宏观策略日报：美联储：基准利率维持0%-0.25%不变符合市场预期

HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN 1 市场有风险，投资需谨慎 [table_page] 宏观策略日报 2021 年 11 月 04 日 证券研究报告—宏观策略日报 宏观策略日报：美联储：基准利率维持 0%-0.25%不变 符合市场预期 证券分析师：王洋 执业证书编号：S0630513040002 电话：021-20333312 邮箱：wangyang@longone.com.cn 证券分析师：刘思佳 职业证书编号：S0630516080002 电话：021-20333778 邮箱：liusj@longone.com.cn 联系人：任晓帆 电话：021-20333619 邮箱：rxf@longone.com.cn 投资要点： 美联储：基准利率维持 0%-0.25%不变 符合市场预期 美联储公布 11 月货币政策委员会决议，将基准利率维持在 0%-0.25%不变，符合市场预期。 关于通胀：虽然通胀强劲上扬，但并无证据表明存在螺旋式薪资上涨，预计通胀将在 2022 年二季度或三季度回落，并且可能会在 2022 年实现充分就业。 关于 Taper：将于 11 月启动缩债计划，将每月资产购买规模减少 150 亿美元。将每月国债和 MBS 购买量分别调整至 700 亿和 350 亿美元。（此前分别为 800 亿和 400 亿美元）12 月的国债和机构住房抵押贷款支持证券购买量分别调整至 600 亿和 300 亿美元。 关于加息：美国联邦基金利率期货显示，美联储在 2022 年 7 月加息的可能性为 90%。交易员预计美联储 2022 年 12 月前将加息两次。美联储主席鲍威尔在利率决议后的新闻发布会上强调，减码购债的时机对加息没有直接信号意义。此次货币政策会议的侧重点在于减码购债，而不是加息，加息标准更为严苛，取决于美国经济复苏的具体情况。 整体来看，此次议息会议表态偏鸽，未来可关注 12 月的点阵图和经济预期。市场表现看，黄金是在消息公布后跌幅有所收窄，美元微跌，而美国三大股是再创新高。 融资资金 11 月 2 日，A 股融资余额 16957.31 亿元，环比减少 55.07 亿元；融资融券余额 18439.15 亿元，环比减少 75.03 亿元。融资余额减融券余额 15475.47亿元，环比减少 35.10 亿元。 陆股通、港股通 11 月 3 日，陆股通当日净买入成交 7.31 亿元，其中买入成交 567.67 亿元，卖出成交 560.35 亿元，累计净买入成交 15309.03 亿元。港股通当日净买入成交-7.66 亿港元，其中买入成交 119.34 亿港元，卖出成交 127.01 亿港元，累计净买入成交 21386.67 亿港元。 货币市场 11 月 3 日，上海银行间同业拆放利率 SHIBOR 隔夜利率为 2.0000%，下跌 12.60BP，SHIBOR 一周为 2.1370%，下跌 4.80BP。存款类机构质押式回购加权利率隔夜为 1.9851%，下跌 11.97BP，一周为 2.1163%，下跌 4.23BP。中债国债到期收益率 10 年期为 2.9385%，上涨 1.26BP。 海外股市 11 月 3 日，道琼斯工业平均指数报收 36157.58 点，上涨 0.29%；标普相关研究报告 HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN 2 市场有风险，投资需谨慎 [table_page] 宏观策略日报 500 指数报收 4660.57 点，上涨 0.65%；纳斯达克指数报收 15811.58 点，上涨 1.04%。欧洲股市，法国 CAC 指数报收 6950.65 点，上涨 0.34%；德国DAX 指数报收 15959.98 点，上涨 0.03%；英国富时 100 指数报收 7248.89点，下跌 0.36%。亚太市场方面，日经指数报收 29520.90 点，下跌 0.43%；恒生指数报收 25024.75 点，下跌 0.30%。 外汇汇率 11 月 3 日，美元指数下跌 0.25%，至 93.8671。欧元兑美元上涨 0.27%，至 1.1611。美元兑日元上涨 0.04%，至 114.0000。英镑兑美元上涨 0.52%，至 1.3686。人民币兑美元即期汇率报收 6.3970，升值 0.02%。离岸人民币兑美元即期汇率报收 6.3949，升值 0.12%。人民币兑美元中间价报收 6.4079，贬值 0.11%。 黄金、原油 11 月 3 日，COMEX 黄金期货下跌 1.05%，报收 1770.10 美元/盎司。WTI 原油期货下跌 3.44%，报收 80.11 美元/桶。布伦特原油期货下跌 3.22%，报收 81.38 美元/桶。COMEX 铜期货下跌 0.53%，报收 4.3485 美元/磅。LME铜 3 个月期货下跌 0.35%，报收 9481 美元/吨。 HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN 3 市场有风险，投资需谨慎 [table_page] 宏观策略日报 正文目录 1. 宏观要点 ....................................................................................................................................................................... 4 2. A 股市场 ......................................................................................................................................................................... 4 3. 市场资金情况 ................................................................................................................................................................ 6 3.1. 沪港通、深港通 ...................................................................................