2021年前三季度中国海外投资概览-全球经济复苏仍存不确定性医疗与生命科学行业海外并购表现亮眼

2021年前三季度中国海外投资概览Click to read the English version浏览报告全球经济复苏仍存不确定性医疗与生命科学行业海外并购表现亮眼2021年11月16日*注：TMT行业包括科技、媒体和通信，其中媒体部分包含媒体和娱乐行业资料来源：1. 《世界经济展望》，2021年10月，国际货币基金组织；2. 中国商务部；3. ThomsonOne、Mergermarket，包括香港、澳门和台湾的对外并购交易，数据包括已宣布但尚未完成的交易，下载于2021年10月8日；安永分析“据IMF最新预测，2021年全球经济预计增长5.9%1，但通胀压力及能源供应短缺等因素仍给复苏增加了不确定性；此外，由于各国疫情严重程度和疫苗接种速度的不同，叠加经济结构差异，各国家和地区的经济复苏预期呈现分化趋势。安永认为，中企海外投资应加强形势分析和风险管理，并抓住经济回暖带来的市场机遇，如：数字经济、跨境电商、供应链与物流运输和消费品等领域。同时，中国国务院在10月底印发了《2030年前碳达峰行动方案》，对中国能源转型和绿色发展提供了明确路径，这不仅对中企在海外进行能源和减碳技术等领域的投资具有指导作用，也将进一步促进中企优化全球供应链布局。”周昭媚中国海外投资业务部全球主管2021年前三季度中企宣布的海外并购总额达463.4亿美元，同比增长79%；海外并购继续向高质量发展，私募基金和投资公司的参与度大幅提升。► 按交易金额计，前三大行业为TMT*、金融服务以及消费品，共占总交易金额的65%；排第四位的医疗与生命科学行业表现亮眼，增长近两倍，该行业2021年前三季度宣布的海外并购额已超过2019年及2020年两年的全年总和；按交易数量计，前三大行业为TMT、医疗与生命科学以及金融服务，共占总量的62%；其中医疗与生命科学交易数量同比增长80%，数量创历史同期最高水平► 亚洲为最受欢迎的投资目的地，宣布的并购金额占总额的45%，达210.2亿美元，同比增长83%，同时亚洲也是唯一一个并购金额已超越2019年同期水平的大洲，《区域全面经济伙伴关系协议》（RCEP）将于2022年1月1日正式生效，亚洲投资前景继续向好；前三季度，除北美洲以外，其他大洲宣布的并购金额同比均录得增长海外并购交易3对外承包工程新签合同额1,596.2亿美元，同比增长6.2%，主要集中在交通运输、一般建筑等领域；完成营业额1,074.4亿美元，同比增长17.7%。对外承包工程2中国全行业对外直接投资1,071亿美元，同比增长6.3%；非金融类对外直接投资807.8亿美元，同比增加2.4%；其中，对“一带一路”沿线国家和地区投资同比增长14.2%，持续领先整体增速。对外直接投资2第2页2021年第三季度中国海外投资概览2021年前三季度中国海外投资概览第3页全球政策法规追踪在重建经济的进程中，有些国家和司法管辖区积极出台吸引外商直接投资的利好政策，也有不少国家意识到需要更加关注和保护本国的重点战略领域，对外商投资的审查趋向谨慎。与此同时，数字与绿色经济正受到更多关注，有意到海外发展的企业不仅需要在融资、运营、人才和风控等领域制定更为严谨的计划，还需要重点关注创新与转型的机遇，以及数字和绿色经济相关的最新政策和监管合规要求。中国近期生效的《数据安全法》是中国首部数据安全领域的基础性立法，随着数据跨境传输的监管力度日益增强，企业要注重强调数据跨境传输的合法性与必要性。中国：自2021年9月1日起施行，《数据安全法》坚持总体国家安全观，建立健全数据安全治理体系，提高数据安全保障能力，是中国首部数据安全领域的基础性立法。中国境内各地区、各部门对本地区、本部门工作中收集和产生的数据及数据安全负责。在中国境外开展数据处理活动，损害国家安全、公共利益或公民和组织合法权益的，将依法追究法律责任。中国：自2021年11月1日起施行，《个人信息保护法》是内地首部针对个人信息保护而订立的法律。新法确立以个人的同意为处理个人信息的主要法律基础，规定处理个人信息须遵循合法、正当、必要和诚信，以及公开、透明原则，并且处理个人信息应当具有明确、合理的目的。在中国境内处理自然人个人信息的活动，适用本法。在中国境外处理自然人个人信息的活动，涉及以向境内自然人提供产品或者服务为目的，或涉及分析、评估境内自然人的行为，也适用本法。亚洲北美洲资料来源：中国人大网、央视新闻、中国驻越南使馆经济商务处、欧盟委员会、经济合作与发展组织、美国上市公司会计监督委员会、UNCTAD Investment Policy Monitor、北大法律英文网，安永整理世界经济合作与发展组织：2021年10月8日，在经济合作与发展组织(OECD)/20国集团关于“税基侵蚀及利润转移”（BEPS）的包容性框架虚拟会议结束后，OECD宣布140个包容性框架成员中有136个就BEPS 2.0的双支柱方案的核心设计特征达成了协议。代表全球90%以上GDP的国家和司法管辖区已同意进行国际税收制度改革，将全球最低公司税率定在15%。各国的目标是在2022年签署这项多边公约，并在2023年有效实施。根据协议，预计世界上规模最大和盈利最高约100家跨国公司超过1,250亿美元的利润将被重新分配到世界各国，确保这些公司在全球任何地方经营和创造的利润都能支付公平份额的税款。越南：自2022年1月1日起施行，有关电子商务领域投资的《第85号令》，补充了2013年发布的《第52号令》，并明确指出提供电商服务是对外国投资者限制性行业。根据该令，外商和外国组织在越南提供电子商务服务的网站须符合以下要求：网址使用越南域名；显示语言为越南语；一年内来自越南的交易量超过10万笔。在越南提供电子商务服务的外商和组织应按《第85号令》规定在越南注册电商营业执照，并按照法律规定在越南开设代表处或指定在越南的授权代表。美国：2021年9月22日，美国上市公司会计监督委员会（PCAOB）通过了一项在《外国公司问责法》（HFCAA）规定下关于其责任的新规则。根据HFCAA（2020年12月被签署成为法律），当《萨班斯-奥克斯利法（Sarbanes-Oxley Act）》授权的PCAOB连续三年无法检查某发行人的会计师事务所，该发行人的证券将在美国被禁止交易。PCAOB的新规则将在美国证券交易委员会（SEC）批准后立即生效，为PCAOB提供了一个操作框架——使PCAOB可以判定在HFCAA规定下 ，是否因为外国某司法管辖区一个或多个权力机关采取的立场，而无法完整检查或调查位于该外国司法管辖区注册的会计师事务所。2021年前三季度中国海外投资概览第4页全球政策法规追踪（续）新西兰：自2021年7月5日生效，新西兰要求希望收购新西兰重要商业资产的海外投资者需通过新的IR1245表格披露相关税务信息，作为根据2005年《海外投资法》申请的一部分。欧洲资料来源：中国人大网、央视新闻、中国驻越南使馆经济商务处、欧盟委员会、经济合作与发展组织、美国上市公司会计监督委员会、UNCTAD Investment Policy Monitor、北大法律英文网，安永整理欧盟：2021年9月1日，欧洲议会国际贸易委员会（INTA）和内部市场消费者保护委员