中国“监管沙盒”创新与实践报告

积微成著，蓄势待发中国“监管沙盒”创新与实践报告毕马威中国kpmg.com/cn© 2020 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) — 中国合伙制会计师事务所，是与英国私营担保有限公司— 毕马威国际有限公司(“毕马威国际”) 相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。1中国“监管沙盒”创新与实践启示录目录12昨天——“监管沙盒”应势而生一、权衡风险与创新——“监管沙盒”概念的提出1.监管沙盒：技术发展与金融创新的产物2.基本概念与应用方式二、他山之石——来自其他国家/地区的“监管沙盒”实践经验1.英国应用情况与特征2.美国应用情况与特征3.澳大利亚应用情况与特征4.新加坡应用情况与特征5.中国香港应用情况与特征6.各地应用情况与特征小结今天——国内“监管沙盒”因势利导一、与时俱进，国内“监管沙盒”的诞生1.积极探索，特色尝试2.应《规划》而生，系列测试机制逐步落实3.“中国特色”沙盒运作——来自国内外情况的对比二、入盒项目全解析——沙盒实践在试点中的发展1.项目入盒总体进展概况2.入盒项目的多维度分析领导致辞666889910111151414151719192413© 2020 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) — 中国合伙制会计师事务所，是与英国私营担保有限公司— 毕马威国际有限公司(“毕马威国际”) 相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。2中国“监管沙盒”创新与实践启示录3明天——顺势而为，共襄“监管沙盒”盛举一、监管沙盒实践存在优化空间，需各方同力协契二、有为而治、地方政府怎样奋力破局？1.来自公示试点项目城市的启示：金融基础、科技实力与配套支持缺一不可2.地方政府优化金融科技举措与采纳“监管沙盒”的建议三、路长修远，监管如何上下求索？1.打造“以示范驱动创新”与“以信息穿透控制风险”的双轮监管2.未来监管发展重点及方向展望四、拾级而上，金融与科技企业如何居安思危？1.“多元化主体”+“多场景业务”布局显现2.企业优化“监管沙盒”业务的举措与风险应对五、依赖专业，携手专业服务机构共筑未来1.以专业力量完善“监管沙盒”生态2.专业服务机构何以成为必不可少的合作伙伴？结语3132343435373737393940424242© 2020 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) — 中国合伙制会计师事务所，是与英国私营担保有限公司— 毕马威国际有限公司(“毕马威国际”) 相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。3中国“监管沙盒”创新与实践启示录领导致辞吴国强自2016年5月英国金融行为监管局（以下简称“英国FCA”）正式启动“监管沙盒”机制以来，不少国家及地区纷纷将其引入自身金融科技发展战略中，衍生出适合各自国情和发展阶段的本土化“监管沙盒”机制，这些成功的案例极大地促进了国际范围内金融科技产业的发展规模和技术进步。随着中国金融业在国际市场上的影响力不断提高，积极引入与国际金融科技市场接轨的“监管沙盒”机制，并进一步有效推进金融科技工作成为现阶段的主要问题之一。本报告全面总结了“监管沙盒”在国际上的实践，为中国版“监管沙盒”的演进与发展提供参考。在此基础上，我们对国内“监管沙盒”入盒企业进行了全维度扫描分析，并首次从四个不同角度提出了“监管沙盒”实践对于地方政府、监管机构、企业以及专业服务机构的影响及启示。“他山之石，可以攻玉”，我们相信中国版“监管沙盒”的启动不仅为国内金融科技发展带来了全新的驱动力，也必将使中国在国际金融科技市场上发挥更加重要的作用。毕马威中国副主席陈少东国内“监管沙盒”已有的试点项目类型基本涵盖了金融科技的前沿技术与最新应用，这充分印证了我们此前在《2019中国领先金融科技50强报告》中的观点。综合现有的“监管沙盒”实践，我们认为：数字化信贷和创新银行继续引领普惠金融的高层级发展，支付科技项目蓄势待发，银行仍保持部分领域的领先优势但亟需科技化转型，同时，底层技术将促使金融科技发展更进一步。接下来，进一步加强与企业的沟通、大力发展监管科技、加强对关键信息的管理和保护将成为监管机构开展“监管沙盒”工作的重中之重。我们建议相关企业主动引领标准创新，在加强金融信息保护、防范把控金融风险的同时，着力构建科技风险监测体系。毕马威中国金融服务业审计主管合伙人© 2020 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) — 中国合伙制会计师事务所，是与英国私营担保有限公司— 毕马威国际有限公司(“毕马威国际”) 相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。4中国“监管沙盒”创新与实践启示录江立勤对于地方政府来说，入选“监管沙盒”试点的城市（地区）除具备相应的经济条件和科技创新水平外，配套政策及实施方案也极为到位。但需要注意到，入选“监管沙盒”试点并非目的，而是城市金融科技生态发展到一定阶段的必然成果。“打铁还需自身硬”，有意进入“监管沙盒”试点的城市应首先着力于提升金融科技能力；对于已经处于“监管沙盒”试点且位于金融科技第一梯队的城市来说，可积极利用“监管沙盒”的运作经验，进一步参与金融科技前沿创新与央行数字人民币试点等实践。毕马威中国北方区咨询服务主管合伙人史剑如今，专业服务机构依靠一线市场经验、广泛的客户资源、深刻的行业洞察与覆盖多领域的出色业务能力，在助力各方沟通、减少金融信息不对称、推进资源优化配置、全维度把控金融风险方面做出的贡献愈加明显。伴随金融科技的深化发展，专业服务机构也将在“监管沙盒”的未来实践中发挥更加重要的角色。毕马威一直以来高度重视金融科技的创新发展，并助力知名金融科技企业的全球业务布局、与境内外金融机构资源对接及在全球各地交易所的上市融资。未来，我们愿继续顺流而上，顺势而为，积极与行业各方携手，共同谱写“监管沙盒”的华彩新篇章。毕马威中国银行业主管合伙人© 2020 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) — 中国合伙制会计师事务所，是与英国私营担保有限公司— 毕马威国际有限公司(“毕马威国际”) 相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。5中国“监管沙盒”创新与实践启示录1昨天——应势而生“监管沙盒”© 2020 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) — 中国合伙制会计师事务所，是与英国私营担保有限公司— 毕马威国际有限公司(“毕马威国际”) 相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。6中国“监管沙盒”创新与实践启示录权衡风险与创新——“监管沙盒”概念的提出11“监管沙盒”：技术发展与金融创新的产物2016年3月，金融稳定理事会(FSB)首次发布了关于金融科技的专题报告，报告中将“金融科技”定义为是一种技术带来的金融创新。通过技术与金融的结合创造出新的业务模式、应用、流程或产品，从而对金融市场、金融机构或金融服务的提供方式产生重大影响。随着近几年的发展，金融科技领域产业规模逐渐扩张，2019年度全球范围投资额达1357亿美元，涉及2693宗投资交易，保持着强劲的增长势头。根据毕马威近期发布的《金融科技脉搏》报告，2020年上半年全球金融科技投资金额约256亿美元，涉及1,221宗