电子行业数据库专题跟踪系列：疫情下，全球半导体趋势到底如何？

【半导体数据库|国信电子】包含3个专题/11个分录/10万+数据，深入洞察产业链趋势疫情下，全球半导体趋势到底如何？数据库专题跟踪系列国信电子首席：欧阳仕华证券投资咨询执业资格证书编码：S0980517080002国信电子分析师：唐泓翼证券投资咨询执业资格证书编码：S0980516080001报告日期：2020/05/23共度时艰，中长期看好中国半导体崛起趋势不变 先行指标显现20年全球半导体拐点已现，国内半导体需求仍旧强劲。1、全球半导体行业拐点在2019年底已经出现拐点，上中下游各环节增速在提升。3月数据：北美、日本设备金额出货同比分别为26.7%、8.2%；日本硅片出货单价同比+3.8%；全球半导体销售额同比+8%。2、虽然在疫情影响下，产业龙头公司英特尔、台积电、中芯国际以及安靠等Q2收入指引为正增长。 关注国内射频、核心材料、存储等独立趋势机会。4月台湾半导体龙头数据亮眼，晶圆代工、封测、存储及射频领域龙头受疫情影响较小，考虑疫情阶段，国内产业链将集中资源围绕5G及产业链自主可控等强化建设，关注国内射频、核心材料、存储等独立趋势机会。 国产半导体的产业持续升级，各产业链细分龙头【核心设计龙头】：卓胜微，圣邦股份、韦尔股份，兆易创新，汇顶科技、斯达半导等；【核心制造龙头】：中芯国际、三安光电、华润微等；【封装测试龙头】：长电科技，华天科技等；【核心材料龙头】：鼎龙股份，安集科技、沪硅产业等；【核心设备龙头】：中微公司，北方华创，汉中精机等;2注:以上公司仅做列式，不做推荐rMnRsQzRwObRdN9PoMrRsQqQfQmMtOiNpNnQ7NpOoRwMmMqOMYnRqP目 录目 录01国内外重要半导体指数行情02半导体上游-全球设备/材料数据跟踪04半导体下游-全球及重点区域销售跟踪305全球半导体产业链龙头公司03半导体制造-全球及重点公司晶圆制造产能跟踪一、国内外重要半导体指数行情 2020-04-08 至 2020-05-08 各主要指标涨跌幅：沪深300指数上涨4.8%，SW电子行业指数上涨5.2%，国内半导体指数上涨8.6%，费城半导体指数上涨9.4%。4图1：沪深/电子/半导体指数数据来源：Wind，国信证券经济研究所整理图2：费城半导体指数数据来源：Wind，国信证券经济研究所整理一、国内外重要半导体指数行情 主要市场板块估值沪深300指数动态PE 16.1倍，SW电子行业指数动态PE 47.1倍，SW半导体行业指数动态PE 115.2倍。沪深300指数动态PB 1.9倍，SW电子行业指数动态PB 3.6倍，SW半导体行业指数动态PB 5.8倍5图3：沪深/电子/半导体指数 PE数据来源：Wind，国信证券经济研究所整理图4：沪深/电子/半导体指数 PB数据来源：Wind，国信证券经济研究所整理目 录01国内外重要半导体指数行情02半导体上游-全球设备/材料数据跟踪04半导体下游-全球及重点区域销售跟踪605全球半导体产业链龙头公司03半导体制造-全球及重点公司晶圆制造产能跟踪二、半导体上游-全球设备数据跟踪-北美半导体设备 20年03月，北美半导体设备出货额23.1亿美元，同比26.7%，环比-2.6%。20年1-3月，北美半导体设备累积出货额70.3亿美元，同比25.7%。半导体设备已经从2019年5月份出货增速拐点已经出现，并且在2019年11月实现同比正增长。半导体行业先行指标已经显示行业拐点在2019年底出现。7图5：北美半导体设备出货额累积值同比(%)数据来源：Wind，国信证券经济研究所整理图6：北美半导体设备出货当月同比/环比(%)数据来源：Wind，国信证券经济研究所整理25 26 23 (13)(15)(17)(19)(21)(22)(23)(24)(24)(23)(21)(20)25 22 23 22 20 17 15 14 13 11 9 27 54 50 47 44 44 42 40 39 58 (30) (20) (10) - 10 20 30 40 50 60 702020-032020-022020-012019-122019-112019-102019-092019-082019-072019-062019-052019-042019-032019-022019-012018-122018-112018-102018-092018-082018-072018-062018-052018-042018-032018-022018-012017-122017-112017-102017-092017-082017-072017-062017-052017-04北美半导体设备出货额累积值同比北美半导体设备累积同比二、半导体上游-全球设备数据跟踪-日本半导体设备 20年03月，日本半导体设备出货额18.3亿美元，同比8.2%，环比16.9%。20年1-3月，日本半导体设备累积出货额49.6亿美元，同比8.4%。8图7：日本半导体设备累积出货额同比(%)数据来源：Wind，国信证券经济研究所整理图8：日本半导体设备出货当月同比/环比(%)数据来源：Wind，国信证券经济研究所整理8.4 8.5 2.8 -11.3 -12.9 -13.6 -14.5 -14.6 -15.6 -15.4 -14.3 -12.6 -9.2 -4.7 5.1 25.8 27.3 26.8 26.5 25.6 27.8 30.0 32.1 32.4 31.5 27.3 25.7 32.5 33.1 34.2 37.4 42.1 43.5 43.9 44.6 46.4 (20) (10) - 10 20 30 40 502020-032020-022020-012019-122019-112019-102019-092019-082019-072019-062019-052019-042019-032019-022019-012018-122018-112018-102018-092018-082018-072018-062018-052018-042018-032018-022018-012017-122017-112017-102017-092017-082017-072017-062017-052017-04日本半导体设备出货额累积值同比(%)日本半导体设备累积同比二、半导体上游-全球设备数据跟踪-中国半导体设备进口中国半导体设备进口继续高速增长，显现产业链继续看好中国需求 20年03月，中国半导体设备进口额11.1亿美元，同比54.4%。20年1-3月，中国半导体设备累积进口额29.0亿美元，同比56.9%。 20年03月，中国半导体设备:当月进货平均价格101.3万美元/台，同比4.8%。9图9：中国半导体设备累积进货额同比数据来源：Wind，国信证券经济研究所整理图10：中国半导体设备进货价格同比数据来源：Wind，国信证券经济研究所整理56.9 58.2 -7.5 -9.0 -15.3 -20.6 -21.5 -24.5 -27.9 -23.9 -22.9 -32.8 -35.2 -42.3 78.7 75.6 86.0 93