2020中国资管科技发展报告

科技赋能  大有可为《中国资管科技发展报告(2020)》2020 China Asset Management Technology Development Report报告概览© 2020 毕马威企业咨询 (中国) 有限公司 — 中国有限责任公司，是与英国私营担保有限公司— 毕马威国际有限公司(“毕马威国际”) 相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。京东数科、清华大学金融科技研究院、毕马威中国联合发布《中国资管科技发展报告(2020)》© 2020 毕马威企业咨询 (中国) 有限公司 — 中国有限责任公司，是与英国私营担保有限公司— 毕马威国际有限公司(“毕马威国际”) 相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。第1篇 资产管理行业发展概述本篇以资管新规的出台作为重要历史标志，对资产管理行业整体发展概况、业内参与方及各类子行业的情况和发展趋势进行梳理。1997~2017资管新规前子行业发展及规模子行业发展概述—子行业发展及规模o公募基金o私募基金o证券基金类持牌机构私募资管产品—子行业发展特色o基金行业集中度o基金行业管理费率o信托行业报酬率2018~2020资管新规后未来他山之石：国际资管业发展趋势—长期投资和多资产全球配置—量化方法的力量和影响—责任投资和影响力投资迅猛增长发展的双引擎：资产管理需求的两端—资金增长和资金结构—经济转型发展和融资需求科技的脚步：数据驱动的智能化进程—信息加工：资产管理业务本质—数据资产：未来资管的新燃料—AI：未来资管的智能引擎2020~资料来源: 《中国资管科技发展报告（2020）》- 第1篇：资产管理行业发展概述金融监管—产品与功能监管统一—金融监管与行业发展—监管的理念与方法演化资产管理市场的竞争格局—竞争形态—竞争主体—银行理财子成立—外资机构涌入—对其他产品的影响o对标准化产品的需求o非标业务的发展© 2020 毕马威企业咨询 (中国) 有限公司 — 中国有限责任公司，是与英国私营担保有限公司— 毕马威国际有限公司(“毕马威国际”) 相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。第2篇 资管科技核心能力知识图谱未来资管机构的核心业务能力投资研究能力：“由点及面”寻求非对称性突破1量化投资能力： 重视量化策略的梯队建设2组合管理能力： 大类资产配置与动态组合“再平衡”4风控计量能力： 全生命周期风险管理提升3集中运营能力： 拥抱数字化打造智能运营5渠道获客能力： 开放普惠与精准投射并存6资料来源: 《中国资管科技发展报告（2020）》- 第2篇：资管科技核心能力知识图谱© 2020 毕马威企业咨询 (中国) 有限公司 — 中国有限责任公司，是与英国私营担保有限公司— 毕马威国际有限公司(“毕马威国际”) 相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。第2篇 资管科技核心能力知识图谱资料来源: 《中国资管科技发展报告（2020）》- 第2篇：资管科技核心能力知识图谱精品型资管机构流量型资管机构投资研究能力渠道获客能力量化投资能力组合管理能力风控计量能力集中运营能力 有足够的投研能力深入各种类型的市场提供相对丰富的产品 更为关注优质管理人的甄选能力 相对强大的直销渠道、广泛良好的第三方代销关系 较强的品牌识别度和客户基础，持续提供针对客户的高质量服务 较为关注捕捉阶段性投资机会的能力 有选择性地自主开展量化研究，对外包量化投资能力持开放姿态 基于分层客户信息，提供“菜单式”产品推荐，兼顾灵活的市面产品筛选、配置能力 智能化的投资组合动态“再平衡”能力 注重针对更广泛市场的标准化、自动化风险监测能力 满足海量客户投资组合的高频风险计量能力 注重面向客户的产品全生命周期运营能力 运营操作高度线上化、数字化，更关注规模化运营效率，控制成本的能力要求较高 自主组建专业市场的投资研究团队 较为完善的数据采集、分析研究和报告机制，倾向于向市场输出优质研究成果 具备一定的工具型产品生产优势，同时更倾向于打造面向客户的智能投顾能力 注重打造专业投资“赛道”的行业口碑 较为注重长期价值投资、保值增长的能力 在局部专业市场，视为差异化竞争手段，持续加大投入 产品组合、投资建议的高度定制化，侧重于面向高净值、家族客户财富管理配置方案 可能涉及股权及房地产等另类资产动态配置 较为注重提升非结构化信息以及另类数据的风险监测，打造一体化的风控与投资体系 更关注复杂的风控算法模型能力，以及风险因子之间相关度的智能识别和预警能力 关注局部专业投资领域的智能化运营升级 更关注对专业个人投资者和机构投资者的个性化运营需求的满足© 2020 毕马威企业咨询 (中国) 有限公司 — 中国有限责任公司，是与英国私营担保有限公司— 毕马威国际有限公司(“毕马威国际”) 相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。科技能力重塑资管形态数据科技服务算力科技服务算法科技服务通讯科技服务硬件科技服务交易科技服务六大科技服务能力•随时、随地、随需、随形的算力需求•优化算力架构，提升可负担性•探索算力对更广泛资管场景的支撑算力科技服务能力•赋能智能投顾服务•助力另类资产配置效能提升•建立长效的算法模型检验机制算法科技服务能力•全天候交易服务•自动化对“机械式”交易操作的全面替代•提升交易环节的安全性和可追溯性交易科技服务能力•数据识别、采集、应用技术的全面整合•大数据风控、行为分析、组合管理不断成熟•卫星数据等创新数据在行业的探索应用数据科技服务能力•5G商用促进金融基础设施变革•优化服务模式，需求触点线上化、智能化•推动资管需求与客户生活场景的融合通讯科技服务能力•探索“云部署”降低运维成本•实现弹性扩容，缩短迭代周期•高速处理海量数量硬件科技服务能力第2篇 资管科技核心能力知识图谱资料来源: 《中国资管科技发展报告（2020）》- 第2篇：资管科技核心能力知识图谱© 2020 毕马威企业咨询 (中国) 有限公司 — 中国有限责任公司，是与英国私营担保有限公司— 毕马威国际有限公司(“毕马威国际”) 相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。第3篇 资管科技前沿发展专题资料来源: 《中国资管科技发展报告（2020）》- 第3篇：资管科技前沿发展专题1Content资管行业数据平台发展概况资管行业数据平台面临的挑战资管数据中台的定位及价值资管数据中台建设思路与实践探索资管数据中台未来发展趋势资管数据中台实践与发展2Content开放平台行业现状与发展趋势开放平台的模式与业务架构开放平台赋能资管科技开放平台在资管科技的实践探索6Content大数据扩展了投资领域对数据的使用范围自然语言处理将投资管理提升到新高度深度学习将是投资创新的新引擎前沿科技在投资策略中的应用7Content资管行业智能风控发展背景智能风控的关键环节智能风控应用案例基于区块链和联邦学习的风控生态探索智能风控在资产管理领域的应用与实践3Content知识图谱概念与背景概述资产管理投研业务潜在痛点知识图谱与自然语言处理赋能资管投研业务应用举例——智慧产业链与新型