2021年保险行业展望加速业务复苏

2021年保险行业展望加速业务复苏 迈向全面反弹德勤金融服务行业研究中心报告关于德勤金融服务行业研究中心德勤金融服务行业研究中心为德勤金融服务业务提供专业支持，凭借精深洞察和行业研究协助银行、资本市场机构、投资管理公司、保险公司和房地产企业高级管理层做出最优决策。德勤金融服务行业研究中心的专业人士拥有广泛而深入的行业经验，具备最前沿的研究和分析能力。我们通过研究、圆桌讨论会以及其他的参与方式，我们致力于提供中肯、及时且可靠的专业洞察，成为可受信赖的专业机构。敬请访问Deloitte.com了解有关本中心的更多信息并阅读本中心最新刊物。联系如欲了解更多关于德勤金融服务行业研究中心的愿景、解决方案、领先理念及相关活动，敬请访问 www.deloitte.com/us/cfs。订阅 如欲接收邮件通讯，敬请访问 www.deloitte.com/us/cfs注册订阅。互动敬请关注Twitter @DeloitteFinSvcs。德勤保险行业服务 德勤保险行业服务团队汇聚精算、风险、运营、技术、税务及审计的专业人士，凭借卓越能力，结合精深行业专长，为寿险、财产及意外险、再保险及保险代理客户提供广泛全面的服务。https://www2.deloitte.com/global/en/pages/financial-services/topics/insurance.html?icid=top_insurance主要观点 22021年保险行业发展前景 3成本管理至关重要，释放资金加速数字化转型 6技术成为发展关键，数字化能力普遍有待提升 10重新评估人才战略，平衡复工计划与劳动力现状 14着力调整财务重点，聚焦财务报告、并购及税务 21持续推进创新发展，助力后疫情时代全面反弹 27尾注 29目录2主要观点• 新冠疫情的爆发极大程度上颠覆了保险公司的业务运营方式，迫使保险公司在一夜之间转向远程办公，并通过网络与客户进行互动，同时亦暴露出其数字化能力方面的不足，并引发对网络安全问题的担忧。• 德勤针对全球保险行业高管开展的展望调研发现，各保险公司较疫情之前更为重视成本管理。但是，相比全面削减成本，多数保险公司可能更侧重于部分延缓或缩减疫情之前的投资计划，以释放资金用于优先级更高的项目和人才战略，从而推动企业更快速地调整和适应疫情所带来的影响。• 加速数字化进程和增强虚拟化运营能力的需求，促使许多保险公司化危机为转机，加快推进各项转型举措，力争在未来一年完成原本需要三至五年才能完成的计划目标。 • 疫情期间，必要需求也许是推动许多保险公司重塑自我的根本动力，而变革的速度和对网络连接及远程访问的更大依赖性或将为核保人及其投保人带来许多新的风险，尤其是网络安全和业务中断风险。2021年保险行业展望3过去一年，甚至是过去数月，世界格局迎来巨变。新冠疫情大流行及其对经济带来的影响，彻底转变了消费者和员工的需求、习惯和期望，同时也在一夜之间迫使保险公司向虚拟化业务运营转型。然而，在行业中大部分企业迅速调整应对之时，保险公司依然持续面临多重阻碍，严重影响着其未来一年的业务增长和盈利能力。德勤金融服务行业研究中心的一项全球展望调研发现，许多保险公司明白：即便其在2020年大多数时间已经竭力应对疫情所产生的影响，如今仍旧面临着艰巨的任务。在200名接受调研的保险行业高管中，有48%认同疫情大流行“表明企业对如何应对此次经济风暴毫无准备”，而仅有25%强烈认同其核保人在危机发生时具有“清晰的愿景和行动计划，以维持公司的运营和财务韧性”。（请参阅“方法论”章节了解有关调研对象的详情。）疫情损失冲击财产与意外伤害险行业利润疫情及其他灾害损失导致许多保险公司在2020年 上半年受到沉重打击，尤其是核保活动的取消以及劳工赔偿。例如，根据《公认会计准则》（GAAP）财务衡量指标，北美财产保险公司上半年年化平均股本回报率从上一年度的8.3%跌至2.8%。其中的主要原因在于，和新冠疫情相关的已发生损失达到68亿美元，同时关键业务线保费显著降低。1 总体上，截至9月30日，2020年年迄今标普保险行业指数的总回报率较标普500指数低24.6%。2鉴于疫情大流行对就业、业务活动及贸易的影响， 2020年全球非寿险保费收入预计将会持平，发达市场中甚至将出现1%的下降。3 然而，尽管面临重重挑战，新兴地区仍有望实现7%的增长，这或将推动2021年保险行业逆势反弹，实现3%的增长（图1）。42021年保险行业发展前景注：A=年均值，E=估计值，F=预测值。资料来源：瑞士再保险研究院，sigma报告（2020年第4期）。Deloitte Insights | deloitte.com/insights图1全球范围内，发达市场非寿险保费收入出现波动，而新兴地区则保持增长2009–2018A20192020E2021F2.6%2.7%-1%3%7.7%7.7%3%7%3.2%3.5%0%3%市场发达市场新兴市场全球加速业务复苏 迈向全面反弹4新冠疫情及余波预计将持续冲击部分财产和意外险业务线，对其他业务线造成更大的影响。例如，大量失业使劳工赔偿险销售大打折扣，5 且德勤针对美国保费收入走势的预测表明，销售额直到2022年第四季度才有可能恢复至疫情前的水平。6 此外，如若更多零售商、餐厅和私人外包服务等小型企业停工或破产，保费收入亦将持续放缓。 另一方面，尽管疫情之下汽车出行减少，许多美国汽车保险公司在为投保人提供退款和降费后其保费收入显著减少，但由于事故频率降低，核保人盈利能力亦有可能出现增长。7受疫情和利率下降影响，寿险和年金险销售额暴跌 至2020年底，预计全球寿险保费收入可能会下降6%，发达市场降幅将达到8%，但预计到2021年将整体复苏，实现3%的增长。新兴市场有望再次引领增长，而发达市场则仍将举步维艰（图2）。8与此同时，年金险销售亦遭受巨大冲击。例如在美国， 2020年第二季度几乎所有种类的年金险销售额均以两位数的幅度暴跌（见图3），指数收益型年金保险产品除外——这是介于固定年金和可变年金之间的一种产品，下行投资风险相对有限。9在2021年及更远的未来，年金险及许多不定期寿险产品的增长和盈利性有可能受到持续较低利率的影响，如德国国债收益率预计持续为负，10 而美联储已表示其将保持近零利率至少到2023年。11 这将对那些投资了低评级、低流动性投资证券的保险公司带来多重挑战。12 年金险亦同样如此，因为过去较低利率曾导致该险种的回报减少，而这有可能加大未来一年保险销售的难度。13同时，寿险公司的按揭贷款损失可能比大萧条时期还要高50%。14保险公司寄希望于疫情之下，消费者会进一步认识到死亡险的价值，然而J.D. Power的一项调研显示事实并未如此。尽管该调研进行之时新冠疫情在美国导致的死亡人数已经超过20万人，受访消费者购买寿险的积极性似乎并没有提高，原因在于“客户沟通不足，以及对寿险成本高和交易流程复杂的普遍认知”。15 这表明，保险行业要进一步扩大消费者认知和市场渗透率，仍有较多根本性问题亟待解决。注：A=年均值，E=估计值，F=预测值。资料来源：瑞士再保险研究院，sigma报告（2020年第4期）。Deloitte Ins