新三板策略报告：928家入围新一届创新层初筛名单，质量提升

- 1 - 敬请参阅最后一页特别声明 韦俊龙 联系人(8621)60893126 weijunlong＠gjzq.com.cn 孟鹏飞 分析师 SAC 执业编号：S1130517090006 (8621)61357479 mengpf＠gjzq.com.cn 928 家入围新一届创新层初筛名单，质量提升 新三板市场点评928 家入围新一届创新层初筛名单，质量提升 5 月 16 日，全国股转公司发布《2018 年创新层挂牌公司初步筛选名单》，928家企业入围，与去年 1393 家相比，减少 33%，其中 804 家公司属于维持在创新层，124 家公司将从基础层调整进入创新层。（来源：全国股转公司） 点评：新一届创新层初筛名单出炉，达到 928 家，比去年 1393 家减少 33%，比市场预测的 800 家多一些。创新层数量减少主要原因还是达不到 50 合格投资者共同标准，截止到 5 月初，去年创新层企业中就有超过 462 家达不到这一要求，和市场预测出现偏差主要原因也是这一条件筛选的不确定性。另外，由于新的分层标准的提高，新一届创新层的质量明显提升，平均营业收入和平均利润分别提高了 1.42 亿元和 435 万元。 新三板行情、挂牌、融资情况回顾1）上周三板成指减少 0.31%，做市指数减少 0.68%；上周成交量减少0.22%，成交额减少 3.61%。上周三板成指（899001）收盘 1043.61，环比减少 0.31%，三板做市（899002）收盘 873.6，环比减少 0.68%。上周市场成交量为 4.41 亿股，环比减少 0.22%；成交额为 17.4 亿元，环比减少3.61% 。其中做市企业成交量和成交金额分别为 1.23 亿股和 5.19 亿元，分别环比减少 36.08%和减少 12.42%；集合竞价企业成交量和成交金额分别为3.18 亿股和 12.22 亿元，分别环比增加 27.34%和增加 0.69%。 2）新增挂牌 15 家，累计挂牌 11342 家。上周挂牌家数为 15 家，总股本为4.43 亿股，流通股本为 0.51 亿股。截至 5 月 20 日，新三板挂牌公司达11342 家，上周净减企业 190 家。已挂牌企业总股本为 6562.75 亿股，流通股本 3494.48 亿股。从 WIND 一级行业分布来看，新三板已挂牌企业行业分布前三名为：工业（3297 家），信息技术（3218 家），可选消费（1641 家）。 3）融资概况：融资额 8.54 亿元，资金主要流向工业和可选消费。上周共发布 21 笔定增方案，计划共募集资金 8.54 亿元，环比减少 48.56%；上周拟募集资金流向前三的行业为：工业（40.72%）、可选消费（29.29%）和信息技术（21.7%）。 4）上周新增上市辅导 1 家 ，终止 IPO 审核 0 家。上周新增 1 家挂牌企业进行上市辅导。根据 2017 年报披露的数据，善水科技的营业收入为 3.21 亿元；净利润为 0.67 亿元。 市场其他要闻1）今年以来 700 多家新三板公司完成股票发行融资；2）全国股转公司与贸仲委签署合作框架协议；3）新三板公司治理成败关键何在。 风险提示产品到期清退，二级交投压力大新三板年报披露收官，创新层洗牌在即 2018 年 05 月 20 日新三板策略报告 新三板深度研究 证券研究报告 新兴产业中心 新三板策略报告 - 2 - 敬请参阅最后一页特别声明 内容目录 1、 市场重要点评 ........................................................................................4 2、交易概况：上周成交量减少 0.22%，成交额减少 3.61%...............................4 3、挂牌概况：上周新挂牌公司 15 家，共挂牌公司 11342 家 ........................10 4、融资概况：融资额 8.54 亿元，资金主要流向工业和可选消费 .................. 11 5、IPO 动态：上周新增上市辅导 1 家 ，终止 IPO 审核 0 家 .........................13 6、 市场其他要闻 ......................................................................................14 7、国金新三板团队研究覆盖股票情况 ..........................................................14 8、国金证券做市和挂牌股票统计 .................................................................17 9、风险提示 .................................................................................................20 图表目录 图表 1：三板成指和三板做市指数...................................................................4 图表 2：全部挂牌企业每周成交量和成交额.....................................................4 图表 3：上周市场交易概况 .............................................................................5 图表 4：做市企业每周成交量和成交额............................................................5 图表 5：竞价企业每周成交量和成交额............................................................5 图表 6：做市企业与竞价企业每周成交量对比 .................................................5 图表 7：做市企业与竞价企业每周成交金额对比..............................................5 图表 8：全部挂牌企业按 WIND 行业上周成交量和成交额 ...............................6 图表 9：上周挂牌公司股票成交金额前 10 名 ..................................................6 图表 10：上周挂牌公司股票成交数量前 10 名.................................................6 图表 11：上周挂牌公司股票换手率前 10 名 ...............................