冰雪旅游行业研究报告

冰雪旅游行业研究 1 冰雪旅游行业研究报告 文/赵亚琪、马屹峰 摘要 后冬奥时代，我国冰雪旅游行业借政策东风与消费升级实现了跨越式发展，将“冷资源”成功转化为“热经济”。2025 年我国冰雪产业总规模预计突破万亿元大关，冰雪旅游作为核心板块，其消费群体持续扩容、消费场景不断丰富、产业链条逐步完善。本报告从行业介绍、政策支持体系、产业链和市场格局、行业挑战及建议等维度，对中国冰雪旅游行业进行全面剖析，为投资者把握行业发展脉络提供参考。 正文 一、行业概述与核心特征 1.1 行业定位 2025 年以来，旅游行业稳步发展，冰雪旅游是旅游行业的重要组成部分，随着人民生活水平的提高，冰雪运动、冰雪旅游愈发深入人心，冰雪经济也成为了东北经济发展的重要增长点。我国国家领导人高度重视冰雪产业发展，曾提出“要把推动冰雪运动普及贯彻始终，大力发展群众冰雪运动，提高冰雪运动竞技水平，加快冰雪产业发展”的重要指示，为我国冰雪产业的发展奠定了战略基调。北京冬奥会的成功举办则成为冰雪产业发展的重要契机，后冬奥时代，冰雪经济成为提振内需、促进文体旅产业融合的有效途径，而发展冰雪旅游和冰雪经济，也是践行总书记“带动三亿人参与冰雪运动”的重要平台和有力抓手，国家层面持续将冰雪旅游作为提升人民生活幸福感、培育消费新增长点、推动区域经济发展的重要产业。从行业定义来看，冰雪旅游是依托冰雪自然或人工资源，以冰雪观光、冰雪运动、冰雪休闲娱乐为核心内容，融合文化体验、康养度假等业态的综合性旅游形式，其产业链覆盖基建、装备、运营、消费等多个环节，关联文旅、体育、交通、零售等多个领域，是兼具社会效益与经济效益的特色产业类型。 冰雪旅游行业研究 行业研究 冰雪旅游行业研究 2 图 1 2022～2025 年 11 月旅游服务行业指数 资料来源：wind，大公国际整理 1.2 行业特征 1.2.1 行业整体规模实现跨越式增长 后冬奥时期，我国冰雪经济的增长势能持续释放，冰雪旅游作为冰雪经济的核心组成部分，成为拉动冬季消费和区域经济的重要引擎。据国家体育总局冬季运动管理中心发布的《大众冰雪消费市场研究报告（2024—2025 冰雪季）》显示，2024～2025 年冰雪季，全国居民冰雪运动参与人数达 2.92 亿人，参与率达 20.61%，较上一冰雪季增加约2,744 万人。《中国冰雪产业发展研究报告（2025）》显示，2024 年我国冰雪产业总规模达 9,800 亿元，较 2015 年增长约 262.96%，预计 2025 年将突破万亿元大关。其中，滑雪场消费金额便达 786.13 亿元，滑雪场周边两公里消费金额同比增速达 27.97%，有效拉动了零售、交通等周边服务业的增长。 1.2.2 南北资源分布差异极大，且东北为核心集聚区域 我国冰雪旅游资源存在显著的区域差异，天然冰雪资源主要集中在东北三省及内蒙古、新疆等北方地区，其中东北三省因纬度优势和冰雪资源禀赋，成为全国冰雪旅游的主要目的地。黑龙江的哈尔滨冰雪大世界、亚布力滑雪场，吉林的长白山冰雪旅游区，辽宁的滨海冰雪景观，共同构成东北冰雪旅游的核心业态，其冰雪旅游收入和接待人次长期在全国市场占据较高份额；南方地区则主要依托室内冰雪场馆建设，形成补充市场，冰雪旅游份额较小。 1.2.3 产业具备明显的季节性，且正在探索四季运营 冰雪旅游的传统旺季集中在每年 11 月至次年 2 月，此阶段的客流和收入占行业全年总量的七成以上，非雪季则面临客流锐减、设施闲置的问题。近年来，冰雪旅游行业正逐步探索四季运营模式，北方地区通过打造夏季避暑、山地户外等业态，南方地区通500.00700.00900.001,100.001,300.00中信行业指数:旅游服务 冰雪旅游行业研究 3 过室内场馆的常态化运营，一定程度上缓解了季节性波动，但整体季节性特征仍难以消除。 1.2.4 业态呈现多领域融合发展态势 当前，冰雪旅游已从单一的滑雪运动和冰雪观光，向“冰雪+文化”“冰雪+康养”“冰雪+商业”“冰雪+研学”等多业态、多场景的方向延伸发展。东北部分景区将冰雪景观与民俗文化结合，也使得冰雪旅游的场景构成愈发丰富。 二、2022 年以来行业相关政策梳理 2022 年北京冬奥会结束后，国家及地方层面持续出台政策，为冰雪旅游行业构建了从顶层设计到落地执行的支撑体系和政策保障。 冰雪旅游行业研究 4 三、行业产业链与市场分析 3.1 上游环节 上游是冰雪旅游的硬件基础，包括冰雪场馆建设、冰雪运动器材制造等领域，具有资金投入大、回报周期长的特点，大型冰雪场馆建设往往依赖政府专项债、银行信贷等融资渠道。近年来，全国冰雪场馆数量整体持续扩容，南方室内场馆成为新增主力，北方冰雪景区亦加速扩建。2018 年全国冰雪运动场地共 1,133 个，2023 年全国冰雪运动场地数量已达 2,847 个，2024 年同比略有下降，截至 2025 年 4 月，全国运营滑雪场 865个，同比增长 3 个，其中室外滑雪场减少 17 个，室内滑雪场增长 20 个，且室内滑雪场 冰雪旅游行业研究 5 仍有 16 个在建。冰雪运动器材制造方面，我国冰雪装备生产企业快速发展，涌现了一大批本土冰雪运动器材企业，我国已形成 15 大类冰雪装备器材产品体系，基本实现了全产业链国产化，据智研咨询的数据，截至 2024 年末，冰雪装备器材领域制造业单项冠军企业达 6 家、“专精特新”企业达 21 家。 图 2 2018～2024 年滑雪滑冰场地数量（万个） 资料来源：wind，大公国际整理 3.2 中游环节 中游是连接上游供给与下游消费的环节，覆盖景区运营、旅游客运、冰雪培训、赛事承办等领域。其中，东北三省的冰雪景区多为区域龙头运营，其收入高度依赖冰雪季客流，非雪季的现金流缺口往往需要通过政府补贴或多元化业态弥补；旅游客运企业则依托冰雪季的专线运营实现收入增长，但车辆闲置存在季节性成本，影响企业盈利能力；冰雪培训和赛事承办领域的主体多为中小型企业，其发展受市场需求波动和品牌影响力影响较大。 3.3 下游环节 下游是冰雪旅游价值生产的环节，包括冰雪旅游消费、文创产品销售、周边服务业等。2024～2025 冰雪季，全国居民参与冰雪运动及带动消费总额超过 1,875 亿元，同比增幅超 25%，稳定的消费增长为下游主体的发展提供了支撑；同时，冰雪文创、周边零售等衍生业态的兴起，拓宽了下游主体的收入来源，进一步提升了下游企业的抗风险能力。 3.4 市场分析 从供给端看，2025 年全国冰雪场馆数量同比增加，截至 2025 年 4 月，全国