证券Ⅱ行业月报：债基收益表现亮眼，股基新发环比提升-东吴证券

证券研究报告·行业月报·证券Ⅱ 东吴证券研究所 1 / 20 请务必阅读正文之后的免责声明部分 证券Ⅱ行业月报 债基收益表现亮眼，股基新发环比提升 2022 年 08 月 02 日 证券分析师 胡翔 执业证书：S0600516110001 021-60199793 hux@dwzq.com.cn 证券分析师 高子剑 执业证书：S0600518010001 021-60199793 gaozj@dwzq.com.cn 证券分析师 朱洁羽 执业证书：S0600520090004 zhujieyu@dwzq.com.cn 研究助理 林依源 执业证书：S0600120100007 linyy@dwzq.com.cn 行业走势 相关研究 《公募基金保有量提升，商业养老金融业务提速发展》 2022-07-31 《市场情绪趋稳，天天基金保有量稳定提升》 2022-07-28 《养老金投资基金征求意见，相关头部公司率先受益》 2022-06-26 增持（维持） [Table_Summary] 投资要点 ◼ 境内外资本市场指标变化，A 股市场呈现回落趋势。2022 年 7 月，国际资本市场对通胀表现出了强烈的关注，欧洲央行、美联储等各国纷纷加息以对抗通胀，收紧货币政策。受美联储加息落地、国际冲突持续以及房企动荡的影响，国内权益宽基指数普遍收跌：上证指数下跌 4.28%、深证成指下跌 4.88%、创业板指下跌 4.99%、科创 50 下跌 1.52%。债券市场亦遭遇下杀：中证国债指数上升 0.77%、中证信用债指数上升0.54%、中证转债指数上升 1.03%。2022 年 6 月 CPI 同比上涨 2.5%，创2 年新高，涨幅比 2022 年 5 月上涨 0.4%，环比持平，总体运行平稳；PPI 同比上涨 6.1%，比上个月回落 0.3%，环比由涨转平。2022 年 7 月，官方制造业 PMI 为 49%，非制造业 PMI 为 53.8%。2022 年 7 月传统制造业处于淡季，市场需求不高，行业景气度低，PMI 有所回落。 ◼ 各类型基金指数净值均明显超过沪深 300，债券型基金表现抢眼。2022年 7 月，98 只普通股票型基金、22%的偏股混合型基金、8%的被动指数型基金、93%的债券型基金有正收益表现。 ◼ 2022 年 7 月，股票型 ETF 基金资金净流出 91 亿元，现存总规模 9346亿元。宽基 ETF 净流出 9.87 亿元，规模剩余 4308.81 亿元。宽基 ETF中净流出较多的产品为中证 500ETF(-41.68 亿元)，净流入最多的产品为中证 1000ETF(+88.51 亿元)；行业与主题 ETF 方面，净流入 102.24 亿元，规模达到 4991.20 亿元。一级行业 ETF 与主题类 ETF 中医药卫生ETF、半导体 ETF 等净流动量较大，房地产 ETF(+9.64 亿元)净流入金额最多；医药卫生(-24.56 亿元)净流出最多。 ◼ 境内新成立基金数量下降，发行份额减少；新发基金数量有所回落，股票型新发基金份额回暖。2022 年 7 月境内新成立基金数量共计 109 只，较 6 月减少 30 只，分别是股票型基金 36 只，混合型基金 25 只，债券型基金 26 只，QDII 基金 5 只，REITs 基金 1 只，FOF 基金 16 只，总发行份额为 1,268.98 亿份；境内新发行基金数量共计 56 只，其中新发股票型基金 23 只，混合型基金 7 只，债券型基金 16 只，QDII 基金 1只，REITs 基金 1 只，FOF 基金 8 只，发行总份额 794.71 亿份。 ◼ 公募基金申赎比：市场整体情绪趋于稳定。2022 年 7 月全部基金净申购天数及净赎回天数基本持平，公募基金整体市场情绪稳定，普通股票型基金投资市场情绪稳定。 ◼ 公募基金保有量及份额：整体市场向好，全部基金保有量和份额同环比均上升。截至 2022 年 7 月末，全部公募基金保有量为 26.79 万亿元，环比增速为 s 最高（+5.45%），权益基金和非货币基金保有量占比均有所上升。全部公募基金份额为 24.19 万亿份，环比增加 3.75%，货币市场型基金份额为 10.61 万亿份，环比增速为+6.25%，为开放式基金中最快增速。 ◼ 私募基金：新备案及存续规模均增长，基金管理人数环比下降。截至2022 年 6 月末，存续私募基金 133,797 只，存续基金规模环比增长 0.02%至 19.97 万亿元，环比增加 41.61 亿元。新备案私募基金数量环比增长25.59%至 2,562 只；新备案规模环比增长 13.20%至 486.05 亿元。 ◼ 风险提示：模型所有统计结果均基于历史数据，未来市场可能发生重大变化。 -23%-19%-15%-11%-7%-3%1%5%9%13%2021/8/22021/12/12022/4/12022/7/31证券Ⅱ沪深300 请务必阅读正文之后的免责声明部分 东吴证券研究所 行业月报 2 / 20 内容目录 1. 资本市场回顾 ...................................................................................................................................... 4 2. 基金市场回顾 ...................................................................................................................................... 6 2.1. 2022 年基金表现......................................................................................................................... 6 2.2. 2022 年 7 月基金表现................................................................................................................. 7 2.3. 股票型 ETF 资金流入流出情况 ............................................................................................. 10 2.4. 境内新成立与新发行基金....................................................................................................... 11 2.5. 公募基金申赎比：2022 年 7 月公募基金整体市场情绪较 2022 年 6 月