部证券 2023 年 03 月 27 日 3 | 请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明 一、本周市场表现及核心观点 上周电子行业指数上涨 6.99%，438 只标的中，扣除停牌标的，全周上涨的标的 355 只，周涨幅在 5 个点以上的 210 只，周涨幅在 10 个点以上的 75 只，全周下跌的标的 82 只，周跌幅在 3 个点以上的 42 只。 本周上证综指整体上涨 0.46%，上周上涨 0.63%，申万行业板块中，电子行业涨跌幅排名全行业第 2 位，其余板块中，涨幅最大的三个板块依次为传媒、计算机和通信，涨幅分别为 10.97%、6.71%和 3.66%，跌幅最大的三个板块依次为钢铁、建筑装饰和石油石化，跌