中国内地和香港IPO市场 2022年度中期回顾

kpmg.com/cn中国内地和香港IPO市场2022年度中期回顾目录全球IPO市场概况A股IPO市场香港IPO市场1中国内地和香港IPO市场© 2022 毕马威会计师事务所 — 香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司— 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。2中国内地和香港IPO市场© 2022 毕马威会计师事务所 — 香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司— 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。全球IPO市场概况3中国内地和香港IPO市场© 2022 毕马威会计师事务所 — 香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司— 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。地缘政治和经济的不确定性继续影响全球市场气氛，导致募资活动较去年上半年明显转趋淡静。然而，全球上半年的交易宗数及募资额仍处 于 与 过 去 5 年 相 若 的 水平。全球IPO活动(1) (2018 – 2022)(1) 分析以截至2022年6月23日的数据为基础资料来源：彭博及毕马威分析，包括房地产信托基金(“REIT”公司）但不包括特殊目的收购公司 (“SPAC”或“空白支票公司”)9874712339611113920823505010015020025030035040045050020182019202020212022上半年募集资金下半年募集资金募资金额(10亿美元)上市宗数上半年(占全年百分比)全年719(48%)509(43%)448(30%)1,155(46%)637不适用1,4851,1911,4932,510不适用全球IPO市场概况观乎 全 球， 只有 亚 太区的IPO募资额较去年同期有所增加，升势主要受A股市场的大额交易所带动。4中国内地和香港IPO市场© 2022 毕马威会计师事务所 — 香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司— 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。排名证券交易所IPO募集资金(10亿美元) 11上海证券交易所31.92深圳证券交易所14.43韩国证券交易所10.94杜拜金融市场6.15 印度国家证券交易所5.2(1)分析以截至2022年6月23日的数据为基础。(2)美元兑港币汇率为7.75。(3)资料来源：彭博及毕马威分析，包括房地产信托基金(“REIT”公司）, 但不包括特殊目的收购公司(“SPAC”或“空白支票公司”)2022年上半年排名证券交易所IPO募集资金(10亿美元)1纳斯达克100.62纽约证券交易所61.23上海证券交易所58.14香港联合交易所43.15 深圳证券交易所27.6在 募资 额最高 的 10 大IPO项目中，其中3宗来自 能 源 及 天 然 资 源 行业。截至2022年6月23日，上海证券交易所及深圳证券交易所总募资额达463亿美元，占全球48%。2021年(全年)排名证券交易所IPO募集资金(10亿美元)1纳斯达克50.72纽约证券交易所37.23香港联合交易所27.74上海证券交易所24.05 伦敦证券交易所13.72021年上半年全球IPO市场概况5中国内地和香港IPO市场© 2022 毕马威会计师事务所 — 香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司— 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。全球IPO市场面临不同挑战IPO市场气氛持续受到市场不明朗因素所影响，因此跨境交易和大型上市项目等活动有所减少。全球IPO市场的交易宗数及募资额较去年同期有所放缓。全球IPO市场短期内将持续受到经济和地缘政治方面的不确定因素影响。尽管如此，主要IPO市场的上市申请数量仍然充裕，反映集资需求持续殷切。我们预期随整体市场气氛改善，更多大规模上市项目将在未来数月完成。“刘国贤主管合伙人资本市场及执业技术毕马威中国+852 2826 8010paul.k.lau@kpmg.com“疫情持续发展监管环境变化地缘政治不稳加息环境美国通账居高2022年全球IPO市场概况6中国内地和香港IPO市场© 2022 毕马威会计师事务所 — 香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司— 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。A股IPO市场7中国内地和香港IPO市场© 2022 毕马威会计师事务所 — 香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司— 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。资料来源：除另有注明外，以上分析基于Wind截至2022年6月23日的数据，包括REIT交易活動，并按照已确认的上市项目调整至截至2022年6月30日人民币3,272亿元172宗交易上市宗数及募资金额募资额增加35%上市宗数下降32%2021年上半年相比人民币2,039亿元占A股市场总募资额62%122宗交易占A股市场总数 71%科创板及创业板的表现A股市场表现稳定有别于全球市场趋势，A股市场受多宗大型上市项目支持下，募资额有所提升。今年上半年，上海证券交易所和深圳证券交易的总募资额占全球近一半。继续受科创板和创业板的支持科创板和创业板的重要性于2022 年上半年在A股市场得到维持其重要性。以上市规模计，前十宗 A 股 IPO活动中，有七宗来自科创板和创业板。在充分的上市申请数量下，预计这些板块将于今年余下时间继续成为 A 股 IPO 市场的主要动力。随着一家大型石油公司于年内上市, A股市场已集合中国内地三大石油公司受惠于红筹企业境内上市试点范围扩大，在香港上市的中国三大石油巨头之一，已于今年4月完成A股上市。交易募资总额达人民币323亿元，成为2022年上半年A股市场第二大的IPO活动。A股IPO市场：2022年上半年概要8中国内地和香港IPO市场© 2022 毕马威会计师事务所 — 香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司— 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。注：除另有注明外，以上分析基于WIND截至2022年6月23日的数据 (包括房地产信托基金(“REIT”公司)) ，并按照已确认的上市项目调整至截至2022年6月30日# 北京证券交易所于2021年11月15日开始交易。以上统计数据不包括从新三板精选层转入北交所的公司。深交所 –非注册制深交所 -创业板总额RMB 3.7B4 dealsRMB 133.2B44 deals上交所 –非注册制RMB 30.1B20 dealsRMB 59.5B6 dealsRMB 39.9 B14 deals上交所 -科创板北交所#RMB -B- deals2021年全年人民币1,887亿元93宗交易人民币387亿元38宗交易人民币2,029亿元162宗交易人民币1