天富龙:招股说明书

扬州天富龙集团股份有限公司 Yangzhou Tinfulong Group Co., Ltd. （扬州（仪征）汽车工业园联众路 9 号） 首次公开发行股票并在主板上市 招股意向书 保荐人（主承销商） （北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼）扬州天富龙集团股份有限公司 招股意向书 1 发行人声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 扬州天富龙集团股份有限公司 招股意向书 2 致投资者的声明 一、公司上市的目的 公司本次上市一方面通过融资建设投资项目提升技术创新能力、优化业务布局，另一方面成为公众公司有利于拓宽融资渠道、优化资本结构、提升企业知名度、吸引优秀人才，以保持行业领先地位，为行业转型升级提供支持，积极推动循环经济发展，着力参与构建资源循环利用产业体系，同时，实现公司价值最大化，以回馈广大投资者及社会。 （一）提升企业品牌知名度，提高企业形象 公司以差别化涤纶短纤维的研发、生产和销售为主营业务，产品布局由再生有色涤纶短纤维，拓展至差别化复合纤维及聚酯新材料，覆盖以“人”为核心的商务、出行、家居、健康护理、衣着等场景。公司始终秉持“绿色经济”和“低碳循环”的发展理念，推出主打“绿色低碳”的再生有色涤纶短纤维和主打“环保功能”的差别化复合纤维。 公司上市后，企业的品牌价值和知名度将得到显著提升。公司上市后将会获得行业协会、客户供应商及公众投资者的更多关注度，能够让更多消费者了解天富龙集团的品牌及经营理念，有利于公司的品牌建设和宣传。与此同时，作为上市公司，公司的信息公开透明，增加了客户、供应商和消费者的信任感，有利于公司的获取业务合作机会。 （二）提高人才吸引力、保持行业领先地位 公司将人力资源视为宝贵的财富，不断提升人力资源管理水平，让公司员工有获得感和认同感。涤纶短纤维的研究和生产涉及物理、化学、机械设备等多学科知识和技能，对人才储备的要求较高。 公司上市后，一方面，企业品牌知名度提高有利于企业吸引更多高端人才；另一方面，可以通过各种类型的激励工具（例如股票期权、限制性股票等）和适当的条款设计来稳定现有核心骨干、吸引全国各地的优秀人才。 扬州天富龙集团股份有限公司 招股意向书 3 二、发行人现代企业制度的建立健全情况 公司严格按照《公司法》《证券法》《上海证券交易所股票上市规则》等相关法律、法规的要求，以及《公司章程（草案）》的规定，结合公司实际情况，建立了完善的公司治理结构和现代企业管理制度。 三、发行人本次融资的必要性及募集资金使用规划 涤纶纤维产业转型升级致力于提升纤维材料的绿色循环、差别化、高性能、功能性等特性。公司通过持续提升生产能力、技术研发水平，以保持行业领先的地位。本次募集资金投资项目包括新增差别化复合纤维产能和研发中心建设，其中，差别化复合纤维将结合产业转型升级的方向逐步改性优化，打造行业产品的标杆。研发中心将围绕化学法再生聚酯工业化生产、废旧纺织品再生技术开发、再生涤纶短纤维绿色化生产、再生涤纶短纤维（功能型）新产品开发四大方向，构建行业技术前沿，推动涤纶纤维产业链从"石油基"向"循环基"转型。 建设上述先进生产能力和研发中心是公司可持续发展、保持行业领先地位以及带动行业转型升级的重要基础，属于长期资金需求。公司采取股权融资的方式引入与其相匹配的长期资金，可在满足相应的资金需求的同时，进一步提升企业财务健康水平。 四、发行人持续经营能力及未来发展规划 （一）发行人持续经营能力 报告期内，公司营业收入分别为 257,578.51 万元、333,632.78 万元和384,140.14 万元，归属于公司股东扣除非经常性损益后的净利润 分别为33,849.95 万元、42,006.40 万元和 45,093.92 万元，具有持续经营能力。 （二）未来发展规划 1、战略同频，深耕循环经济主航道 资源循环利用产业把“旧的东西”变成有价值的“新的东西”，构建循环经济，将成为驱动经济新一轮增长的重要动力。随着中央企业中资环集团的建立，技术创新、商业模式创新逐步成熟，加速构建聚酯"回收-再生-高值化应用"产业扬州天富龙集团股份有限公司 招股意向书 4 闭环。 公司深度契合国家资源循环利用战略，是循环经济和资源循环利用产业的践行者。再生有色涤纶短纤维为聚酯循环利用的主要载体，公司通过技术探索，促进其技术从物理法向化学法升级演进，同时已经实现原生复合纤维与再生技术的有效融合，持续推进再生技术应用水平。 2、稳健筑基，开拓全球布局双引擎 公司确定了“一核三高三化”规划：以差别化涤纶短纤维业务为核心，继续做强、做优、做大主业；以“创新引领高质量发展、企业价值高品质提升、生产经营高效率增长”为目标，构建“制造数字化、产销全球化、发展绿色化”的新发展格局。 基于上述发展战略规划，公司坚持稳健的经营理念，合理统筹各项资金需求，现金管理良好。在各发展阶段，公司采取与之相匹配的融资方式，控制债务规模，持续夯实财务安全边际，保障企业财务健康，提升经营韧性，实现行稳致远，为股东创造长期稳健回报。公司通过健康的负债水平构筑抗风险壁垒，以支撑创新研发与市场拓展，并依托可持续经营能力践行社会责任，实现企业价值与社会价值的共生共赢。 公司本次股权融资并上市引入长期资金，以募集资金投资项目为契机，实现资本和产业结合及相互促进，后续逐步推进海外业务布局。在全球绿色低碳理念及再生资源产业快速发展的背景下，公司的再生纤维产品不仅实现了废弃物资利用，而且能够减少石油等化石资源的消耗，减少碳排放，与国际市场对于环保、再生材料的需求相契合。为进一步开拓国际市场，提升中国纤维材料在国际市场的竞争力，促进产业转型升级，实现新的增长，公司加快推进海外布局，先期拟在泰国及越南投资约 5.52 亿元建设生产基地，以高性能、功能性的新型涤纶短纤维为主要产品。依托东南亚生产基地的区位优势，公司可快速响应国际客户定制化需求，致力于成为