建筑建材行业动态报告第十八期：重大项目投资进度大幅过半，关注基建链投资机会

0请务必阅读最后一页免责声明及信息披露HTTP://WWW.CINDASC.COM证券研究报告 Research Report2022年08月08日重大项目投资进度大幅过半，关注基建链投资机会——行业动态报告第十八期任菲菲建筑建材首席分析师编号：S1500522020002电话：13046033778邮箱：renfeifei@cindasc.com股票报告网1请务必阅读最后一页免责声明及信息披露HTTP://WWW.CINDASC.COM目录一、行业观点二、基金持仓情况梳理三、水泥行业数据跟踪四、钢材、玻璃、工程机械、建筑订单数据跟踪五、重点新闻回顾六、风险提示股票报告网2请务必阅读最后一页免责声明及信息披露HTTP://WWW.CINDASC.COM一、行业观点重大项目投资进度较快，重点关注基建产业链。1）上半年已披露重大项目投资进度大幅过半。目前11省披露上半年重大项目投资进展，包括北京、安徽、江西、山东、河南、广东、四川、重庆、贵州、宁夏、新疆，这11省2022年重大项目投资计划额占已披露26省年度计划投资额的58.79%，11省合计投资进度63.97%，上半年投资大幅过半。2）已披露11省进度中仅新疆、宁夏、北京相对较慢。对比年初投资计划与近期披露投资进度数据，北京、江西、山东、宁夏调整年度投资计划，其中山东大幅上调投资计划，若考虑原投资计划与实际投资额来测算进度比例，北京、宁夏、新疆分别为48.14%、35.69%、43.40%相对较低。3）山东省大幅上调重大项目年度投资计划。江西、河南、山东、四川上半年重大项目投资均大幅过半。图表：重大项目年度投资计划(红色为50%水平，蓝色为实际情况）0%10%20%30%40%50%60%70%80%北京安徽江西山东河南广东四川重庆贵州宁夏新疆资料来源：各省发改委、各省办公厅，信达证券研发中心股票报告网3请务必阅读最后一页免责声明及信息披露HTTP://WWW.CINDASC.COM一、行业观点我们认为基建产业链景气度将持续在高位，“保交楼”政策下地产端需求有望降幅收窄。第一，从基建链条来看，建筑板块建议关注头部国央企如中国建筑、中国铁建、中国中铁、中国交建、山东路桥、地铁设计等，建材板块建议关注海螺水泥、东方雨虹、科顺股份等；第二，保交楼政策下关注头部玻璃企业旗滨集团等；第三，新材料领域建议长期关注建筑防灾领域减隔震震安科技（关注Q3拐点）；风电产业链，相关标的时代新材、山东玻纤、中国巨石、中材科技；BIPV相关领域江河集团、精工钢构、海达股份等。股票报告网4请务必阅读最后一页免责声明及信息披露HTTP://WWW.CINDASC.COM二、基金持仓情况梳理截至2022年7月25日，公募基金2022年二季度报告已披露完毕，我们对建筑装饰与建筑建材行业的基金持仓情况分别进行了梳理。一、建筑装饰：1、2022年第二季度国内公募机构整体重仓持股较2022年第一季度有所下降，在剔除被动指数型基金后，二季度季报持仓变动下降30594.7万股。按持股占流通股比指标排序，建筑板块基金前十大重仓股为鸿路钢构，华设集团，森特股份，中粮工科，中材国际，山东路桥，富煌钢构，三联虹普，中国建筑，中国化学。其中中材国际、中国建筑、中国化学出现了基金减持的情况。代码名称持股总量(万股)季报持仓变动(万股)持股占流通股比(%)002541.SZ鸿路钢构8,034.411,452.8516.34603018.SH华设集团4,322.782,765.666.47603098.SH森特股份3,233.82149.986.00301058.SZ中粮工科520.55371.835.11600970.SH中材国际6,771.87-3,237.053.89000498.SZ山东路桥2,820.64742.503.77002743.SZ富煌钢构1,475.63-40.973.40300384.SZ三联虹普599.74223.692.73601668.SH中国建筑81,617.50-21,918.742.00601117.SH中国化学8,327.25-6,753.041.45图表：建筑装饰行业基金持股占流通股比值前十大公司资料来源：wind，信达证券研发中心股票报告网5请务必阅读最后一页免责声明及信息披露HTTP://WWW.CINDASC.COM二、基金持仓情况梳理2、从Q2持股比例变动情况来看，华设集团，中粮工科，中国铁建，三联虹普和山东路桥为行业增持前五名股票，持股比例分别增加4.14pct，3.65pct，1.03pct，1.02pct和0.99pct。东南网架，苏文电能，中材国际，中国化学和鸿路钢构为行业减持前五名股票，持股比例分别降低4.39pct，2.98pct，1.86pct，1.17pct和1.06pct。资料来源：wind，信达证券研发中心代码名称Q2持股总量(万股)Q2持仓变动(万股)持仓比例环比变动（%）603018.SH华设集团4,322.782,765.664.14301058.SZ中粮工科520.55371.833.65300384.SZ三联虹普599.74223.691.021186.HK中国铁建2,287.102,142.151.03000498.SZ山东路桥2,820.64742.500.99图表：持股比例增加最多的前五公司资料来源：wind，信达证券研发中心图表：持股比例减少最多的前五公司代码名称Q2持股总量(万股)Q2持仓变动(万股)持仓比例环比变动（%）002135.SZ东南网架122.39-4,227.00-4.39300982.SZ苏文电能7.31-104.38-2.98600970.SH中材国际6,771.87-3,237.05-1.86601117.SH中国化学8,327.25-6,753.04-1.17002541.SZ鸿路钢构8,034.411,452.85-1.06股票报告网6请务必阅读最后一页免责声明及信息披露HTTP://WWW.CINDASC.COM二、基金持仓情况梳理3、从各个细分板块的变动情况来看，房屋建设持股数下降幅度最大，房屋建设持股数较第一季度下降22702.02万股，钢结构持股比例下降幅度最大，环比平均减少1.13pct。工程咨询服务持股数和持股比例增长幅度最大，持股数较第一季度环比上涨3985.40万股，持股比例环比平均增长1.48pct。房屋建筑：Q2板块配置下降。其中，陕西建工、龙元建设持股比例增加，分别增加0.47pct和0.11pct，安徽建工持股比例减少0.95pct，是行业内下降幅度最大的企业。图表：房屋建筑行业基金持股情况资料来源：wind，信达证券研发中心名称Q2持股总量(万股)环比变化（%）Q2持股占流通股比(%)持仓比例环比变动（%）三级行业陕西建工686.2917,407.400.470.47房屋建设Ⅲ龙元建设213.17344.100.140.11房屋建设Ⅲ中国建筑81,617.50-21.172.00-0.54房屋建设Ⅲ安徽建工142.61-91.960.08-0.95房屋建设Ⅲ股票报告网7请务必阅读最后一页免责声明及信息披露HTTP://WWW.CINDASC.COM二、基金持仓情