媒体行业AI系列跟踪(79)：OpenAI举办2025开发者大会，ChatGPT有望成为超级操作系统

请阅读最后评级说明和重要声明 丨证券研究报告丨 行业研究丨点评报告丨媒体Ⅱ [Table_Title] AI 系列跟踪（79）：OpenAI 举办 2025 开发者大会，ChatGPT 有望成为超级操作系统 报告要点 [Table_Summary]当地时间 10 月 6 日，OpenAI 第三届年度开发者大会（DevDay）在旧金山举行。会上公布了 ChatGPT 周活跃用户突破 8 亿、开发者数量达 400 万等运营数据，同时宣布了一系列产品和模型更新，包括首发 Apps SDK、推出用于构建 AI Agent 的 AgentKit、全面开放编程工具 Codex和全面升级 API 等。AI 细分赛道，我们看好：1）AI 玩具、工具等交互赛道；2）具备流量&模型&数据优势的互联网大厂；3）海外已跑通商业模式，国内有望复制（广告、电商、教育等）的垂直赛道；4）AI+游戏厂商。 分析师及联系人 [Table_Author] 高超 朱子愉 SAC：S0490516080001 SFC：BUX177 %%%%%%%%research.95579.com1 请阅读最后评级说明和重要声明 更多研报请访问 长江研究小程序 丨证券研究报告丨 媒体Ⅱ cjzqdt11111 [Table_Title2] AI 系列跟踪（79）：OpenAI 举办 2025 开发者大会，ChatGPT 有望成为超级操作系统 行业研究丨点评报告 [Table_Rank] 投资评级 看好丨维持 [Table_Summary2] 事件描述 当地时间 10 月 6 日，OpenAI 第三届年度开发者大会（DevDay）在旧金山举行。会上公布了 ChatGPT 周活跃用户突破 8 亿、开发者数量达 400 万等运营数据，同时宣布了一系列产品和模型更新，包括首发 Apps SDK、推出用于构建 AI Agent 的 AgentKit、全面开放编程工具 Codex和全面升级 API 等。 事件评论 ⚫ OpenAI 首发 Apps SDK，无缝集成外部应用，有望打造超级操作系统。借助 Apps SDK，用户可以在 ChatGPT 中直接调用其他 APP，这些 APP 的交互式界面内嵌于 ChatGPT的聊天窗口中，从而实现 ChatGPT 对话与外部应用使用的无缝融合体验。目前首批已上线的应用包括 Booking.com、Canva、Coursera、Figma、Expedia、Spotify、Zillow，除欧盟地区外所有 ChatGPT 用户均已开放使用，未来会继续开放 Uber、Tripadvisor 等更多应用。开发者可以连接自己的数据，渲染交互式的用户界面，构建属于自己的 ChatGPT应用。目前 ChatGPT 的周活跃用户已达 8 亿，开发者数量达 400 万，API 平均每分钟处理 token 数达 60 亿。未来，随着 ChatGPT 逐步集成数量更多、类别更多元的外部应用，越来越多的开发者使用 Apps SDK 进行开发，开发者商业化闭环逐步跑通，ChatGPT 将有望成为 AI 超级操作系统。 ⚫ 可视化智能体构建平台 AgentKit 正式上线。AgentKit 主要用于构建、部署和优化智能体（Agent），主要包含 Agent Builder、Connector Registry、ChatKit 等核心模块。其核心亮点在于：1）智能体构建更加简易可视化，用户通过拖放即可构建智能体：Agent Builder提供可视化画布界面，用户可通过在画布拖放节点的方式，组合逻辑节点，连接多元工具，来构建自己的智能体；ChatKit 可以将基于聊天的智能体直接嵌入用户的应用或网站，目前已广泛应用于内部知识助手、新员工入职引导、客服支持、研究助手等多样场景。2）智能体评估能力进一步拓展：AgentKit 新增数据集、轨迹评分、自动提示词优化和第三方模型支持等功能，提升智能体性能评估的能力。 ⚫ Codex 结束预览，正式进入全面可用阶段。Codex 作为一款编码协作工具，自 8 月初以来，其日活跃使用量增长了 10 倍以上，GPT-5 Codex 在发布后三周内已处理超过 40 万亿 tokens，目前 Codex 已被 Duolingo、思科、乐天等企业广泛使用。此次 Codex 新增的亮点功能之一为 Slack 集成，用户可以像与同事交流一样，在团队频道或线程中直接向 Codex 分配任务或进行提问，进一步降低了编程门槛。 ⚫ 建议关注以下 AI 细分赛道：1）优质 IP 或受益于 AI 技术演进带来的创作效率和变现价值提升，看好具备强 IP 储备和运营能力的公司，关注工具型实力领先的且 AI 能力持续迭代升级的快手等；2）大厂具备流量分发、模型、数据等优势，聚焦 to C AI Agent 打造商业闭环，关注腾讯控股等；3）海外已跑通商业模式，国内有望复制的广告、电商、教育等垂直赛道；4）AI+游戏陆续落地，关注 AI 布局积极的巨人网络、恺英网络等游戏厂商。 风险提示 1、AI 技术发展及应用落地不及预期风险；2、内容监管风险。 市场表现对比图(近 12 个月) 资料来源：Wind 相关研究 [Table_Report]•《AI 系列跟踪（78）：Sora 出圈带动 AI 视频迎来变革，腾讯生图模型、视觉模型表现亮眼》2025-10-10 •《游戏产业跟踪（15）：9 月游戏版号发放，新游周期和行业景气向上趋势有望持续》2025-09-29 •《AI 系列跟踪（77）：阿里七款大模型亮相云栖大会，AI 体系全栈升级》2025-09-29 -10%13%37%60%2024/102025/22025/62025/10媒体Ⅱ沪深3002025-10-14%%%%%%%%research.95579.com2 请阅读最后评级说明和重要声明 3 / 5 行业研究 | 点评报告 风险提示 1、AI 技术发展及应用落地不及预期风险。AI 新技术仍处于探索和发展期，技术和数据迭代速度存在不及预期风险，因此大厂大模型存在推出时间不及预期、推出应用效果不及预期或应用落地的进度及效果不及预期的风险。 2、内容监管风险。AI 技术生成的部分内容可能涉及敏感内容，由于尚未出台规范 AIGC的法规和政策，所以存在 AI 生成内容面临监管风险。 %research.95579.com3 请阅读最后评级说明和重要声明 4 / 5 行业研究 | 点评报告 投资评级说明 行业评级 报告发布日后的 12 个月内行业股票指数的涨跌幅相对同期相关证券市场代表性指数的涨跌幅为基准，投资建议的评级标准为： 看 好： 相对表现优于同期相关证券市场代表性指数 中 性： 相对表现与同期相关证券市场代表性指数持平 看 淡： 相对表现弱于同期相关证券市场代表性指数 公司评级 报告发布日后的 12 个月内公司的涨跌幅相对同期相关证券市场代表性指数的涨跌幅为基准，投资建议的评级标准为： 买 入： 相对同期相关证券市场代表性指数涨幅大于 10% 增 持：