安永+2018中国企业财资管理白皮书

中国企业财资管理白皮书China Corporate Treasury Management Whitepaper 2018 Reshaping Value in Digital Age数字化时代的价值重塑前言：重塑新价值 共筑财资力第一章 数字化时代企业财资管理转型的背景企业财资管理正在转型，在数字化时代，这种转型势在必行第二章 数字化时代企业财资管理转型的驱动力在纷繁交织的因素中，有四大因素是颠覆传统的最核心驱动力，它们是快速更迭的商业模式、颠覆性的技术革新、加剧变化的市场环境及重塑的社会形态第三章 数字化时代企业财资管理的价值定位企业财资管理转型要求其重塑财务价值、经营价值、战略价值三大价值定位，并具象化在更丰富更深化的财资管理职能中。与此同时，价值重塑的挑战随之而来第四章 数字化时代企业财资管理价值重塑的能力要求应对挑战、实现重塑要求企业构建 “高效而聪明”的财资管理能力，即“财资敏捷力”， 其由敏锐的数据资产“运营力”、强大的财金资源“整合力”、锋利的技术手段“创新力”、柔性的组织制度“协作力”和优异的人才团队“精专力”五大核心能力构成第五章 构建企业财资管理能力的异业赋能构建财资敏捷力需要合作伙伴在金融、科技、数据和咨询等领域的赋能。领先商业银行、传统财务管理软件公司和互联网金融科技公司深度参与其中第六章 国内商业银行提供企业财资管理服务的新趋势06031426487181结束语面对企业财资管理日益增长的复杂需求，银行财资管理服务必须与时俱进，实现业务布局国际化、金融服务场景化、解决方案综合化、渠道建设平台化和资源整合生态化致谢0484CONTENTS目录01PREFACE前言全球企业市值排名的变化，让我们见证了互联网企业在数字化时代的崛起。随着苹果、谷歌等巨头先后冲刺万亿美元俱乐部，阿里、腾讯进入万亿俱乐部似乎也是必然的趋势。而传统企业也在纷纷进行数字化转型。于是，我们开始关注是什么样的企业、什么样的管理能够跨越工业时代的管理极致，重新定义资源组织的规模和管理的效率——更少的精英却能够驾驭如此庞大的组织、管理着天量的资源并能够灵活配置。除去我们很容易观察到的那些已经世人皆知的颠覆性数字化技术、全球顶级供应链和创新商业模式，全球财资管理体系及其精心打造的财资敏捷力、所运用的数字化平台和技术成为了面纱之下的核心竞争力。这些在全球皆有影响力的企业均不约而同的在企业财资管理手段、方法和工具上颠覆了传统的模式，不仅在企业内部能够支撑战略财务、业务财务和共享财务的体系构建，更能够利用这些财资力，打造自身的金融能力，进而协同管理全球的财务资源和金融资源。中国的崛起，需要更多世界顶级的企业。然而，我们观察到中国大部分企业的财资管理模式和职能仍显传统，被动应对内部需求，偏重于运营层面的支付结算、流动性管理和融资管理等，未能充分发挥自身价值。招商银行自2008年开始基于跨行资金管理系统（CBS），整合公司业务条线的对公支付结算、现金管理、跨境金融、供应链融资等产品条线，为企业提供财资管理服务。十年的发展，为超过四万户企业提供了服务。在实践过程中，招商银行深刻的感受到企业财资管理转型提升的诉求和对银行服务的迫切需求，在为企业提供专业金融服务的同时也更注重为企业“自金融”能力的建设赋能。为深入了解企业CFO（首席财务官）和财资管理部门的痛点和难点，准确把握中国企业财资管理发展的趋势，招商银行联合安永企业咨询对中国企业财资管理市场进行了研究。本研究的成果是基于招商银行丰富的行业经验和企业客户资源，以及安永深厚的专业经验和领先的分析方法和工具。通过对行业领袖公司CFO和财资总监的面对面深度访谈和大规模的线上调研，本研究深度挖掘数字化时代下企业财资管理转型的四大驱动力及其要求，推导出企业财资管理的三大价值定位及其具象化的职能；价值重塑必然面对众多挑战，CFO和财资总监们分享了实际工作中的现实问题，帮助我们归纳提炼了转型所需要的能力，我们称之为财资敏捷力，其内涵为五大核心能力要求。在数字化时代协同共享的主旋律下，企业财资管理能力不仅来源于自身，也来自于合作伙伴的四大赋能；最后，本研究亦对商业银行财资管理业务的发展趋势做出了判断。本研究希望行业从业者为自己发声，这是我们研究的初衷，也是上述“四三五四”核心观点的重要来源。招商银行和安永的研究团队及其背后的专家基于深厚的行业经验和领先的分析方法，为核心观点的归纳、提炼、深化和阐述做出了巨大努力和贡献。我们衷心希望与企业、银行和其他同行一起开拓企业财资管理的数字化时代。0302重塑新价值 共筑财资力ACKNOWLEDGEMENTS致谢本白皮书是招商银行和安永企业咨询共同的成果，并得到了众多行业领袖企业的大力支持。“十年积淀，服务创新，砥砺前行”。招商银行是中国企业财资管理服务的先行者和领先者，如今更是敏锐地捕捉到企业财资管理在数字化时代的价值重塑在即，开创性地提出此次中国企业财资管理白皮书的研究与撰写。依托于招商银行丰富的客户资源和深厚的客户关系，联合团队深度面谈了十六家行业领袖企业的CFO和财资总监，并对三百三十八家企业进行了问卷调研。招商银行丰富的行业经验在研究中做出了重要贡献，招行领导在共同讨论中对核心观点的提炼提出了许多宝贵的意见和建议。在此，我们感谢招商银行的各位领导：总行党委委员兼公司金融总部总裁施顺华先生、首席经济学家丁安华先生、佛山分行党委书记左创宏先生（原交易银行部总经理）、交易银行部总经理侯伟荣先生、交易银行部总经理助理俞娟女士，感谢总行财资管理联合项目组王健男、高见、李强、白桦、任晓尘、邹静等对本次白皮书撰写的大力支持，同时也对招行各分行交易银行部和战略客户部参与本次客户调研的同事表示感谢。“全球视野，本地洞察，专业观点”。作为全球最知名的专业服务公司之一，安永在全球和中国持续关注企业财资管理行业动向，通过专业团队为企业和金融机构提供战略和管理咨询服务。安永企业咨询团队主导了与企业CFO和财资总监的对话，基于收集的调研结果和数据进行专业的分析，提炼鲜明专业的观点及其论据。在此，我们感谢安永大中华区金融服务首席合伙人陈凯先生、咨询主管合伙人忻怡女士和绩效提升领导合伙人吴钺先生的大力支持，感谢安永大中华区金融战略咨询领导合伙人张挺先生，以及赵常诚、沈小晶、朱晨、李昂、刘晓宇、赵弋铭等团队成员的辛勤努力，同时也对安永全球、亚太和中国区为此次研究提供宝贵经验的合伙人和专家们表示感谢。最后，我们由衷感谢接受访谈和调研的企业CFO和财资总监。感谢各位抽出宝贵的时间、精心准备，与我们分享宝贵的行业观点，为本白皮书的形成做出了巨大的贡献。05041 AFP认为企业财资管理的主要职能包括“财务规划、分析与协调财务关系、流动性和现金管理（支付结算、现金头寸等）、营运资本管理（流动性负债和资产管理）、风险 管控、资本市场投融资（资本结构优化、资金增值）、金融机构关系管理”。2 ACT认为企业财资管理的主要职能包括“财务战略设计、财务政策制定、风险管理、资本市场投融资、日常资金运营、养老金等相关资金管理、金融机构关系管理”。企业财资管理的定义“企业财资管理”是“企业财务管理”的核心职能。结合全球权威的财资管理行业协会：美国AFP协会组织(The A