新材料行业周报：西方石油更新DAC项目进度，关注国内吸附材料及设备机遇

请务必阅读最后股票评级说明和免责声明1新材料新材料周报（250804-0808）领先大市-B(维持)西方石油更新 DAC 项目进度，关注国内吸附材料及设备机遇2025 年 8 月 14 日行业研究/行业周报化学原料行业近一年市场表现资料来源：最闻相关报告：【山证新材料】人工智能与碳金融时代“负碳资产”，关注 DAC 材料及设备标的-直接空气捕集（DAC）点评之二2025.8.8【山证新材料】世界机器人大会召开在即，关注人形机器人领域材料进展-新材料周报（250728-0801） 2025.8.6分析师：冀泳洁 博士执业登记编码：S0760523120002邮箱：jiyongjie@sxzq.com王锐执业登记编码：S0760524090001邮箱：wangrui1@sxzq.com研究助理：申向阳邮箱：shenxiangyang@sxzq.com摘要二级市场表现市场与板块表现：本周新材料板块上涨。新材料指数涨幅为 2.57%，跑赢创业板指 2.09%。近五个交易日，合成生物指数上涨 2.17%，半导体材料上涨 2.90%，电子化学品上涨 1.91%，可降解塑料上涨 3.34%，工业气体上涨 2.03%，电池化学品上涨 1.81%。产业链周度价格跟踪（括号为周环比变化）氨基酸：缬氨酸(13900 元/吨，-2.11%)、精氨酸(23250 元/吨，-3.12%)、色氨酸(44500 元/吨，-2.20%)、蛋氨酸(22400 元/吨，-0.88%)可降解材料：PLA(FY201 注塑级)(17800 元/吨，不变)、PLA(REVODE 201吹膜级)(17200 元/吨，不变)、PBS(17800 元/吨，不变)、PBAT(9850 元/吨，不变)维生素：维生素 A(64000 元/吨，不变)、维生素 E(67500 元/吨，-0.74%)、维生素 D3(225000 元/吨，不变)、泛酸钙(40500 元/吨，不变)、肌醇(26000 元/吨，不变)工业气体及湿电子化学品：UPSSS 级氢氟酸(11000 元/吨，不变)、EL 级氢氟酸(5300 元/吨，不变)塑料及纤维：碳纤维(83750 元/吨，不变)、涤纶工业丝(8900 元/吨，2.30%)、涤纶帘子布 6 月出口均价为(16453 元/吨，-1.12%)、芳纶(8.73 万元/吨，-1.21%)、氨纶(27000 元/吨，不变)、PA66(15500 元/吨，-1.90%)、癸二酸 6 月出口均价为28295 元/吨，较上月下降 0.33%。投资建议西方石油 Q2 更新 DAC 项目进度，关注国内 DAC 吸附剂及设备机遇。2025年 8 月 7 日，西方石油在 25Q2 业绩会更新 Stratos DAC 项目进度，预计 25 年有望启动二氧化碳捕集。订单方面，西方石油已签署 2030 年前绝大多数 CDR 额度，并且 25Q1 与摩根大通、Palo Alto Networks 签订 2 项 CDR 协议，反映 CDR市场需求强劲，且永久性碳移除技术得到市场认可。新项目方面，西方石油与XRG（阿联酋的投资、天然气、化学品和低碳能源解决方案企业）达成协议，评估共同开发南德克萨斯 DAC 项目可能性。西方石油称，《大而美》方案对 45Q税收抵免予以扩展，对支持美国能源安全具有重要性，西方石油预计 DAC 与EOR 协同技术将使美国额外回收 500-700 亿桶石油，将美国能源独立时间延长10 年。DAC 技术的价值在于“负碳资产”属性，科技、石化、金融巨头纷纷布局，当前技术持续迭代，吸附材料及相关设备升级是 DAC 技术的降本关键，吸附材料端建议关注【蓝晓科技】、【建龙微纳】；设备端建议关注【锡装股份】。行业研究/行业周报请务必阅读最后股票评级说明和免责声明2【蓝晓科技】：公司与全球知名的碳捕捉技术公司 Climeworks 签署战略合作，已建成样板工程，形成吸附材料规模化供货。同时，与大型国际化学品公司开展碳捕捉材料和技术开发，并实现商业供货。此外，根据发明专利披露，公司发明二氧化碳气体吸附解析装置。【建龙微纳】：公司开发出二氧化碳吸附容量大、选择性强、易解吸的高效分子筛吸附剂，显著降低碳捕集能耗。【锡装股份】：2025 年 7 月 28 日，公司与刁玉湘、上海碳生万物拟设立合资公司。碳生万物已开始推进全球首个 DAC 制可持续航空燃料（SAF）产业化项目，计划于 2025 年底前产出第一桶示范油，2026 年推进千吨级中试，2027 年启动十万吨级商业化项目。公司将为合资公司提供设备支持。风险提示原材料价格大幅波动的风险；政策风险；技术发展不及预期的风险；行业竞争加剧的风险。行业研究/行业周报请务必阅读最后股票评级说明和免责声明3目录1. 二级市场表现................................................................................................................................................................... 52. 产业链数据跟踪............................................................................................................................................................. 102.1 氨基酸........................................................................................................................................................................ 112.2 可降解塑料................................................................................................................................................................ 122.3 工业气体.................................................................................................................................................................... 132.4 电子化学品...............................................................................................................................