宏观与金融期货日报

免责声明 本报告信息全部来源于公开性资料，本报告观点可能会与相应公司的投资发展策略或相关商品价格趋势产生分歧，本报告不对所涉及信息的准确性和完整性作任何保证。因此本报告仅可视为经济及金融信息参考但并不构成任何投资建议且不为任何投资行为负责。 宏观与金融期货日报 日报 中粮期货研究院 宏观与金融期货组 范永嘉 电话：010-59137357 投资咨询号 Z0012424 徐乾程 电话：010- 59137331 2021/12/13 宏观及金融期货要点 ⚫ 中央经济工作会议部署 2022 年经济工作。 ⚫ 沪深交易所拟修订股票上市规则。 ⚫ 银保监会拟出台《保险资产管理公司管理规定》。 ⚫ 全国碳市场首个履约期临近，相关市场正在被激活。 ⚫ 美联储、英国央行和欧洲央行将于同日公布利率决议，Taper 成为市场关注焦点之一。 ⚫ 美国通胀创近 40 年新高，美联储面临更大紧缩压力。 ⚫ 七国集团财长将于本周举行线上会议，讨论近期通胀飙升的问题。 日报 免责声明 本报告信息全部来源于公开性资料，本报告观点可能会与相应公司的投资发展策略或相关商品价格趋势产生分歧，本报告不对所涉及信息的准确性和完整性作任何保证。因此本报告仅可视为经济及金融信息参考但并不构成任何投资建议且不为任何投资行为负责。 2 热点事件 市场概述 A 股整体呈现横盘格局，大小指数涨跌互现，题材股回暖，权重股下调。上证指数收跌 0.18%报3666.35 点，深证成指跌 0.24%报 15111.56 点，创业板指涨 0.22%报 3466.8 点，万得全 A 涨 0.01%。两市成交额连续 36 个交易日突破万亿规模。汽车零部件、文化传媒、农业板块活跃，元宇宙、盐湖提锂概念走强，智能家居、券商股降温。科创板新股迪哲医药上市首日破发，跌幅超 20%。本周，上证指数累计涨 1.63%，深证成指涨 1.47%，均录得周线五连涨；创业板指则跌 0.34%。北向资金再度净买入 91.48 亿元，本周累计净买入超 488 亿元，创纪录新高。白马股获集中抢筹，贵州茅台再获净买入12.18 亿元，连续 6 日累计净买入 47.1 亿元；东方财富净买入 11.58 亿元，连续 5 日累计净买入 34.8亿元；盛新锂能净买入超 4 亿元，隆基股份净买入逾 2 亿元。净卖出方面，宁德时代遭大幅净卖出 23.73亿元，净卖出额创历史新高；紫光国微分别遭净卖出 6.8 亿元，京东方 A 净卖出逾 1 亿元。 港股低开低走，恒生指数收跌 1.07%报 23995.72 点，恒生科技指数跌 1.11%，国企指数跌 0.92%，全日大市成交 1139 亿港元。行业板块全线飘绿，医药、科技、教育、物业管理股跌幅居前。三只新股北海康城、凯莱英、固生堂悉数破发，北海康城收跌近 27%。盐湖提锂概念股中铝国际逆市大涨逾67%。南向资金净买入 28.88 亿港元，连续 13 日净买入。美团-W、腾讯控股、青岛啤酒股份分别获净买入 11.93 亿港元、3.63 亿港元、2.41 亿港元。净卖出方面，长城汽车、小米集团-W、比亚迪股份分别遭净卖出 2.86 亿港元、2.56 亿港元、2.54 亿港元。 截至周五收盘，美国三大股指全线收涨，道指涨 0.6%报 35970.99 点，标普 500 指数涨 0.95%报 4712.02点，纳指涨 0.73%报 15630.6 点。本周，道指涨 4.02%，标普 500 指数涨 3.82%，纳指涨 3.61%。思科、微软、苹果涨近 3%，纷纷领涨道指。欧洲三大股指收盘全线下跌，德国 DAX 指数跌 0.1%报 15623.31点，法国 CAC40 指数跌 0.24%报 6991.68 点，英国富时 100 指数跌 0.4%报 7291.78 点。本周，德国 DAX指数涨 2.99%，法国 CAC40 指数涨 3.34%，英国富时 100 指数涨 2.38%。 日报 免责声明 本报告信息全部来源于公开性资料，本报告观点可能会与相应公司的投资发展策略或相关商品价格趋势产生分歧，本报告不对所涉及信息的准确性和完整性作任何保证。因此本报告仅可视为经济及金融信息参考但并不构成任何投资建议且不为任何投资行为负责。 3 中央经济工作会议部署 2022 年经济工作 会议指出，我国经济发展面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力。明年经济工作要稳字当头、稳中求进，各方面要积极推出有利于经济稳定的政策，政策发力适当靠前。宏观政策要稳健有效，要保证财政支出强度，加快支出进度；实施新的减税降费政策，适度超前开展基础设施投资；坚决遏制新增地方政府隐性债务；稳健的货币政策要灵活适度，保持流动性合理充裕；财政政策和货币政策要协调联动，跨周期和逆周期宏观调控政策要有机结合。实施好扩大内需战略，增强发展内生动力。加大对实体经济融资支持力度，促进中小微企业融资增量、扩面、降价。会议强调，要抓好要素市场化配置综合改革试点，全面实行股票发行注册制，完成国企改革三年行动任务，稳步推进电网、铁路等自然垄断行业改革。加强反垄断和反不正当竞争，以公正监管保障公平竞争；强化契约精神，有效治理恶意拖欠账款和逃废债行为。实现共同富裕目标，首先要把“蛋糕”做大做好；要发挥分配的功能和作用，坚持按劳分配为主体，完善按要素分配政策，加大税收、社保、转移支付等的调节力度。要为资本设置“红绿灯”，依法加强对资本的有效监管，防止资本野蛮生长；要支持和引导资本规范健康发展。要坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，加强预期引导，探索新的发展模式，坚持租购并举，加快发展长租房市场，推进保障性住房建设，支持商品房市场更好满足购房者的合理住房需求，因城施策促进房地产业良性循环和健康发展。 沪深交易所拟修订股票上市规则 此次修订方向主要为落实上位规定的新要求，顺畅与下位业务规则的衔接，同时回应市场关切，规范实践中的突出问题，将实践中已有共识的做法通过规则予以确认。同时，沪深交易所还对上市公司自律规则体系进行整合，沪市主板将由原先的百余件归并整合至 37 件；深市自律监管规则减少至36 件，数量压缩超七成。其中，深交所方面将不再强制要求披露季报业绩预告，并明确禁止上市公司向关联人提供财务资助。 日报 免责声明 本报告信息全部来源于公开性资料，本报告观点可能会与相应公司的投资发展策略或相关商品价格趋势产生分歧，本报告不对所涉及信息的准确性和完整性作任何保证。因此本报告仅可视为经济及金融信息参考但并不构成任何投资建议且不为任何投资行为负责。 4 银保监会拟出台《保险资产管理公司管理规定》 明确保险资产管理公司“以实现资产长期保值增值为目的”，立足长期投资、稳健投资。对作为保险资管公司股东的境内外保险公司一视同仁，不再限制外资保险公司持股比例上限。适当降低保险公司股东总体持股比例上限，要求境内外保险公司合计持股比例不得低于 50%。 全国碳市场首个履约期临近，相关市场正在被激活 截至目前，在五大发电集团中，中国大唐和中国华电已完成全部重点排放单位缺口配额交易，交易平均价格分别为每吨 42.14 元和 43.21 元。