战略新兴产业之光热发电：政策+市场双加持 光热发电站上规模化新风口

行业研究|战略新兴产业之光热发电 1 政策+市场双加持 光热发电站上规模化新风口 文/工商部 范昱希 摘要 光热发电通过集热-储能-热力-发电的耦合实现“发电+储能”的一体化能力，具有稳定输出、广域调峰的独特优势，然而其本身的经济成本、技术复杂程度使得其发展速度滞后于光伏发电等其他发电方式，但随着新能源发电渗透率不断提升，“调峰需求高企+储能供给不足”催生光热发电市场需求。同时，经过行业示范项目不断优化、技术不断迭代，当前光热发电已初步具备规模化基础，但仍存在诸多亟待解决的难点，2025 年 12 月《关于促进光热发电规模化发展的若干意见》（以下简称“《意见》”）的出台，成为光热发电行业从示范探索迈向规模化发展的核心政策节点，为行业发展划定了清晰目标与路径。整体来看，光热发电作为构建新型电力系统重要抓手，其对能源低碳转型与能源安全保障具有关键意义，在市场需求与政策引导的双重加持下，行业将迎来规模化发展窗口期。 一、光热发电核心特征与技术路径 光热发电即为太阳能热发电，与我们熟知的光伏发电相比，虽然仅有一字之差，但其工作原理、功能属性、低碳特征大不相同，这种差异决定了二者发展路径与应用场景的不同。 从工作原理来看，光热发电是将太阳辐射转化为热能，通过热功转换过程发电，由集热系统、储热换热系统和热-功-电转换系统三部分组成，天然具备“发电+储能”一体化能力，无需额外配备储能；光伏发电是利用半导体材料的光生伏打效应实现“光-电”直接转换，但发电受光照条件影响显著，如需稳定发电需要配套储能。 从低碳属性来看，根据中华人民共和国生态环境部 2025 年 9 月发布的 2024 年电力碳足迹因子数据，光热发电碳足迹因子仅 0.0312kgCO2e/kWh，仅次于核能发电和水力发电，位于主要发电类型的第三名，显著低于光伏发电的 0.0520kgCO2e/kWh，在低碳环保方面更具优势。 从技术路径来看，光热发电聚光形式主要包括塔式聚光、槽式聚光、线性菲涅尔式聚光、碟式聚光、轮式聚光、旋转塔式聚光、二次和多次反射式聚光、透射式聚光等八种，其中，截至 2025 年末，在我国光热发电累计装机容量中塔式占比约 70.82%，国外主要国家和地区中槽式占比约 80%，这与不同国家不同技术路径突破的先后顺序有关。光热发电系统可采用不同的传热流体作为吸热介质，当前商业化应用最多的主要有液态的二元硝酸熔融盐和导热油。2024年，我国实现了以颗粒为传热介质的 200kW 超临界二氧化碳太阳能系统全球首次成功发电，技术路线不断深化。其中，以熔融盐作为传热流体的塔式技术、以导热油作为传热流体的槽式技术，以及以熔融盐作为传热流体的线性菲涅尔技术都是当前商业化应用较多的太阳能热发电技术。而光伏发电则以晶硅光伏、薄膜光伏为核心技术路线，技术迭代方向主要聚焦于转换效率行业研究 战略新兴产业之光热发电 行业研究|战略新兴产业之光热发电 2 提升与成本下降。 表 1 主流太阳能热发电技术及示范项目 技术路径 典型示范项目 聚光比 介质光热转换效率/工作温度 塔式熔融盐 首航高科敦煌 100MW 塔式光热电站，项目投资28.12 亿元，2018 年 12 月并网，2023～2025 年实现年度上网电量 2.35 亿 kWh、2.36 亿 kWh 和 2.45亿 kWh。 300～1000 20%/约 565℃ 槽式导热油 中广核德令哈 50MW 槽式光热电站，项目投资 17 亿元，2018 年 6 月并网，2023～2025 年实现年度上网电量 1.10 亿 kWh、1.41 亿 kWh 和 1.46 亿 kWh。 80～100 12%/约 390℃ 线性菲涅尔式熔融盐 兰州大成敦煌 50MW 线菲式光热电站，项目投资16.88 亿元，2019 年 12 月并网，2024～2025 年日最高发电量分别达到 89.52 万 kWh 和 95.9 万 kWh。 150 以下 20%/约 565℃ 资料来源：《中国太阳能热发电行业蓝皮书》等、大公国际整理 二、光热发电发展现状及现存挑战：基础具备但挑战仍存 光热发电的发展滞后于其他发电方式，经过多年的示范探索，我国光热发电行业逐步具备规模化发展的基础，当前光热发电行业在全球及国内均呈现出规模增长、技术深化、产业链逐步完善的特征，但仍面临着成本、市场、技术等方面的现存挑战，亟待通过政策引导与市场机制逐一破解，《意见》的出台正是行业规模化发展的重要里程碑。 2.1 行业发展现状：规模提速、目标明确、技术突破、产业链日益完善 2.1.1 装机规模：国内增速显著，区域集中度高 截至 2025 年末，全球主要国家和地区光热发电累计装机容量达到 8,800.2MW（含美国 20世纪 80 年代建设、现已退役的 8 座槽式电站），同比增长 11.4%，技术路径以槽式为主，国外槽式装机占比约 80%。我国占比约 20%，且光热发电增速显著，截至 2025 年末，累计装机容量达到 1,738.2MW（共 27 座、含首座 200kW 超临界二氧化碳光热发电基础研究实验系统），同比增长 107%，甘肃、青海、新疆三省区装机占比超 90%，我国技术路径与国外形成差异，塔式技术为主流，2025 年末塔式装机占比约 70.82%，与国内塔式技术研发突破早、适配长时储热需求密切相关。 2.1.2 发展潜力：项目储备充足，目标缺口明确 从发展潜力来看，我国光热发电距 2030 年总装机 1,500 万千瓦的战略目标仍有巨大发展空间。截至 2025 年末，我国处于实质性建设阶段的光热项目共 22 个、总装机 2,750MW，待建及规划项目 33 个、总装机约 4,200MW，未来 5 年仍需开发建设约 6,300MW 装机才能达成目标，行业将进入规模化发展窗口期。 行业研究|战略新兴产业之光热发电 3 2.1.3 技术储备：技术持续突破，设备国产化进程加速 我国光热发电技术研发取得多项突破，为规模化发展奠定了技术基础。包括成功打通了米级超表面聚光器从设计到制备的全工艺路径、突破多次反射高倍聚光技术，提出聚光太阳能直接快速烧制水泥与陶瓷技术方案、研究了超临界 CO2 动力循环效率提升以及光热－光伏联合电站的光伏出力和光热出力耦合特性、容量配置优化方法和控制策略与并网调度特性，以实现太阳能电力的低成本稳定输出与清洁电力并网。中广核 8.6 米大开口熔盐槽式标准化中试回路项目形成全套熔盐槽式集热器设计、关键设备、组装、检测、防凝、预热等解决方案，实现核心设备国产化。 2.1.4 产业链与市场主体：全链条覆盖，市场主体丰富 光热发电产业链长、环节多，整体可分为材料、设备、生产设备、集成、检测五大板块，其中材料与设备板块是产业链的核心：材料板块核心环节包括各类钢材（低合金高强钢、不锈钢、镍基合金）、熔融盐、导热油、超白玻璃、银反射层、高温绝热保温材料等；设备板块