2025智算中心行业研究报告

12025智算中心行业研究新一轮人工智能浪潮汹涌，算力底座万亿市场可期行业研究系列报告2025 年 4 月I目录一、智算中心概述......................................................................1（一）智算中心概念与功能 ..........................1（二）智算中心产业链 ..............................3二、政策环境..............................................................................6（一）国家规划政策 ................................7（二）地方规划政策 ................................9三、发展现状............................................................................11（一）市场及算力规模 .............................11（二）智算中心区域分布 ...........................15四、行业运作模式....................................................................16（一）智算中心建设运营模式 .......................16（二）智算中心盈利模式 ...........................18五、行业市场格局....................................................................20（一）云服务厂商 ................................. 20（二）第三方算力中心服务商 .......................23（三）智算服务厂商 ...............................27六、产业链重点领域格局....................................................... 30（一）AI 服务器 .................................. 30（二）AI 芯片 .................................... 33（三）交换机 ..................................... 36（四）光模块 ..................................... 38（五）液冷系统 ................................... 42II图、表目录图 1智算中心项目经济效益 ...............................2图 2智算中心及算力产业链 ...............................3图 32020-2028 年中国智算算力规模及预测（EFLOPS） ...... 12图 42017-2024 年我国算力中心在用机架规模及增速 ........ 13图 52021-2026 年中国智算中心 IT 负载规模（MW） ......... 14图 62020-2028 年中国智算中心市场规模及预測（亿元） .... 15图 7中国投运/在建/规划智算中心项目区域分布（截至 2024 年 8月） ................................................ 15图 8中国智算中心项目建设主体分布（按项目数量，截至 2024 年8 月） .............................................. 18图 9中国智算中心项目建设主体分布（按算力规模，截至 2024 年8 月） .............................................. 18图 102023 年中国公有云 laaS+Paas（仅国内）市场份额 .....22图 112024 上半年中国智算服务市场分布情况 .............. 28图 122024 年上半年中国 Top5 GenAI IaaS 服务厂商市场份额 29图 13Top5 智算集成服务厂商市场份额（右） ..............30图 142024-2028 年中国 AI 服务器市场规模 ................ 31图 152024 年中国加速服务器市场份额 .................... 32图 162024 年中国液冷服务器市场份额 .................... 33图 172024-2028 年中国 AI 服务器工作负载预测情况 ........ 36III图 182023 年中国交換机市场竞争格局 ....................37图 192023 年中国数据中心液冷竞争格局 .................. 43图 20液冷系统构成 .....................................44表 1智算中心内部系统 ...................................4表 2数据中心内部设备 ...................................5表 3数据中心产业链与智算中心产业链对比表 ...............6表 4十四五以来我国有关智算中心规划政策 .................7表 5地方层面政策文件 ..................................10表 6中国智算中心项目建设现状 ..........................16表 7中国智算中心建设运营模式 ..........................17表 8中国云服务商 2024 年收入对比 .......................21表 92024 年三大运营商算力规模 ......................... 22表 10批发型与零售型算力中心服务商比较 .................23表 11国内算力中心服务有关上市企业 .....................24表 12国内算力中心服务重点企业（非上市） ...............26表 13国产 AI 芯片竞争格局 ..............................35表 14国内主要交换机厂商的代表产品 .....................38表 15全球光模块市场竞争格局 ............................39表 16硅光芯片/模块主要厂商梳理 ........................40表 17冷板液冷核心产品供应商 ...........................441以大模型为代表