计算机行业拥抱“新能源+”系列研究之九：“数字新能源化”的两大变局

http://research.stocke.com.cn 1/14 请务必阅读正文之后的免责条款部分 [Table_main] 行业研究类模板 专题 计算机行业 报告日期：2021 年 12 月 9 日 “数字新能源化”的两大变局 ──拥抱“新能源+”系列研究之九 行业公司研究｜计算机行业｜ 分析师：田杰华 S1230520110001 分析师：邱世梁 S1230520050001 tianjiehua@stocke.com.cn [table_invest] 行业评级 计算机 看好 [Table_relate] 相关报告 1《网络安全行业专题：历次网络安全宣传周那些事儿》2021.10.09 2《网络安全行业点评：数据安全政策步入行业细化阶段》2021.10.06 3《计算机行业更新报告：国庆假期计算机行业新闻精选_20211006》2021.10.06 [table_research] 报告撰写人： 田杰华 数据联系人： 刘熹 报告导读 “数字新能源化”的两大变局：数字产业的新能源化+新能源产业的数字化。 投资要点 ❑ 数字新能源化=数字产业新能源化+新能源产业数字化 （1）根据浙商宏观研究报告，“新能源+”是指产业新能源化，“新能源+”已兼具天时地利人和，全面加速时机已至。 （2）数字新能源化是“新能源+”的重要内容，数字新能源化=数字产业新能源化+新能源产业数字化。在“新能源+”大势下，数字新能源化时代到来。 ❑ 数字产业新能源化：云智物数等产业积极拥抱新能源 （1）云计算数据中心。A.高耗电：根据产业信息网数据，预计 2020 年我国数据中心年耗电量占全社会用电量的 2.7%，2025 年该比例将达到 4.1%。B. IDC预计，2021-2024 年，持续采用云计算可以助力全球减少超过 10 亿吨二氧化碳的排放。C.“数据中心+新能源”的成功实践广泛落地，零碳数据中心可期。 （2）智能网联汽车：汽车新三化（电动化、智能化、网联化）驱动下，智能网联汽车产业进入新景气周期。A. 智能网联汽车：根据 iResearch、前瞻网数据，2020 年产业规模达 2556 亿元，同比增长 54.3%，预计 2026 年将达到 5859 亿元。B. 新能源汽车：根据中汽协数据，2020 年，我国新能源汽车产销分别完成 136.6 万辆和 136.7 万辆，同比分别增长 7.5%和 10.9%。 ❑ 新能源产业数字化：风光占比加大，数字化需求提升 （1）新能源产业数字化：通过引入 5G、AI、大数据、IoT 等技术，实现全链路的互联化、数字化和智能化，让电力生产效率、运维效率、能源效率最大化。 （2）多重驱动共振。A. 政策：2021 年以来，多项新能源文件陆续发布。B. 供需侧：以新能源为主导的能源体系逐步建立。中国提出，到 2030 年我国风电、太阳能发电总装机容量将达到 12 亿千瓦。 （3）发展新能源具备多元化、不确定性强等特点，催生数字化需求。根据沙利文报告，2019 年，我国新能源软件及数据服务业市场规模约为 26.88 亿元，预计 2024 年将达到约 44.74 亿元，2019-2024 年 CAGR 为 10.70%。 ❑ 投资建议 数字新能源化作为“新能源+”的重要内容，或将步入全面加速阶段。相关受益标的包括，数字产业的新能源化：紫光股份、浪潮信息、宝信软件、德赛西威、中科创达等；新能源产业的数字化：朗新科技、国网信通、恒华科技、远光软件等。 ❑ 风险提示 政策落地不及预期，国际博弈超预期。 证券研究报告 [table_page] 计算机行业专题 http://research.stocke.com.cn 2/14 请务必阅读正文之后的免责条款部分 正文目录 1. 数字新能源化=数字产业新能源化+新能源产业数字化 ............................................................. 3 2. 数字产业新能源化：云智物数等产业积极拥抱新能源 .............................................................. 3 2.1. 云计算数据中心：新技术、新方案频出，新能源成为风潮 .................................................................................... 3 2.2. 智能网联汽车：“新三化”浪潮席卷，行业迎来新景气周期 ..................................................................................... 5 3. 新能源产业数字化：风光占比加大，数字化需求提升 .............................................................. 7 3.1. 产业背景：数字化赋能新能源产业链各环节，企业加速布局 ................................................................................ 8 3.2. 市场趋势：政策、供需关系多重驱动，新能源占比持续提升 .............................................................................. 11 3.3. 市场空间：产业数字化需求强，新能源数字化市场规模稳增 .............................................................................. 12 4. 投资建议 ................................................................................................................................ 13 5. 风险提示 ................................................................................................................................ 13 图表目录 图 1：我国碳达峰、碳中和目标明确 ........................................................................................................................................ 3 图 2：我国计划从碳达峰到碳中和的时间跨度仅 30 年 .............................................