基金市场与FOF组合月报（2019年12月）：权益市场反弹，新基发行数量规模均创新高

请参阅最后一页的重要声明 证券研究报告·大类资产与基金研究跟踪报告 权益市场反弹，新基发行数量规模均创新高 ——基金市场与 FOF 组合月报(2019 年 12 月) 主要结论 股基业绩涨幅惊人，周期成长板块增仓显著 报告期（2019 年 12 月）内，受权益市场上涨影响，股票型基金、混合型基金报告期业绩分别为 7.04%、5.91%，商品型基金业绩有所回升，平均业绩 2.89%，具体来看，股票型基金和偏股混合型基金受权益市场影响较大，报告期平均业绩均超过 6%。 仓位方面，偏股混合和灵活配置型基金仓位略有下滑，降幅分别-0.19%、-0.57%；主动权益基金在周期和成长板块上有所增仓，涨幅分别达 3.59%、5.44%，而在金融、消费板块上减仓显著，降幅分别达-2.46%、-2.44%。 新基发行创新高，量化对冲公募重新获批 截至 2019.12.31，国内市场新成立基金 1761 只，募资规模 14205.62 亿元，12 月新成立基金 256 只，共募资 2940.94 亿元，均创近 2 年来的新高，其中，债券型基金新成立规模 2225.40 亿，且以中长期债基为主。截至2019.12.27，今年新受理申请材料的基金共计 1637 只，接受普通程序审核（审核期限 60 天）的基金共 87 只，其中 83 只已收到第一次反馈意见。 权益市场反弹，FOF 组合超额收益显著 报告期（2020 年 12 月）不同风格基金精选组合业绩表现 风格 类型 大盘 成长 大盘 价值 中盘 成长 中盘 价值 小盘 成长 小盘 价值 沪深 300 型 中证500 型 中证 1000 型 当月收益 6.97% 7.73% 8.07% 8.62% 9.96% 6.41% 7.44% 9.38% 9.07% 基准收益 5.61% 4.92% 7.58% 6.27% 7.26% 5.26% 6.08% 6.65% 6.55% 超额收益beta 调整 1.29% 2.68% 0.45% 2.21% 2.52% 1.09% 1.29% 2.06% 2.36% 累计收益 22.98% 39.32% 44.04% 10.92% 31.71% 9.88% 37.08% 20.31% 27.80% 累计超额 30.26% 41.14% 67.30% 36.17% 99.38% 38.02% 31.74% 72.87% 96.53% 数据来源：wind、中信建投证券研究发展部 新一期（2020 年 1 月）不同风格基金精选组合名单 大盘成长 国富弹性 富国美丽中国 工银美丽城镇 国富中国收益 国富潜力 大盘价值 汇丰大盘 A 汇添富价值精选 德邦大健康 诺安低碳经济 诺安平衡 中盘成长 中欧先锋 A 交银双息平衡 交银新生活力 交银新成长 中欧明睿 A 中盘价值 安信价值 华泰柏瑞智慧 华泰柏瑞量化 前海开源股息率 华安核心 小盘成长 交银新动力 信达澳银新能源 交银主题优选 前海开源能源 新华鑫益 小盘价值 华安生态 博时新起点 汇丰晋信消费 华安科技动力 华安安顺 沪深 300 型 汇丰大盘 A 嘉实新兴产业 博时新起点 A 海富通内需 浦银 300 增强 中证 500 型 交银新动力 交银主题优选 中欧时代先锋 A 交银双息平衡 中欧明睿 A 中证 1000 型 博时裕益 华安国企改革 泰达宏利成长 嘉实新动力 华商优势 资料来源：中信建投证券研究发展部，注：标红基金为本月新入选基金 大类资产与基金研究 丁鲁明 dingluming@csc.com.cn 021-68821623 执业证书编号：S1440515020001 王赟杰 wangyunjie@csc.com.cn 021-68821600-822 执业证书编号：S1440516070001 发布日期： 2020 年 1 月 16 日 市场表现 05010015020025001000200030004000500060002014-12-312015-04-242015-08-102015-12-012016-03-222016-07-082016-10-312017-02-202017-06-092017-09-212018-01-112018-05-082018-08-212018-12-112019-04-032019-07-23上证综指中证全债相关研究报告 19.12.12 19.11.11 19.10.17 19.09.12 19.08.06 19.07.03 19.06.06 浮动费率产品重启，指数基金继续热销——基金市场与 FOF 组合月报(2019 年11 月) 权益仓位上升，FOF 组合继续跑赢基准——基金市场与 FOF 组合月报（2019 年 10月） 新发基金数量规模创新高，央企创新驱动 ETF 成爆款——基金市场与 FOF 组合月报（2019 年 9 月） 偏股基金业绩稳中有升，FOF 组合平均超额收益逾 3%——基金市场与 FOF 组合月报（2019 年 8 月） 周期成长持仓占比上升，优选组合继续“大幅跑赢”模式——基金市场与 FOF组合月报（2019 年 7 月） 权益仓位有所回升，精选 FOF 组合大幅跑赢基准——基金市场与 FOF 组合月报（2019 年 6 月） 商品基金表现抢眼，大盘型组合平均超额收益逾 1%——基金市场与 FOF 组合月报（2019 年 5 月） 1 大类资产与基金研究 大类资产与基金研究跟踪报告 请参阅最后一页的重要声明 目录 一）股基业绩涨幅惊人，周期成长板块增仓显著 ............................................... 3 1.1、市场回顾 ...................................................................... 3 1.2、基金整体业绩表现 .............................................................. 4 1.3、参与打新的相关基金业绩表现 .................................................... 5 1.4、仓位估计 ...................................................................... 5 1.5、重仓股表现 .................................................................... 6 二）新基发行创新高，量化对冲公募重新获批 ................................................. 7 2.1、新成立基金 .................................................................... 7 2.2、新发行基金 ................................................................