汽车行业专题研究：汽车内外饰行业专题：汽车内外饰行业发展概况与重点标的梳理

第1页 / 共43页 本报告版权属于中原证券股份有限公司 www.ccnew.com 请阅读最后一页各项声明 汽车 分析师：龙羽洁 登记编码：S0730523120001 longyj@ccnew.com 0371-65585753 汽车内外饰行业专题：汽车内外饰行业发展概况与重点标的梳理 ——汽车行业专题研究 证券研究报告-行业专题研究 强于大市(维持) 汽车相对沪深 300 指数表现 资料来源：中原证券研究所，聚源 相关报告 《汽车行业月报：汽车产销创历史同期新高，关注旺季表现》 2025-10-23 《汽车行业月报：稳增长工作方案出台，助力行业高质量发展》 2025-09-23 《汽车行业月报：第三批国补资金下达，淡季行业平稳运行》 2025-08-19 联系人： 李智 电话： 0371-65585629 地址： 郑州郑东新区商务外环路10 号18 楼 地址： 上海浦东新区世纪大道1788 号T1 座22 楼 发布日期：2025 年 10 月 28 日 投资要点： ⚫ 汽车内外饰件属于汽车车身系统的重要组成部分，分为汽车内饰件和汽车外饰件，产品种类繁多。汽车内饰件是构成汽车驾驶舱和客舱的一系列重要零部件，主要包括：仪表板、方向盘、座椅、门内饰板、门立柱内饰板、门把手、遮阳板、扶手箱、顶棚、地毯等。汽车外饰件装配于车身外部，主要包括：保险杠、前格栅、灯具、雨刮器、外后视镜、空调进气格栅、扰流板、门把手等。 ⚫ 全球汽车内外饰市场规模稳步增长，中国汽车内外饰行业发展迅速，市场规模占全球比例超 30%。全球汽车产销量稳步增长，为汽车内外饰市场提供了持续庞大的需求基础，成为行业发展核心驱动力，推动全球汽车内外饰件市场规模呈稳步增长态势，预计 2031年将增至 2242.3 亿美元。聚焦中国市场，2024 年汽车产销量已超3000 万辆，且新能源汽车市场占有率突破 40%，直接带动国内汽车内外饰件量价齐升，叠加汽车产业向电动化、智能化转型，以及消费者对驾乘体验要求的提升，中国乘用车内外饰件单车价值量进一步呈现逐年增长态势。汽车内外饰定位与功能发生根本转变，当前沿着“智能化、轻量化、环保化、个性与舒适化”几大方向协同发展。 ⚫ 全球汽车内外饰行业呈现竞争格局相对分散、集中度较低的特点。由于内外饰细分产品繁杂、功能工艺差异大、技术门槛相对较低、供应链合作稳定性强等特点，行业集中度相对较低。2022 年数据显示，全球乘用车内外饰件（不含座椅及车灯）市场 CR3 仅为33.56%。全球头部阵营中，除欧日传统巨头外，以延锋汽饰为代表的中国企业快速崛起，占据行业头部位置。聚焦中国乘用车内外饰市场，同样呈现 “头部引领、竞争分散” 的格局，2024 年行业 CR5为 38.95%，与全球集中度水平接近。长远来看，行业竞争格局将呈现集中度稳步提升与结构性分化并存的趋势，未来市场份额将逐步向两类企业转移：一是具备系统化解决方案能力的头部企业，二是响应速度更快、成本控制更优的中国本土供应商。 ⚫ 汽车内外饰行业 A 股上市公司在地域分布上呈现东部沿海聚集、围绕整车厂集群式分布。汽车内外饰件行业主要面向整车市场，体积大、仓储及运输成本高，基地需就近主机厂布局，因此其区域性与整车行业基本一致。目前，我国已经逐步形成了六大汽车产业集群—长三角产业集群、珠三角产业集群、西南产业集群、东北产业集群、中部产业集群、环渤海产业集群。中信汽车行业 A 股上市公司中，主营业务及产品涉及汽车内外饰的上市公司共 29 家，重点上-9%-3%4%10%17%23%30%36%2024.102025.022025.062025.10汽车沪深300第2页 / 共43页 汽车 本报告版权属于中原证券股份有限公司 www.ccnew.com 请阅读最后一页各项声明 市公司主要包括：华域汽车、星宇股份、拓普集团、宁波华翔、继峰股份、富维股份、新泉股份、申达股份、模塑科技、岱美股份、常熟汽饰等公司。 风险提示：1）汽车销量不及预期的风险；2）原材料价格大幅波动的风险；3）行业竞争加剧的风险；4）政策推进不及预期的风险。 第3页 / 共43页 汽车 本报告版权属于中原证券股份有限公司 www.ccnew.com 请阅读最后一页各项声明 内容目录 1. 行业概况 .......................................................................................................... 6 1.1. 汽车内外饰介绍 ................................................................................................................ 6 1.2. 行业发展情况及规模 ......................................................................................................... 9 1.3. 发展趋势及展望 .............................................................................................................. 11 2. 市场竞争格局 ................................................................................................. 14 2.1. 全球竞争格局 .................................................................................................................. 14 2.2. 国内竞争格局 .................................................................................................................. 16 3. 相关公司 ........................................................................................................ 18 3.1. 产业分布特点 .................................................................................................................. 18 3.2. 重点上市公司 .........................................................................