计算机行业周报：大模型技术进入密集迭代期，AI应用规模商业化落地置信度增强

请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 [Table_Title] 大模型技术进入密集迭代期，AI 应用规模商业化落地置信度增强 [Table_Title2] 计算机行业周报 [Table_Summary] 本周观点: ► 一、海外大厂模型及应用技术持续更新 OpenAI 及 xAI 近期均有模型及应用技术更新。根据Zaker 信息，openAI 于 2025 年 7 月 18 日举办发布会，正式推出 ChatGPT Agent 功能。ChatGPT Agent 可以通过浏览器实现购物、PPT 写作等功能，并实现在多个标准测试集上的能力提升；2025 年 7 月 10日，马斯克旗下的公司 xAI 正式发布了新一代大模型Grok4，直接跳过了 Grok3.5 的发布。Grok4 能够理解主观概念、生成代码和可视化内容，支持多模态功能，并在语音交互上进行了重大改进。 ► 二、国内厂商保持持续追赶态势 Kimi K2 正式推出，能力与海外一线大模型接近。根据界面新闻，月之暗面旗下大模型 Kimi 于 2025 年 7月 11 日正式推出 K2 版本。K2 采用 MoE 架构，总参数达到 1T，激活参数为 32B。相较过去的基座模型，K2更强调代码能力和通用 Agent 任务能力。在多个标准测试集下，与 OpenAI 和 Anthropic 旗下大模型具备接近能力。我们认为，国内大模型仍与海外大模型保持跟进与追赶步伐，未来相关差距有望持续缩小。 ► 三、世界人工智能大会举办在即 世界人工智能大会（WAIC）预计于下周开幕，最近产业进展有望呈现。根据世界人工智能大会官网消息，大会预计将于 2025 年 7 月 26 日至 28 日在上海举办。大会由中国国务院指导，上海市人民政府主办，联合科技部、工信部、国家发改委等中央机构共同支持，自 2018年首届举办以来，已成功举办七届，成为全球 AI 生态的重要推动力量。本次大会主题为“智能时代同球共济”，强调全球 AI 合作，倡导技术普惠，防止 AI 成为“富国和富人的游戏”。我们认为，大会有望有新的产业技术革新出现，从而强化 AI 应用产业落地逻辑。 评级及分析师信息 [Table_IndustryRank] 行业评级： 推荐 [Table_Pic] 行业走势图 [Table_Author] 分析师：刘泽晶 邮箱：liuzj1@hx168.com.cn SAC NO：S1120520020002 联系电话： -10%8%26%44%62%80%2024/072024/102025/012025/042025/07计算机沪深300证券研究报告|行业研究周报 [Table_Date] 2025 年 07 月 19 日 证券研究报告|行业研究周报 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 2 ► 四、投资建议 受益标的: 大模型：科大讯飞、昆仑万维等 AI 编程应用：卓易信息、鼎捷软件、汉得信息等 AI 办公应用：金山办公、福昕软件、合合信息等 AI 多模态:万兴科技、虹软科技、美图公司等 AI 教育应用：佳发教育、竞业达等 AI 医疗应用：卫宁健康、嘉和美康、润达医疗等 风险提示 市场系统性风险、科技创新政策落地不及预期、中美博弈突发事件。 盈利预测与估值 资料来源：Wind、华西证券研究所 注：朗新集团（与通信联合覆盖）、金山办公（与中小盘联合覆盖）、指南针（与非银联合覆盖）。 证券研究报告|行业研究周报 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 3 正文目录 1. 海内外大模型进入更新迭代密集共振期.............................................................................................................................................4 2. 海内外 AI 基础模型持续推进，AI 应用规模商业化落地预期强化 .............................................................................................5 2.1. 海外大模型持续迭代 ............................................................................................................................................................................5 2.2. 国内大模型保持追赶态势：Kimi K2 正式推出 ............................................................................................................................8 2.3 世界人工智能大会举办在即 ............................................................................................................................................................. 10 3. 本周行情回顾....................................................................................................................................................................................... 11 3.1. 行业周涨跌及成交情况 .................................................................................................................................................................... 11 3.2. 个股周涨跌、成交及换手情况 ....................................................................................................................................................... 13 3.3. 核心推荐标的行情跟踪 ..................................................................................................