电力设备行业跟踪周报：电动车需求和排产6月进一步恢复，国务院会议强调加快风光基地项目建设

证券研究报告·行业跟踪周报·电力设备 东吴证券研究所 1 / 39 请务必阅读正文之后的免责声明部分 电力设备行业跟踪周报 电动车需求和排产 6 月进一步恢复，国务院会议强调加快风光基地项目建设 2022 年 05 月 29 日 证券分析师 曾朵红 执业证书：S0600516080001 021-60199793 zengdh@dwzq.com.cn 研究助理 刘晓恬 执业证书：S0600121070056 liuxt@dwzq.com.cn 行业走势 相关研究 《4 月装机量点评：装机量环比下降，铁锂占比环比提升》 2022-05-24 《光伏风电 2022 年 4-5 月专题报告》 2022-05-22 《政策有望加码刺激电车需求，光伏出口强劲欧洲超预期》 2022-05-22 增持（维持） [Table_Summary] 投资要点 ◼ 电气设备 9443 下跌 3.99%，表现弱于大盘。本周（5 月 23 日-5 月 27 日，下同），发电及电网涨0.85%，工控自动化涨 0%，风电跌 0.03%，核电跌 0.51%，新能源汽车跌 1.34%，发电设备跌 2.01%，光伏跌 3.07%，锂电池跌 3.1%。涨幅前五为中通客车、科陆电子、金龙汽车、北京科锐、中电电机；跌幅前五为中利集团、中科电气、清源股份、澳洋顺昌、爱康科技。 ◼ 行业层面：电动车：工信部：组织新一轮新能源汽车下乡活动；深圳购新能源汽车最高补贴 1 万元，全面落实免购置税政策；特斯拉上海工厂拟闭环工作到 6 月中旬，近期采用双班制；传宁德时代已获宝马圆柱型电池项目定点；通用汽车与浦项化学成立合资企业，为北美生产电池阴极活性材料；宝马集团与华友循环深化合作，闭环回收动力电池原材料；Stellantis 和三星 SDI 官宣投资逾 25亿美元建电池厂；现代在美建设电动汽车工厂，2025 年投产；比亚迪高端品牌 80 万起，三季度品牌发布；宁德时代与欧洲电动客车企业 Solaris 合作；小鹏汽车 Q1 财报：营收连续 7 个季度保持同比 150%以上增幅；金属钴报价 48.73 万元/吨，本周-5.8%，镍报价 22.08 万元/吨，本周-1.5%，锰报价 1.62 万元/吨，本周持平，金属锂报价 301 万元/吨，本周-1.6%，电池级碳酸锂报价 47.6407万元/吨，本周持平，氢氧化锂报价 46.75 万元/吨，本周持平，工业级 DMC 碳酸二甲酯报价 0.54 万元/吨，本周持平，三元 622 型正极报价 38.5 万元/吨，本周持平，三元 811 型正极报价 39.75 万元/吨，本周持平，磷酸铁锂正极报价 15.55 万元/吨，本周持平，PVDF 报价 66 万元/吨，本周持平，三元 PVDF 报价 83.5 万元/吨，本周持平。新能源：中电联：1-4 月全国各电力交易中心累计完成市场交易电量 1.63 万亿千瓦时，同增 53.7%；国务院：盘活存量资产扩大有效投资，优先支持大型清洁能源基地；国务院：开展风电和光伏发电可开发资源量勘察评估；能源局综合司发布关于加强电化学储能电站安全管理的通知；水面光伏重磅新规，水利部禁止在河道、湖泊、水库内建设风光项目；工信部：3-4 月多晶硅全国产量约 12.2 万吨；国网绿电交易细则出台；中环股份：大尺寸硅片或出现结构性短缺，G12 需求超预期；华润、国家能源、国电投等拟达成百亿合作；据 SolarZoom，本周单晶硅料 260 元／kg,环比持平;单晶硅片 166/182/210mm 报价 5.75/6.87/9.15 元／片，环比持平;单晶 PERC166 电池报价 1.15 元／W,环比持平;单晶 PERC 组件报价 1.9 元／W,环比持平;玻璃3.2mm/2.0mm 报价 28.5/21.92 元／平，环比持平。上周风电招标 954MW（陆上 350MW，海上 604MW）；中标 1.49GW（陆上 990MW，海上 500MW），陆上中标单价（不含塔筒）1600-2050 元/kW。工控&电网：2022 年 1-4 月电网基建投资完成额同比+4.7%。 ◼ 公司层面：天赐材料：公开发行可转换公司债券申请获得中国证监会受理。赣锋锂业：1）以自有资金不超过 20 亿元投建年产 5 万吨锂电新能源材料项目；2）推出新一期股权激励计划，拟向 113 人授予股票期权 217 万份，约占总股本 0.15%，价格 118.86 元/股，考核目标为 22 年/23 年/24 年/25年累计利润不低于 80/180/280/380 亿元。天齐锂业：参股公司 SQM2022Q1 实现净利 53.76 亿元，公司合计持股 23.02%，2022 年半年度归母净利预计将因此增加 6.2 亿元。星源材质：欧洲星源拟向布鲁克纳机械购买 2 条双向拉伸微孔电池隔膜生产线设备及服务，合同金额为 0.34 亿欧元。雷赛智能：拟授予 88 人限制性股票数量 800 万股（首次授予 750 万股），占股本 2.65%，价格 7.96 元/股，考核目标为以 21 年净利/营收为基数，22 年/23 年/24 年增长率不低于 10%/30%/60%。日月股份：1）投资 1600 万美元设立全资子公司塞尔维亚日月；2）投资设立控股子公司宁波日月至信检测，出资 1020 万元，占注册资本 51%；3）非公开发行价格 14.07 元/股，发行对象为公司实控人傅明康、陈建敏，募资总额不超过 10 亿元，全部用于补流。国轩高科：拟授予 1757 人期权 6000 万份（首次授予 4800 万份），行权价格不低于每股 18.77 元，考核目标为以 21 年营收为基数，22/23/24年增长率不低于 100%/200%/300%。麦格米特：拟授予 605 人期权数量 2000 万份（首次授予 1814.2万份），约占总股本 4.02%，行权价格为 17.87 元/股，考核目标为 22 年/23 年/24 年/25 年相对 19-21 年营收均值增长率不低于 30%/50%/70%/100%、或扣非净利增长率不低于 15%/30%/60%/90%。泰胜风能：本次向特定对象发行 2.16 亿股，价格 5.01 元/股，募集总额 10.81 亿元，拟全部补充流动资金。翔丰华：1）非公开发行募资总额 2.2 亿元，全部用于 3 万吨高端石墨负极项目及研发中心建设项目。2）向全资子公司翔丰华新能源增资 5 亿元，子公司注册资本增至 6 亿元。壹石通：非公开发行募资总额不超过 9.51 亿元，用于年产 1.5 万吨电子功能粉体材料建设项目、年产 2 万吨锂电池涂覆用勃姆石建设项目、技术研发中心建设项目以及补充流动资金。中环股份：变更募投项目（集成电路用半导体硅片生产线）为年产 30GW 高纯太阳能超薄硅单晶材料智慧工厂项目，拟使用募集资金 9.76 亿元，投资总额 31.04 亿元。林洋能源：子公司林洋亿纬参与中国能建华能巴彦诺日公 300MW风电 EPC 储能设备的招标，中标产品为储能系统设备，预估中标金额 27397.7 万元。新强联：股东海通开元计划 6 个月内减持股份累计不