“食玩”是不是一笔好生意？

“食玩”，是不是一笔好生意？2022-8-1核心内容2主题核心发现ACG IP 产品市场概览ACG IP供应稳定且越发优质，中国ACG IP周边市场潜力大，ACG IP周边产品形态丰富•日本番剧13年后平均每年出产200部以上的番剧，番剧长度以季度番为主•目前看番人数众多，新番大热后吸引观众的能力越发强•“月度霸权番”概念出现表现了优质IP的稳定供应•2019年日本ACG IP周边市场规模以达到ACG IP生产的市场规模的近5倍•ACG IP周边产品在日本已经成熟，产品形态已经丰富中国食玩行业现状IP能建立明显的市场进入门槛，各ACG IP产品形态目前在中国市场竞争不激烈，喜欢IP是购买IP产品的首要考虑因素，目前食玩消费主要还在圈层中，未形成二次交易的规模•需求的存在性：ACG食玩产品的需求本质还是对于其中玩具的需求，只要玩具独特就会考虑购买，食物加玩具的形式有很好的延展性，食玩企业需要具备多种产品形式的生产能力•需求的持续性：收集欲望是人类的本性，重要的是厂商如何激发消费者的收集欲，以此最大化单个IP的顾客终身价值，影响收集欲的因素有：渠道铺设，角色IP以及整体稀有度设计本土公司机会•市场机会：经典IP、国潮IP等还有很多合作机会，通过生产能力的提升可以增加合作可能性；公司可以拓展食玩中的食品类型在其他品类的货架增加陈列；也可通过合作新的少儿动漫IP拓展客群到15岁以下客群日本动漫发行数量在2010年后进入快速增长期，2013年后每年发行数量达到平均超过200部的水平360628593669296110122 117177155179108 115137160200232 227271235259200 19119961998 199920172002 2003201620042005 20062007 200820012010 2011 2012 2013 2014 20152018 2019 2020200019972009+19%+17%+25%+16%发行数量1996-2020年日本动漫发行数量（单位：部）*数据来源：日本历年动漫发行信息，项目组整理日本动漫的类型也从年番、长篇为主逐渐转变为以一季度番（13话）为主，IP生产周期越发短平快48%5%5%5%8%7%5%5%5%17%24%13%18%33%19%28%13%9%6%7%5%8%5%7%5%1%33%40%49%45%33%19%11%11%18%15%15%6%9%23%27%70%70%76%67%73%75%4%1997199820001%1%19994%20203%201520164%2%4%201720181%20194%0%19961%2%3%1%2%3%2%2%其他（特别篇、中断）26话13话长番38话52话1996-2020年日本各长度动漫发行量占比*数据来源：日本历年动漫发行信息，项目组整理目前国内主要动漫网站B站上播放量前20的日本动漫合计已达67.3亿次播放57.36.34.34.13.93.73.63.53.43.43.12.62.62.42.42.22.22.12.12.1转生成蜘蛛又怎样OverLord Ⅰ鬼灭之刃（2019）咒术回战（2020）名侦探柯南OverLord ⅢJoJo 黄金之风 转生史莱姆OverLord Ⅱ转生史莱姆 第二季小林家的女龙仆火影 博人传黑色四叶草辉夜大小姐盾之勇者实力至上的教师齐木楠雄的灾难工作细胞因为太怕痛全点防御埃罗芒阿老师播放量B站前20日本动漫播放量（单位：亿次）*数据来源：B站番剧信息（数据统计时间：2021/11/16)，项目组整理B站上播放量前20的日本动漫上映时间在1年以内的有4部，3年以内的达到13部，优质的新动漫IP吸粉能力越发强大6B站前20日本动漫各上映时间段数量（单位：部）4961上映4-6年上映2-3年一年内上映上映时间超过6年动漫数量*数据来源：B站番剧信息（数据统计时间：2021/11/16)，项目组整理除了登顶前20大热番，观众每月还要决出“月度霸权番”，优质IP出现频率快7“月度霸权番”是优质IP供应快速稳定的结果去年10月霸权番“国王排名”到11月中旬已有4782万次点击播放，22万条互动弹幕，综合评分达到9.9分。“月度霸权番”的概念能被观众的心智普遍接受是由于日本动漫IP长期稳定且快频率供应优质ACG IP的结果。动画技术的进步以及上游内容生产的专业化使得总体IP质量呈现线性增长的趋势曲线，未来优质IP的供应预期保持稳定。*数据来源：B站番剧信息，项目组整理优质ACG IP供给的充足稳定支撑了市场潜力更大的IP开发，IP开发公司万代2018年进入中国市场后营收年均复合增长率超过29%8IP开发市场发展潜力大，国际对标企业在中国市场表现佳7.310.114.015.92018201920202021+38%+39%+14%营业收入4801,0502202301,28020022019700IP开发IP生产万代在中国大陆营业收入（单位：亿元）02与19年日本动画产业市场规模对比（单位：十亿日元）*数据来源：日本动画协会，万代年报IP开发是IP变现的主要手段，日美顶级IP开发收入最高能达到IP收入总体占比99%，头部IP都主要依靠IP开发提升收入92019年日美头部IP内容生产收入与衍生品开发收入对比（亿美元）1899530322511878641800602403446541911755957131精灵宝可梦1342凯蒂猫7面包超人迪士尼公主609星球大战2643马里奥漫威宇宙20汽车总动员28346玩具总动员211279海贼王七龙珠3高达830802498472203177135IP开发IP生产*数据来源：二手数据，项目组整理ACG IP周边产品形态丰富，价格带及玩法构建了成熟的产品品类矩阵10标杆企业万代内部产品分类产品非随机单价低（0-100元）单价高（1000元以上）单价中(100-1000元）低龄向玩具成年向玩具，如普通手办以及拼装类玩具收藏级玩具，如高级手办，通常为非拼装类卡片/扭蛋食玩，食物搭配玩具，玩具价格可高可低特殊形态产品随机娃娃机，抓取玩法一番赏，博彩玩法*数据来源：专家访谈，项目组整理食玩在日本是成熟的玩具产业为了拓展便利店渠道的产物，而在中国不具备这样的渠道竞争优势11玩具企业通过玩具加食物的形式进入日本便利店日本电器店设有专门卖玩具的购物层在日本玩具销售有大量专业的渠道、如kiddyland, big camera,友都八喜等，去这些专业渠道购买玩具已经在日本消费者心智中成熟，在这样的背景下玩具企业为了拓展渠道到便利店推出了食玩品类，由于具备食物属性食玩自然而然地进入了便利店渠道。食玩品类进入便利渠道后主要通过两点与其他玩具形成差异点。一是独特性，万代曾经出过食玩限定大高达，内含3颗口香糖；二是抢先性，食玩玩具普遍制作工艺简单，有大热IP出现可以快速做出产品并通过便利店网络快速普及。而在中国市场，玩具销售并没有占领了消费者心智的专业渠道，便利店渠道中目前已经有卡片、盲盒、低龄向玩具、一番赏等品类在售卖，食玩在中国市场的便利店渠道中面临更大的品类竞争。*数据来源：案头研究，项目组整理但是目前