通信行业：虚拟（增强）现实研究报告（2025年）

No.202514中国信息通信研究院2026年1月虚拟（增强）现实研究报告(2025 年)版权声明本报告版权属于中国信息通信研究院，并受法律保护。转载、摘编或利用其它方式使用本报告文字或者观点的，应注明“来源：中国信息通信研究院”。违反上述声明者，本院将追究其相关法律责任。前言在总体态势上，XR 产业已从初生期（XR1.0）、试错期（XR2.0）迈入发展“快车道”（XR3.0）。2024 年起，“AI+XR”双技术引擎成为核心特征，推动终端形态创新与融合应用落地。国内外政府积极布局虚拟现实产业政策，美韩持续推进沉浸式技术战略，我国以五年行动计划等产业政策引导融合应用与生态建设。在技术趋势上，关键技术正快速演进以支撑 XR 体验升级。微显示方面，硅基 OLED 与 Micro-LED 分别成为 XR 终端的两条主要技术路线，其中面向高阶 AI+AR 眼镜的 Micro-LED 有望在未来几年迎来产能释放与规模应用的拐点。光学方面，MR 头显由菲涅尔转向 Pancake，AR 眼镜光波导技术路径未收敛，阵列与衍射方案竞逐。空间计算方面，XR 沿袭以手机为代表移动端计算架构，但这种范式转变对终端计算能力提出了诸多新要求，推动了多模态感知交互、视听多媒体、空间环境理解与构建、图形渲染多维能力的专项强化。原生音视频方面，3D 沉浸影音成为继超高清视频后重点发展方向，空间视频与体积视频分别成为两大代表性技术路径。内容生产方面，AIGC 赋能 XR 实景重建与虚拟资产生成从“能用”迈向“好用”。空间智能方面，XR 智能助手由语义因果迈向空间因果。在产业趋势上，XR 终端整机演进呈现“加法”和“减法”两条路线。前者通过堆叠硬件性能来提升沉浸体验，后者聚焦形态轻量化与智能增强，其中以轻量化智能眼镜为代表的“减法”路线已成为行业热点。“百镜大战”的竞争也正从硬件堆料转向“轻形态＋AI 能力＋XR 交互”的系统平衡。XR 新器件驱动终端企业加速垂直整合，半导体、显示与光学产业间的协同创新正在从接口对接迈向共研共投的一体化范式。XR OS 对硬件与应用的控制进一步前移，将空间计算等技术能力提升为系统能力，XR 原生操作系统生态竞争日趋激烈。XR 沉浸视听内容生态闭环初步成型，在内容采集端，XR 沉浸影像采集进入专业化与大众化双轨演进。在制作与呈现端，XR 沉浸影像正在收敛为“标准化编解码＋完善工具链”的工业化流程。AR 地图平台化发展架构初步成型，国际厂商的部署呈现“大平台+多应用”的发展格局。在工业、应急、教育、商贸等领域，应用从场景适配过渡到痛点破解，线下虚拟现实大空间文娱实践也从试点迈向规模复制。在问题挑战与发展建议上，内容稀缺、价格偏高与形态偏重、显示与智能受限及眩晕等用户体验痛点影响普及。在商业模式和生态构建上，研发成本高、规模化与商业化路径不清、生态割裂，以及隐私安全与信息可信等治理难题待解。针对上述情况，本报告建议：一是聚焦技术攻关的靶点识别，应对技术创新的不确定性；二是聚焦产业链条上下游协同，构建新兴产业形成的内生机制；三是聚焦应用创新的多元探索，以规模落地破解商业闭环瓶颈；四是聚焦监管治理的预研预判，促进发展环境的健康有序。目录一、总体态势................................................................................................................1（一）国内外政府积极布局虚拟现实产业政策.................................................1（二）产业发展步入 XR 3.0 生态“快车道”....................................................2（三）人工智能催生 XR 3.0 阶段终端新形态....................................................4（四）XR 领域迎来第三轮投融资热潮...............................................................5二、关键技术趋势........................................................................................................7（一）微显示：硅基 OLED 与 Micro-LED 成为两类 XR 终端发展重点........7（三）空间计算：多维能力融合塑型 XR 新型计算范式................................10（四）原生音视频：3D 沉浸影音成为继超高清视频后重点发展方向......... 13（五）生成式 AI：AIGC 赋能 XR 虚实内容生产............................................15（六）空间智能：XR 智能助手由语义因果迈向空间因果.............................17三、产业发展趋势......................................................................................................18（一）XR 终端演进呈现“加法”与“减法”双路线.....................................18（二）XR 新器件驱动终端企业加速垂直整合.................................................21（三）XR 原生操作系统生态竞争日趋激烈.....................................................22（四） XR 沉浸视听内容生态闭环初步成型...................................................25（五）AR 地图平台化发展架构初步成型.........................................................26（六）XR 大空间从试点走向规模化落地.........................................................29（七）XR 赋能行业从“场景适配”迈向“痛点破解”.................................30（八）XR 助推人工智能训练新范式.................................................................32四、行业面临的问题..................................................................................................34（一）需求侧用户体验问题...........................