信达通信·产业追踪（69）：比亚迪9月销量破20万，禾赛科技AT128单月交付过万台，重视智能汽车发展

0请务必阅读最后一页免责声明及信息披露HTTP://WWW.CINDASC.COM证券研究报告ResearchReport2022年10月9日比亚迪9月销量破20万，禾赛科技AT128单月交付过万台，重视智能汽车发展信达通信·产业追踪（69）蒋颖通信行业首席分析师S1500521010002+86 15510689144jiangying@cindasc.com1请务必阅读最后一页免责声明及信息披露HTTP://WWW.CINDASC.COM◼ 核心观点◼ 产业数据◼ 风险提示目录2请务必阅读最后一页免责声明及信息披露HTTP://WWW.CINDASC.COM核心观点◆【周投资观点】：⚫1、多家车企公布2022年9月新能源车销量，其中比亚迪月销量破20万辆，同比增长183%，埃安月销量破3万辆，同比增长121%，哪吒月销量1.8万辆，同比增长134%，理想重回正增长轨道，月销量1.15万辆，L9首月交付破万，零跑月销量1.1万辆，同比增长超200%，问界交付1.01万辆，再创新高，新能源&智能汽车的发展将带动激光雷达、车载导航、模组、连接器、控制器、车载镜头等细分行业成长；⚫2、9月29日，根据禾赛科技公众号消息，禾赛科技AT128实现单月交付量突破万台，这也是禾赛全球首次量产月交付过万台，我们认为随着自动驾驶的发展和激光雷达成本的下探，全球车载激光雷达正逐步进入大规模量产交付新阶段，给激光雷达上游光学元组件企业带来了加速成长新机遇；⚫3、白宫提出2035浮动海风新增15GW,我国首个漂浮式海上风电试验项目可研过审，国务院发文支持山东海风建设，截至 2022 年 7 月末，国内已公布沿海地区“十四五”规划的海上风电装机容量接近 80GW，海缆作为海风产业链的重要一环，发展确定性强、行业壁垒高、竞争格局稳定，重视龙头企业投资机会；⚫4、2022年Q2，以移远通信、广和通、美格智能为代表的中国模组企业，在全球物联网模组市场的占有率再次提升，分别从2022Q1的38.1%、8.6%、3.2%提升至2022Q2的38.9%、8.7%、5.6%，智能汽车、工业互联网&智能制造等新产业不断赋予物联网模组企业发展新机遇。◆ 【产业数据更新】：⚫【海缆】截至 2022 年 7 月，国内已公布沿海地区“十四五”规划的海上风电装机容量接近 80GW；⚫【新能源汽车】2022年8月，根据中汽协数据，我国新能源汽车月产量为69.07万辆，月销量为66.62万辆，同比分别增长1.24倍、1.08倍，渗透率为27.95%；2022年9月，比亚迪月销量达20.12万辆，同比增长183%，埃安月销量破3万辆，同比增长121%，哪吒月销量1.8万辆，同比增长134%，理想重回正增长轨道，月销量1.15万辆，L9首月交付破万，零跑月销量1.1万辆，同比增长超200%，问界交付1.01万辆，再创新高；3请务必阅读最后一页免责声明及信息披露HTTP://WWW.CINDASC.COM⚫【激光雷达】禾赛科技2022年9月宣布AT128实现单月交付量突破万台；2022Q2，Velodyne营收环比增长86%，Innoviz营收同比增长80%，Ouster营收同比增长40%，环比增长21%；⚫【云计算】Aspeed 2022年9月营收为4.76亿新台币，环比增长18%、同比增长56%；2022Q2 BAT 资本开支为166.21亿元，同比下滑18%、环比下滑8%，其中阿里环比增长21%，百度环比增长26%，2022Q2 海外五大云巨头资本开支为375亿美元，同比增长18%，环比增长2.2%，其中Meta同比增长65%，环比增长41%；2022Q2，Equinix机柜平均价格为1997美元/机柜/月，稳中略升，万国数据机柜价格为2265元/平米/月，维持稳定，世纪互联机柜价格为9186元/机柜/月，维持稳定；⚫【物联网模组】2022Q2，移远通信、广和通、美格智能全球市占率从2022Q1的38.1%、8.6%、3.2%提升至2022Q2的38.9%、8.7%、5.6%；⚫【5G基建】截至2022年8月，我国已开通5G基站达196.8万站，上半年新建67.7万站；截至2022年8月，三大运营商5G用户数达9.77亿户，同比增长69%；2022年7月，我国5G手机月出货量为1467.2万部，占全部手机出货量的73.7%。◆ 【行情回顾】2022年9月26日-30日，在申万一级行业中，通信（申万）指数下跌3.38%，在TMT板块中排名第三。◆ 【周重点公司】宝信软件、中天科技、亨通光电、长飞光纤、永新光学、瑞可达、威胜信息、广和通、炬光科技、经纬恒润、中控技术、联创电子、宇瞳光学、美格智能、移远通信、和而泰、科博达、中国移动、赛意信息、能科科技、华大九天、概伦电子、广立微等。◆ 风险提示：5G建设不及预期、云计算发展不及预期、中美贸易摩擦、新冠疫情蔓延。核心观点4请务必阅读最后一页免责声明及信息披露HTTP://WWW.CINDASC.COM重点赛道及标的：“智能化+新能源”开启通信新纪元核心赛道智能化智能制造/工业互联网智能&新能源汽车智能电网新能源海缆储能光伏PLC/DCS&智能制造解决方案：宝信软件、中控技术；伺服系统&PLC：禾川科技、信捷电气、雷赛智能、大豪科技；减速器：绿的谐波；中台：能科科技、赛意信息；零部件与监测系统：怡合达、容知日新；工业互联网平台&云计算：宝信软件、工业富联、中兴通讯、紫光股份、光环新网、奥飞数据、亿联网络、中国移动、中国联通、中国电信等；激光雷达：永新光学、蓝特光学、水晶光电；炬光科技、腾景科技、光库科技、天孚通信；中际旭创；控制器：和而泰、拓邦股份、朗特智能、科博达；导航定位：华测导航；模组：移远通信、广和通、美格智能、鸿泉物联、移为通信；连接器：瑞可达、鼎通科技、永贵电器、电连技术；镜头：宇瞳光学、联创电子；智能驾驶：经纬恒润、均胜电子等；威胜信息、映翰通、力合微等；中天科技、亨通光电、东方电缆等；储能：中天科技；和而泰、拓邦股份、朗特智能；高澜股份、英维克、申菱环境；科华数据、科信技术等；光伏：意华股份等。资料来源：信达证券研发中心5请务必阅读最后一页免责声明及信息披露HTTP://WWW.CINDASC.COM◼ 核心观点◼ 产业数据◼ 风险提示目录6请务必阅读最后一页免责声明及信息披露HTTP://WWW.CINDASC.COM【海缆】截至2022年7月，我国已公布海风规划装机容量接近 80GW资料来源：中天科技财报，信达证券研发中心地区规划内容政策文件江苏到 2025 年，全省风电装机达到 28GW 以上，其中海上风电装机达到 15GW 以上《江苏省“十四五”可再生能源发展专项规划》广东十四五”时期，大力发展海上风电，新增海上风电装机容量约17GW广东省能源发展“十四五”规划山东探索推进海上风电军民融合发展新模式。2022年，海上风电开工 5GW，建成 2GW 左右。到2025 年，开工 12GW，建成8GW；到 2030 年，建成 35GW《关于基础设施“七网”建设行动计划的通知》、《能源保障网建设行动计划》海南海南省“十四五”期间规划 11 个场址作为近期重点项目，总开发容量为 12.