银行业周报：银行业周度高频数据跟踪(09.12-09.16)

1 | 请务必仔细阅读报告尾部的重要声明 行业周报 | 银行 银行业周度高频数据跟踪（09.12-09.16）  核心结论 分析师 雒雅梅 S0800518080002 luoyamei@research.xbmail.com.cn 联系人 刘呈祥 15201463935 liuchengxiang@research.xbmail.com.cn 张晓辉 13126655378 zhangxiaohui@research.xbmail.com.cn 相关研究 银行：政策驱动经济预期改善，Q4 银行估值修复在即— 2022-09-15 银 行 ： 银 行 业 周 度 高 频 数 据 跟 踪（09.05-09.09） 2022-09-11 银行：关注社融增速下行中的信贷结构改善—8 月金融数据详解 2022-09-09 银行板块整体跑赢沪深 300。上周（09.12-09.16）A 股市场呈现整体下跌趋势，上证指数跌至 3126.40 点附近。银行板块整体跑赢沪深 300，上周银行板块指数（申万一级）涨幅为-0.85%，跑赢沪深 300 指数（-3.94%）3.09个百分点。 银行板块整体回落。上周（09.12-09.16）A股市场银行股整体下跌，仅宁波银行（1.61%）、招商银行（1.30%）、农业银行（0.35%）、苏州银行（0.30%）上涨。跌幅前五分别为常熟银行（-6.67%）、瑞丰银行（-5.73%）、兰州银行（-4.74%）、厦门银行（-4.20%）和青农商行（-4.18%）。 北上资金持股变化：截至9月16日，北上资金持股邮储银行、平安银行、招商银行分别占其流通A股的7.21%、7.55%、7.08%，相较于2022年年初，邮储银行、平安银行和招商银行分别变动2.22pct、-1.46pct、-0.25pct。 银行间流动性跟踪：上周（09.12-09.16）存款类机构质押式回购加权利率整体回升。存款类机构质押式回购加权利率：1 天为 1.30%，较前一周上升了 13BP；存款类机构质押式回购加权利率：7 天为 1.61%，较前一周上升了16P；国债质押式回购加权利率 GC001 较前一周上升 11BP，GC007 较前一周上升 8BP。 银行理财产品跟踪：9 月第二周（09.05-09.09）全市场各期限人民币理财产品预期收益率整体回落。各期限理财产品预期年化收益率分别为：3 个月1.75%，较前一周下降 130BP；6 个月 2.00%，较前一周下降 99BP。 商业银行同业存单跟踪：上周（09.12-09.16），同业存单收益率整体回升。其中 AAA 等级同业存单收益率 1 个月期 1.56%，3 个月期 1.58%，6 个月期1.82%，9 个月期 1.90%，相较于前一周分别上升 11BP、上升 4BP、上升 7BP、上升 3BP。国有行、股份行、农商行 6 个月期收益率分别上升 7BP、8BP、2BP至 1.81%、1.83%、1.87%。 投资建议：优质区域行崛起，把握核心资产转机。1）优质区域行崛起，坚守绩优高景气标的。年内银行板块宽信用-稳增长-经济预期改善-估值修复路径明确落，受到中报业绩催化，扩表高效、质量上佳的区域性银行有望继续延续高景气，建议关注江浙成渝地区的优质城农商行，如江苏、成都、杭州、常熟。2）静水流深，“核心资产”估值修复在即。下阶段随着疫后消费的复苏及房地产销售回暖，零售信贷有望加速投放；伴随“保交楼”有序推进，地产风险有望进入改善窗口；同时中期业绩反映的手续费增速或是年内低点，下阶段有望企稳回升。我们建议重点关注上市银行核心资产如招行、宁波的估值修复机会以及长期优势，其他优质股份行可关注平安、兴业。 风险提示： 宏观经济增速下行；政策落地不及预期；疫情反复超预期等。 证券研究报告 2022 年 09 月 17 日 仅供内部参考，请勿外传 行业周报 | 银行 西部证券 2022 年 09 月 17 日 2 | 请务必仔细阅读报告尾部的重要声明 索引 内容目录 一、 银行板块行情跟踪 ........................................................................................................... 3 1.1 银行板块跑赢沪深 300................................................................................................. 3 1.2 上周银行板块整体回落 ................................................................................................ 3 1.3 北上资金持股变化 ....................................................................................................... 4 二、 行业动态跟踪 .................................................................................................................. 4 2.1 行业重要新闻跟踪 ....................................................................................................... 4 2.2 重点公司跟踪 ............................................................................................................... 6 三、 重点数据跟踪 .................................................................................................................. 7 3.1 银行间流动性跟踪 ....................................................................................................... 7 3.2 银行理财产品跟踪 ....................................................................................................... 8 3.3 商业银行同业存单跟踪 .............................................