权益市场资金流向追踪（2022W43）：“第二支箭”发力，主力、主动资金回流地产板块

请阅读最后一页免责声明及信息披露 http://www.cindasc.com 1 “第二支箭”发力，主力、主动资金回流地产板块 —— 权益市场资金流向追踪（2022W43） [Table_ReportTime] 2022 年 11 月 13 日 [Table_FirstAuthor] 于明明 金融工程与金融产品首席分析师 执业编号：S1500521070001 联系电话：+86 18616021459 邮 箱：yumingming@cindasc.com 请阅读最后一页免责声明及信息披露 http://www.cindasc.com 2 证券研究报告 金工研究 [Table_ReportType] 金工专题报告 [Table_Author] 于明明 金融工程与金融产品 首席分析师 执业编号：S1500521070001 联系电话：+86 18616021459 邮 箱： yumingming@cindasc.com 信达证券股份有限公司 CINDA SECURITIES CO.,LTD 北京市西城区闹市口大街9 号院1 号楼 邮编：100031 [Table_Title] 权益市场资金流向追踪（2022W43） [Table_ReportDate] 2022 年 11 月 13 日 [Table_Summary] ➢ 公募：截至 2022/11/11，主动权益型基金的平均测算仓位为 84.60%，较上周无显著变化。普通股票型、偏股混合型、配置型基金平均测算仓位88.44%、84.50%、82.72%。主动权益型基金行业配置方面：相较 8 月中旬，计算机、军工、机械、电子等行业仓位近期或有上升。低仓位基金方面：截至 2022/11/11，本周“固收+”基金持股比例测算值 20.33%。本年以来主动权益类成立数量及份额均不及去年同期。 ➢ 私募：9 月股票多头平均仓位 57.50%，高于 4 月底约 1pct。截至 2022年 9 月底，私募证券投资基金规模 5.98 万亿元，较 8 月底水平略有下降。 ➢ 保险：9 月估算仓位 12.11%，股票和证券投资比例降至 3 月底水平。 ➢ 信托：2022Q2 估算仓位 4.52%，较年初下行 0.30pct。 ➢ 大中小单：本周市场情绪有所反复。行业方面：2022W43 周主力流向地产、金融，流出电子、电新。分歧个股：（1）主力（超大单+大单）净流入&中小单净流出：紫金矿业、东方财富、万科 A、华厦眼科、金地集团 等。（2）主力（超大单+大单）净流出&中小单净流入：歌尔股份、北方华创、隆基绿能、众生药业、众泰汽车等。分歧行业：（1）主力（超大单+大单）净流入&中小单净流出：地产、非银、银行、食饮等。（2）主力（超大单+大单）净流出&中小单净流入：电子、电新、医药、汽车、化工等。主动资金方面：2022W43 周主买净额-1218 亿元，主动资金全面注入金融地产。（1）个股：当周主动资金更看好紫金矿业、招商银行、中国平安、万科 A 等标的，隆基绿能、众生药业、通威股份、阳光电源等标的遭大幅净流出。（2）行业：主买净额居前的行业有：地产、非银、银行、钢铁、建筑等；流出较多的行业有：电新、电子、机械、计算机等。 ➢ 外资：北向资金当周共计净流入 54.00 亿元，其中沪股通净流入 42.06 亿元，深股通净流入 11.93 亿元。11 月以来北向净流入约 94 亿元，11 日单日净流入超 82 亿元。行业方面：2022W43 周北向净流入有色、抛售电新。 ➢ 两融：截至 2022/11/11，沪深两市两融余额 15673 亿元（证金口径，下同），其中融资余额 14599 亿元。市场回暖，融资余额稳中有升。分行业来看，杠杆资金对计算机、电新偏好下降，地产买入额有所提升。 ➢ 一级首发：11 月以来沪深新股首发募资金额 118 亿元，本年以来首发募资金额近 5200 亿元。 ➢ 限售解禁：11 月沪深限售解禁金额预计约 4000 亿元。 ➢ 产业资本：11 月以来重要股东净减持近 170 亿。 qRrMnQrPwOtOvMrQmQtNvMbRaObRnPnNpNsQfQpOoPlOpOsObRrQpRxNnOtPNZrRtQ 请阅读最后一页免责声明及信息披露 http://www.cindasc.com 3 ➢ 风险因素：结论基于历史数据统计、建模和测算，受市场不确定性影响可能存在失效风险。 请阅读最后一页免责声明及信息披露 http://www.cindasc.com 4 目 录 权益市场资金流向追踪（2022W43） ............................................................................................... 5 1. 公募：主动权益型平均测算仓位 84.60%，较上周无显著变化 ................................................. 5 2. 私募：9 月股票多头平均仓位 57.50%，较 4 月底水平高约 1pct .............................................. 7 3. 保险：9 月估算仓位 12.11%，股票和证券投资比例降至 3 月底水平 ...................................... 7 4. 信托：2022Q2 估算仓位 4.52%，较年初下行 0.30pct ................................................................ 8 5. 大中小单：市场情绪有所反复，主力流向地产、金融，流出电子、电新 ............................... 8 6. 外资：11 月以来北向净流入约 94 亿元，11 日单日净流入超 82 亿元 ................................... 11 7. 两融：市场回暖，融资余额稳中有升 ........................................................................................ 12 8. 一级首发：11 月以来沪深新股首发募资金额 118 亿元，本年以来首发募资金额近 5200 亿元 12 9. 限售解禁：11 月沪深限售解禁金额预计约 4000 亿元 ............................................................. 13 10. 产业资本：11 月以来重要股东净减持近 170 亿 ..................................................................... 13 风险因素 .....................................