计算机行业周报：重视信创板块投资机会

计算机 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 1/8 计算机 2025 年 10 月 12 日 投资评级：看好（维持） 行业走势图 数据来源：聚源 《AI 产业发展精彩纷呈—行业周报》-2025.10.8 《OpenAI 发布 Sora2，AI 视频迎来奇点时刻—行业点评报告》-2025.10.8 《周观点：国产 AI 算力持续精彩—行业周报》-2025.9.28 重视信创板块投资机会 ——行业周报 陈宝健（分析师） 李海强（分析师） chenbaojian@kysec.cn 证书编号：S0790520080001 lihaiqiang@kysec.cn 证书编号：S0790524070003  市场回顾： 本周（2025.10.09-2025.10.10），沪深 300 指数下跌 0.51%，计算机指数下跌 1.83%。  周观点：重视信创板块投资机会 美拟对华实行关键软件出口管制，自主可控势在必行 10 月 10 日，特朗普发布社交媒体，表达对稀土出口管制的强烈不满，宣布自 11月 1 日起对中国额外征收 100%的关税，并对所有关键软件实施出口管制。此前美国商务部就曾宣布对 EDA 软件工具等四项技术实施出口管制。外部摩擦不断升级，关键核心技术产品自主可控产业趋势明确。 政策催化不断，资金+标准落地有望加速产业进程 9 月 4 日，工信部、市场监管总局印发《电子信息制造业 2025-2026 年稳增长行动方案》，提出坚定不移推动“国货国用”，加大对产业链关键企业的政策支持，强化关键核心技术攻关，提升重点产业链供应链韧性和安全水平。8 月 13 日，国家发改委官微宣布2025年1880亿元超长期特别国债支持设备更新投资补助资金下达完毕。9 月 22 日，中央政府采购网发布《关于更新中央国家机关台式计算机、便携式计算机批量集中采购配置标准的通知》，中央国家机关台式计算机、便携式计算机批量集中采购配置标准已更新为 2025 年版，并各单位在采购台式计算机、便携式计算机时，应当将 CPU、操作系统符合安全可靠测评要求纳入采购需求。伴随配套资金和采购标准落地，信创招投标有望提速。 华为公布未来三年芯片发展路线，银河麒麟 V11 发布，国产信创生态持续完善 9 月 18 日华为轮值董事长徐直军在华为全联接大会上首次宣布未来 3 年将陆续推出昇腾 950/960/970、鲲鹏 950/960，并计划推出 Atlas 950 SuperPoD 和 960 SuperPoD 两款超节点产品，通过“超节点+集群”架构突破芯片制造工艺限制。8月 26 日举办的 2025 中国操作系统产业大会上，我国首个 6.6 内核商用桌面操作系统与服务器操作系统银河麒麟 V11 发布，在操作体验、安全性和生态丰富度上有了显著提升。信创产品性能持续完善，从可用到好用的突破，有望推动信创产业加快落地。  投资建议 国产软件重点推荐金山办公、达梦数据、中望软件、中控技术、华大九天、太极股份、普联软件、致远互联、普元信息、用友网络、金蝶国际等，受益标的中国软件、概伦电子、索辰科技、浩辰软件、广立微、航天软件、海量数据、润和软件、诚迈科技、泛微网络、吉大正元、中孚信息、麒麟信安、宝兰德等。 国产算力重点推荐海光信息、中科曙光、卓易信息、浪潮信息、软通动力、神州数码、中国软件国际等，受益标的包括寒武纪、中国长城、景嘉微、龙芯中科、紫光股份、烽火通信、广电运通、拓维信息等。  风险提示：产业落地不及预期；市场竞争加剧风险；公司研发不及预期风险等。 -12%0%12%24%36%48%2024-102025-022025-06计算机沪深300相关研究报告 开源证券证券研究报告 行业周报 行业研究 行业周报 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 2/8 目 录 1、 周观点：重视信创板块投资机会 ............................................................................................................................................ 3 2、 公司动态：索辰科技发布关于全资子公司购买昆宇蓝程股权的公告 ................................................................................. 4 2.1、 资金投向：索辰科技关于全资子公司购买昆宇蓝程（北京）科技有限责任公司 55%股权的公告 ...................... 4 2.2、 股份增减持：光庭信息发布关于公司董事、高级管理人员减持股份的预披露公告 .............................................. 4 3、 行业一周要闻：英伟达入股马斯克旗下 xAI ......................................................................................................................... 4 3.1、 国内要闻：蚂蚁发布万亿参数旗舰模型 Ling-1T 并开源 ......................................................................................... 4 3.2、 海外要闻：英伟达入股马斯克旗下 xAI ...................................................................................................................... 5 4、 风险提示 .................................................................................................................................................................................... 6 行业周报 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 3/8 1、 周观点：重视信创板块投资机会 市场回顾：本周（2025.10.09-2025.10.10），沪深 300 指数下跌 0.51%，计算机指数下跌 1.83%。  周观点：重视信创板块投资机会 美拟对华实行关键软件出口管制，自主可控势在必行 10 月 10 日，特朗普发布社交媒体，表达对稀土出口管制的强烈不满，宣布自 11 月1 日起对中国额外征收 100%的关税，并对所有关键软件实施出口管制。此前美国商务部就曾宣布对 EDA 软件工具等四项技术实施出口管制。外部摩擦不断升级，关键核心技术产品自主可控产业趋势明确。 政策催化不断，资金+标准落地有望加速产业进程 9 月 4 日，工信部、市场监