2022中国酸奶行业蓝皮书

0 低温酸奶玩家扎堆，产品内卷时代来临 中国酸奶行业蓝皮书 1. 中国酸奶市场概览与分析 2. 中国酸奶市场竞争分析 1. 中国酸奶市场概览与分析 •中国酸奶市场概览 •中国酸奶市场规模 •中国酸奶市场上游布局 •中国酸奶市场驱动因素 3 中国酸奶行业概览 酸奶 分类 生产工艺 低温酸奶 常温酸奶 •低温酸奶只在发酵前进行了巴氏杀菌处理，乳酸菌及其他菌种尚未被完全消灭，故低温酸奶需保存在2~6℃的环境下，以保障乳酸菌的存活，同时抑制其他菌种生长。 •低温酸奶保留了活性乳酸菌，增加了肠道的有益菌群，形成抗菌生物屏障，能够改善人体的肠胃功能。 •常温酸奶在发酵后经过高温热处理，杀灭了酸奶中的乳酸菌及其他菌种，经无菌包装而成，使其可在常温下保存，且保质期较长。 •常温酸奶便于存放，不受销售半径限制，有利于乳制品企业开拓丰富的销售渠道，从而提高酸奶的市场渗透率。 牛奶灭菌 加发酵菌 发酵 再次灭菌 灌装 牛奶灭菌 加发酵菌 发酵 灌装 低温储存运输 常温储存运输 代表产品 关键分析 •酸奶是一种以牛奶为原料，经过巴氏杀菌后添加有益菌（发酵剂），经发酵后冷却灌装的一种牛奶制品。按照贮存温度可分为低温酸奶和常温酸奶两种。低温酸奶和常温酸奶的最大区别，就在于低温酸奶中含有大量“活的益生菌”，而常温酸奶经过二次超高温杀菌，将有害菌杀死的同时，其他菌种也会受到影响。 •低温酸奶的运输和储存条件对温度有严格的限制，且保存期较短，仅可贮藏18-21天。但低温酸奶可以加入更多益生菌株，或运用“0糖0添加”等方式推出不同产品来满足消费者的健康需求。常温酸奶的优势在于便于存放和储存，且保质期较长，通常可贮存6个月之久，但由于常温酸奶高温杀菌的生产工艺杀死了部分有益菌，同时也极大限制了常温酸奶的营养创新，只能向口味创新、饮品和甜品化方向发展。 资料来源：灼识咨询 酸奶是一种以牛奶为原料，经过巴氏杀菌后添加有益菌，经发酵冷却灌装的一种牛奶制品，按照贮存条件可分为低温酸奶和常温酸奶，低温酸奶依靠其多样的有益菌种，能够改善人体的肠胃功能，满足消费者的健康需求 4 从酸奶市场的消费构成看，常温酸奶构成国内酸奶消费的主要版图，常温酸奶在2021年以67.4%的占比位居首位，随着新消费时代的来临，以及低温酸奶产品推陈出新，丰富的产品矩阵将会满足不同消费人群的差异化需求，成为推动低温酸奶市场快速发展的强大动力 261.5 315.6 369.7 440.3 451.2 510.4 588.1 659.1 721.3 797.0 874.1 784.5 874.7 950.6 1,051.5 1,004.3 1,054.3 1,125.2 1,165.6 1,176.3 1,195.5 1,257.9 05001,0001,5002,0002,5002019 2018 亿元人民币 2022E 1,190.3 2020 2016 2017 1,320.3 2021 2023E 1,713.3 2024E 1,824.7 2025E 2026E 1,046.0 1,491.8 1,455.5 1,564.7 1,897.6 1,992.5 2,132.0 年均复合增长率 2016-2021 2021-2026E 6.1% 3.6% 14.3% 11.4% 总计 •随着新消费时代的来临及国民健康意识的提高，酸奶成为乳制品行业的新宠。2016年至2021年，中国酸奶市场销售规模的年均复合增长率约达8.4%，并于2021年达到约1,564.7亿元，预计将于未来五年保持约6.4%的年均复合增长率，于2026年达到约2,132.0亿元的销售规模。 •按照生产工艺及贮存温度的不同，中国酸奶市场可分为常温酸奶和低温酸奶两大子市场，其中常温酸奶市场规模在2021年的占比约67.4%。与常温酸奶相比，低温酸奶只经过巴氏杀菌一道杀菌工序，在保留了生牛乳醇厚浓香的口感的同时，还保留了大量的活性益生菌，有利于维护肠道菌群生态平衡，提高人体免疫功能，预计未来消费规模未来将有更快的增长。 中国酸奶市场零售规模，按产品分类，2016-2026E 常温酸奶 低温酸奶 中国酸奶市场规模 8.4% 6.4% 注：酸奶包括乳酸菌饮及发酵乳。 资料来源：灼识咨询 5 中国酸奶市场上游布局 牛奶产量 （万吨） < 100 100-200 200-300 > 300 中国牛奶产量省份分布及主要乳企市场布局，2021 内蒙古 673.2 黑龙江500.3 河北 498.4 山东 288.3 宁夏 280.5 河南 212.0 新疆 211.5 辽宁 138.9 山西 135.1 陕西 104.6 生鲜乳生产和乳制品消费者之间的地理距离是限制低温鲜奶和低温酸奶的主要因素 资料来源：国家统计局，灼识咨询 •我国生牛乳年产量超300万吨的省份为内蒙古自治区、黑龙江省和河北省，大约占据中国生牛乳总产量的40%以上，人口仅占中国总人口数量的不到15%，而东南沿海的10个省份牛奶产量不到总产量20%，而人口总和超过总人口的50%。 •因此，生牛乳生产和乳制品消费者之间的地理距离是限制低温鲜奶和低温酸奶市场的主要因素。 6 中国酸奶市场驱动因素 中国冷藏车保有量，2016-2020 2017 2016 2018 2019 2020 21.5 11.5 14.0 18.0 28.7 +25.7% 万辆 中国冷库容量，2016-2020 42.0 47.5 52.4 60.5 70.8 2016 2020 2017 2019 2018 +13.9% 百万吨 关键分析 • 中国冷藏车保有量从2016年的11.5万辆增长至2020年的28.7万辆，过去五年实现了25.7%的年均复合增长率，冷库容量也从2016年42.0百万吨，增长至70.8百万吨，实现了13.9%的年均复合增长。低温酸奶因为保质期时间较短和对冷链运输要求较高，运输半径决定了销售半径，冷链配送体系的建设和完善可推动低温酸奶产品销售半径的进一步扩张。 2 规模化及现代化养殖不断提高奶源品质 1 上游牧场通过规模化、现代化养殖不断提高奶源质量，进一步保障奶源供应的安全性；冷链配送体系的建设和完善可推动低温酸奶产品销售半径的进一步扩张（1/3） 资料来源：中物联冷链委，中国奶业协会，灼识咨询 • 中国机械化、规模化养殖，为高效管理奶源、牧场规模化生产提供了必要条件。2008年之前，生牛乳的产量源自于奶牛养殖厂数量的增加，但随着三聚氰胺事件的爆发，小型养殖场缺乏资源和专业知识的漏洞显现，政府开始发布越来越严格的法律法规，鼓励大型牧场专业化养殖，我国小型牧场的数量迅速减少，奶牛养殖场的平均规模则在稳步增长。 • 现代化奶牛养殖推动改良奶牛遗传基因，提高奶源品质。《全国奶业发展规划》鼓励支持大型牧场现代化养殖。我国牧场机械化挤奶率从2008年的51%提高到2021年接近100%；除此之外，全混合日粮饲养技术（TMR）*普及率是行业现代化的另一个标志，中国规模奶牛养殖场TMR普及率的比例从2008年的30%上升至2021年的95%。机械化挤奶和TMR饲养，为奶牛提供更好的生活条件，不断提高乳制品行业源头的生牛乳质量，推动行业持续发展。 2021