通信行业物联网周报：Q2海缆招标开启、国内车企进入新车发布季

请务必阅读正文后的重要声明部分 [Table_IndustryInfo] 2022 年 06 月 19 日 强于大市(维持) 证 券研究报告•行业研究•通信 物联网周报（6.12-6.18） Q2 海缆招标开启、国内车企进入新车发布季 投资要点 西 南证券研究发展中心 [Table_Author] 分析师：高宇洋 执业证号：S1250520110001 电话：021-58351839 邮箱：gyy@swsc.com.cn [Table_QuotePic] 行 业相对指数表现 数据来源：聚源数据 基 础数据 [Table_BaseData] 股票家数 101 行业总市值（亿元） 26,362.82 流通市值（亿元） 12,640.37 行业市盈率 TTM 29.8 沪深 300 市盈率 TTM 12.6 相 关研究 [Table_Report] 1. 通信行业 2022 年中期策略：拥抱物联网，产业链订单或在 H2 集中释放 (2022-06-14) 2. 通信行业物联网周报（6.5-6.11）：R17标准冻结，或带来增量物联网场景 (2022-06-12) 3. 通信行业物联网周报（5.29-6.4）：翱捷被撤诉风险减小，汽车下乡利好车联网 (2022-06-05) 4. 通信行业物联网周报（5.22-5.28）：全国稳住经济大盘电视电话会议召开，车联网产业链受益 (2022-05-29) 5. 通信行业物联网周报（5.15-5.21）：5G 手机壳带来增量机会、物料成本逐步松动 (2022-05-22) [Table_Summary]  行情回顾：本周沪深 300指数报收 4309.04点，上涨 1.65%。申万通信指数报收 1875.22 点，上涨 2.59%，物联网指数报收 6284.94 点，上涨 1.00%。  物联网板块总体观点：1.疫情拖累国内增长，但海外需求强劲，看好国内物联网需求修复的景气反转。2.受俄乌战争影响，上游物料成本高企，预计下半年价格松动，中下游厚积薄发。3.疫情延后汽车、智能家居等需求，建议关注复工复产带来的物联网应用层边际增长。4.2022海缆招标逐渐落地，相关公司业绩确定性进一步增强。5.集采价格回升，光纤光缆业绩有望反弹。  物联网基础材料：硅料价格有望回落，硅片价格或维持高位，看好成本下降带来的业绩增厚。主要标的：神工股份等。  必备元件：产业转移趋势依旧，主要标的：泰晶科技、惠伦晶体、中瓷电子。  传感器：智能化进程持续推进，国务院提出 22 年城市燃气管更新项目，燃气报警器板块有望受益。主要标的：汉威科技、四方光电等。  北斗/GNSS：随着北斗三号组网成功，卫星产业链日趋成熟，叠加新基建、数字经济的政策催化。主要标的：华测导航等。  智能控制器：万物互联与 ODM 外包趋势推动智能控制器量价齐升，关键原材料价格已逐步下降，市场有望迎来修复行情。主要标的：和而泰、拓邦股份等。  蜂窝基带：5G R17标准冻结，精简版 Redcap模组有望刺激 5G模组销量。主要标的：翱捷科技、移远通信、美格智能等。  WiFi/BT SoC：供给端产能紧张维持，需求端结构性分化明显。主要标的：乐鑫科技、晶晨股份、瑞芯微、全志科技、恒玄科技、中颖电子等。  电力线载波通信：国网 2022年计划电网投资 5000亿以上，达历史最高，电网信息化进一步加速。主要标的：创耀科技、力合微、东软载波、鼎信通讯等。  连接器： 我国汽车电动化、智能化趋势不改，车载高压、高速连接器有望持续收益，看好复工复产边际向好的公司。主要标的：瑞可达、意华股份等。  射频：手机端射频需求承压，下游库存水位高涨，关注 5G PA 模组放量中，具备自身阿尔法属性的公司。主要标的：唯捷创芯等。  光纤光缆：高景气度有望延续至全年，主要标的：中天科技、亨通光电等。  风光储：海缆旺季将至，或迎量价齐升。主要标的：中天科技、亨通光电等。  光模块：全球光模块市场规模未来五年增长有望超预期，数据中心为主要动力。主要标的：新易盛、中际旭创、仕佳光子等。  运营商：全球电信基础设施高速建设趋势不改，我国 5G 先发优势明显，随着减速降费趋势减弱，看好运营商业绩修复。主要标的：中国移动（A+H）等。  设备商：政企业务国产替代趋势不变，主要标的：中兴通讯、紫光股份等。  会议信息化：后疫情时代企业在线会议需求持续上升，视频会议设备的增量需求将带来云平台和硬件厂商的营收增长。主要标的：亿联网络等。  IDC：数字经济驱动云计算快速扩张，看好拥有核心区域资源、绿色节能优势的 IDC 厂商的成长性。主要标的：宝信软件、数据港。  车联网：国内车企进入新车发布密集期，板块景气度维持。主要标的：德赛西威、华阳集团、鸿泉物联等。  工业互联网：5G 基站建设带动工业相关场景落地。主要标的：天准科技等。  风险提示：新冠疫情反复风险，芯片供给短缺风险，原材料价格上涨风险等。 -26%-19%-12%-4%3%10%21/621/821/1021/1222/222/422/6通信 沪深300 49838股票报告网 物 联网周报（6.12-6.18） 请务必阅读正文后的重要声明部分 目 录 1 本周行情回顾 ................................................................................................................................................................................................ 1 2 行业新闻 ......................................................................................................................................................................................................... 4 3 本周新股上市跟踪 ....................................................................................................................................................................................... 8 4 公司公告 ..............................................................................................................................................................