机械设备行业周报：锂电储能项目加速落地，光伏TOPCon产能规划超140GW景气高

机械设备 | 证券研究报告 — 行业周报 2022 年 8 月 15 日 [Table_IndustryRank] 强于大市 相关研究报告 《风电设备行业动态点评：黑色系持续下跌叠加半年度议价，风电产业下半年量利齐升有望迎反转行情》20220620 《风电设备行业 2022 年中期投资策略：平价新时代风电成长性凸显，利润周期低点把握配臵机遇》20220614 《半导体设备本土化今年提速，但国内厂商仍需客户全球化》20220513 《半导体硅片生长与加工设备国产化 2022 年提速，受疫情和原材料价格影响中游制造板块承压》20220503 《拓荆科技 Q1 存货、合同负债环比大幅增长，盛美 18 腔 max800 片/h 的单片清洗设备投入量产，迈为股份单季度毛利率攀升至 40%以上》20220424 《浸润于技术与产业合作的迈为股份再获4.8GW 异质结整线订单，上海地区有序复工利于半导体板块反弹》20220418 《新能源装备订单充足且估值优势明显，光伏异质结产业链分工合作将带动多环节突破》20220411 《“十四五”现代能源体系规划出台，能源结构转型助力新能源设备长期向好》20220327 《异质结跨入转换效率 26%时代，重点关注光伏设备、风电设备、半导体设备》20220321 《需求旺盛+国产化加速，半导体设备业绩开门红》20220315 《政府工作报告要求增强制造业核心竞争力，重点关注半导体设备、新能源装备、专精特新企业》20220307 《新型储能发展实施方案下发，建议关注储能设备及受其发展带动的新能源设备板块》20220220 中银国际证券股份有限公司 具备证券投资咨询业务资格 机械设备 [Table_Analyser] 证券分析师：陶波 (8621)20328512 bo.tao@bocichina.com 证券投资咨询业务证书编号：S1300520060002 [Table_Title] 机械设备行业周报 锂电储能项目加速落地，光伏 TOPCon产能规划超140GW景气高 本周，机械设备指数上涨 3.22%，沪深 300 指数上涨 0.82%，创业板指上涨 0.27%。机械设备在全部 31 个申万一级行业中涨跌幅排名第 9 位。新能源设备方面，风光项目持续落地，工程机械方面，CCMA 公布 7 月行业数据。 本周观点  光伏设备：TOPCon 产能规划超 140GW，硅料价格第 26 次上涨。我们根据公开信息的不完全统计，2022 年 1-8 月，TOPCon 新增规划建设、新增落地的合计产能超 140GW。据硅业分会，本周硅料第 26 次上涨，最高价达 30.8 万元/吨。京运通将原募投项目“乌海 10GW 高效乌海 10GW 高效单晶硅棒项目”变更为新项目“乐山 22GW 高效单晶硅棒、切片项目”，新项目总投资达 53.64 亿元。建议关注晶盛机电、捷佳伟创、迈为股份、金辰股份、双良节能、上机数控、高测股份、奥特维、帝尔激光。  风电设备：福建超低价海风项目弃标，海风发展回归理性。据福建发改委发布的《关于福建省 2022 年海上风电首批竞争配臵连江外海项目递补中选资格的通知》，连江外海（700MW）项目的中选企业中国华能与福建省投资开发集团联合体已放弃中选资格。该项目原中标电价为 0.193 元/千瓦时，较当地燃煤发电基准价低约 0.2 元/千瓦时。本次递补中选企业为中广核及华润集团联合体，投标报价为 0.26 元/千瓦时。另外，上海市发改委于近日发布《上海市能源电力领域碳达峰实施方案》的通知，加快陆海风电开发，“十四五”期间重点建设金山、奉贤、南汇海域项目，启动实施百万千瓦级深远海海上风电示范。“十五五”重点建设横沙、崇明海域项目，建成深远海海上风电示范。2025、2030 年全市风电装机力争分别超过 262、500 万千瓦。随着海风电价回归合理水平，持续看好海上风电的成长性，建议关注海力风电、恒润股份、大金重工等。  锂电储能设备：亿纬募资 90 亿扩产，7 月超 3.09GWh 储能开标。8 月 8 日，亿纬锂能发布 2022年度定增修订稿，拟募资 90亿元用于乘用车锂离子动力电池项目、HBF16GWh 乘用车锂离子动力电池项目和补充流动资金。其中，乘用车锂离子动力电池项目总投资金额 43.75 亿元，项目达产后将形成年产 20GWh 大圆柱 46 系列动力储能锂离子电池产能；HBF16GWh 项目则拟在湖北荆门建设方形磷酸铁锂电池自动化生产线，项目达产后将形成年产约 16GWh 方形磷酸铁锂电池产能。7 月超 3.09GWh 储能开标，储能 EPC底价 1.66 元/Wh 持续下降。根据北极星储能网的统计，2022 年 7 月共有 38 个储能项目开标总规模约 3.09GWh，储能 EPC 总承包规模超 0.83GW/1.83GWh，投标报价在 1.42 元/Wh 到 3.07 元/Wh 之间，除去山西应县独立储能项目、宁夏利通区同利变新型电化学储能电站 EPC、大唐储能辅助调频设备 EPC 开标价格超过 2 元/Wh，其余储能项目 EPC投标均价为 1.66 元/Wh，较上个月的 1.75 元/Wh 有下降趋势。未来随着新能源发电占比的提高，对于配套储能/调频的需求将同步提高，储能装机有望迎来爆发增长。建议关注绑定龙头的锂电设备厂商先导智能、杭可科技、先惠技术等，以及有先发优势的储能温控厂商英维克、同飞股份、高澜股份、申菱环境等。  工程机械：出口销量高增拉动 7 月挖掘机销量小幅转正，下半年国内市场行业销量下滑幅度有望边际收敛。根据中国工程机械工业协会统计数据，7 月挖掘机行业共计销售 17,939 台，同比增长 3.4%，其中国内市场销售 9,250 台，同比下降 24.9%，出口销量8,689 台，同比增长 72.8%，低基数及国内市场基建项目陆续落地背景下国内销量降幅有所收窄，海外出口延续高增长，出口市场销量占比接近 50%，海外市场高景气拉动行业整体销量小幅转正；2022 年前 7 月，行业累计销售挖掘机 161,033 台，同比下降33.2%，其中，国内市场销量 100,374 台，同比下降 51.3%，出口销量 60,659 台，同比增长 72.3%。展望下半年，预计海外市场仍将延续高景气，出口销量占比有望进一步提升，国内市场随着基建项目的加速落地及低基数原因，预计销量降幅会有所收敛，但由于地产新开工仍保持较大的下行幅度，国内市场销量下半年预计较难实现正增长。建议关注三一重工、中联重科、恒立液压、徐工机械、浙江鼎力、柳工、建设机械等。  半导体设备：拜登签署通过“芯片法案”，美国下令封杀 EDA。即拜登正式签署通过“芯片法案”后，美国商务部工业和安全局宣布从 8 月 15 日开始，用于 GAAFET 架构集成电路所必须的 ECAD（EDA）软件加入到商业管制清单，对其出口进行管控。而EDA 则是芯片 IC 设计中不可或缺的重要部分，属于芯片制造的上游产业，涵盖集成电路设计、布线、验证和仿真等所有流程，是非常重要的工业软件有“芯片之母”的称号。美国封杀 EDA 将加速国内 EDA 龙头发展，概论电子与新上市