ESG产品12月月报：12月ESG概念债券发行大幅增加，国内碳市场成交量回暖

敬请参阅报告结尾处免责声明 华宝证券 1/20 [table_page] 宏观策略月报 分析师：张锦 执业证书编号：S0890521080001 电话：021-20321304 邮箱：zhangjin@cnhbstock.com 研究助理：曾文婉 电话：021-20321380 邮箱：zengwenwan@cnhbstock.com 研究助理：张后来 邮箱：zhanghoulai@cnhbstock.com 销售服务电话： 021-20515355 [table_product] [table_main] 华宝财经评论类模板 ◎ 投资要点  ESG 概念贷款：本文跟踪的 ESG 概念贷款包含绿色贷款、涉农贷款和普惠金融贷款。2022 年 Q3 末，国内 ESG 概念贷款的余额规模为100.79 万亿元，其中绿色概念贷款（绿色贷款）、社会概念贷款（涉农贷款、普惠金融贷款）的余额规模分别为 20.90、79.89 万亿元。从绿色贷款的投向来看，当前超过 66%投向碳减排效益项目、超过 84%投向三大绿色领域、超过 46%投向交运及电热力供应行业。  ESG 概念债券：本文关注的 ESG 概念债券包含绿色（环境）概念债券、社会概念债券、可持续发展概念债券。截止本月月末，国内 ESG 概念债券累计发行规模为 5.10 万亿元，发行债券数量为 3614 只，其中绿色概念、社会概念、可持续发展概念债券累计发行规模分别为 2.74、2.51、0.08万亿元。本月新发行 ESG 概念债券的实际发行规模为 1234.48 亿元、相比上月增长 49.57%，新增数量 91 只、相比上月增长 37.88%。  ESG 概念基金：本文关注的 ESG 概念基金（宽口径）包括纯 ESG主题基金、ESG 策略基金、环境主题基金、社会主题基金、治理主题基金等。截止本月月末，宽口径维度统计，国内 ESG 概念基金规模达 5905.40亿元，已成立的基金数量为 706 只，存续基金数量已达 691 只。本月新成立的 ESG 概念基金数量为 9 只、相比上月减少 50%，发行份额为 129.26 亿份、相比上月增长 2.09%。从本月表现上看，存量 ESG 概念基金平均回报为-2.12%，约 22%的存量 ESG 概念基金本月回报为正。  ESG 指数跟踪：对部分 ESG 指数进行跟踪，整体来看本月 ESG指数表现涨跌不一。5 只指数的本月涨跌幅为正，其中中证可持续发展 100指数表现优于其他 ESG 指数，从相对表现上看，除中证 180 ESG 指数、中证财通中国可持续发展 100(ECPI ESG)指数外，其他指数本月表现优于母指数。  ESG 理财产品：本文跟踪的 ESG 理财产品为产品名称中包含“ESG”关键词的理财产品。截止本月月末，ESG 理财产品累计成立 370只，实际募集规模超 1474 亿元（仅统计披露了实际募集规模的产品）。本月新增成立 22 只理财产品，相比上月增长 10%，本月平均回报为-0.41%，74只理财产品本月回报为正。  碳市场跟踪：本文跟踪的碳市场主要包括国内的全国统一碳市场、地方碳试点以及国外的欧盟碳市场（EU ETS）。本月国内碳市场成交量总计3626.54 万吨、相比上月增长 261.15%，成交均价为 52.93 元/吨、相比上月下跌 14.37%，成交额总计 19.19 万亿元。本月欧盟碳市场期货成交量总计67709.30 万吨、相比上月减少 7.71%，成交均价为 86.87 欧元/吨、相比上月增长 14.27%。  风险提示：国内外 ESG 政策推进不及预期，ESG 各产品市场发展不及预期，此外报告结果均基于历史数据，历史数据存在不被重复验证的可能。 相关研究报告 [table_subject] 撰写日期：2023 年 1 月 14 日 证券研究报告—宏观策略月报 12 月 ESG 概念债券发行大幅增加，国内碳市场成交量回暖 ESG 产品 12 月月报 敬请参阅报告结尾处免责声明 华宝证券 2/20 [table_page] 宏观策略月报 内容目录 1. ESG 概念贷款 .................................................................................................................................. 4 2. ESG 概念债券 .................................................................................................................................. 7 3. ESG 概念基金 .................................................................................................................................. 9 4. ESG 指数跟踪 ................................................................................................................................ 14 5. ESG 理财产品 ................................................................................................................................ 15 6. 碳市场跟踪 ..................................................................................................................................... 16 7. 风险提示 ........................................................................................................................................